justTRADE

Vlastní ceník justTRADE, datovaný 08.06.2026, je krátký a stojí za doslovné přečtení, protože marketingová stránka s ním není v souladu.

Akcie, ETF, ETC a další ETP nesou obchodní provizi EUR 2.90. Některá tržní místa vyplácejí bance rabat, který snižuje poplatek na EUR 1.00 na LS Exchange a Tradegate BSX. Třetí tržní místo, Quotrix, rabat neposkytuje, takže stejný pokyn tam stojí EUR 2.90. Neexistuje minimální hodnota objednávky - jedna akcie je platná objednávka.

Certifikáty a warranty jsou oceněny jako EUR 2.90 plus 0.5% z hodnoty objednávky, poté snížené o pobídku emitenta: EUR 0.00 u partnerů Gold (J.P. Morgan, Morgan Stanley, UBS, Vontobel) a EUR 2.00 u partnerů Silver (DZ Bank, Societe Generale). Minimální objednávka EUR 500. Nasměrování certifikátu místo toho na Boerse Stuttgart přidá EUR 1.90 předaných nákladů třetí strany plus transakční poplatek burzy.

Krypto stojí 0.125% z hodnoty objednávky plus spread tržního místa, minimální objednávka EUR 25, bez síťových poplatků.

Spořicí plány na ETF, ETC, ETP a certifikáty stojí EUR 0, od EUR 25 měsíčně, realizované na LS Exchange.

Vše strukturální je zdarma: úschova, zúčtovací účet, dividendy, korporátní akce, přednostní práva, splacení cenných papírů při splatnosti, převody ven k jiné bance, roční daňové potvrzení a potvrzení o ztrátě. Poplatky, které existují, jsou okrajové případy - EUR 15 za uplatnění nebo konverzi warrantu na žádost, EUR 10 za duplikát dokumentu, EUR 25 za vstupenku na valnou hromadu (AGM), EUR 25 za dohledání adresy a 0.03% měsíčně za úschovu Xetra Gold.

Dvě položky nákladů si zaslouží větší pozornost než provize. První je spread tržního místa, o kterém justTRADE zcela otevřeně říká, že je skutečnou cenou obchodu - u objednávky EUR 2,000 u mid-cap titulu obvykle výrazně převýší provizi EUR 1.00. Druhá je kreditní úrok 0.00% p.a. na zúčtovacím účtu, oproti 9.00% p.a. na tolerovaném přečerpání.

justTRADE je značka, nikoli banka. JT Technologies GmbH (Hamburger Allee 14, 60486 Frankfurt am Main, HRB 112915) provozuje aplikaci, webovou stránku a vztah se zákazníky. Veškerá činnost vyžadující licenci - přijímání vkladů a provádění pokynů k cenným papírům - je prováděna Sutor Bank GmbH, Hermannstrasse 46, 20095 Hamburg, HRB 178357, německou soukromou bankou pod dohledem BaFin, založenou v roce 1921.

Tato struktura je hlavním bezpečnostním argumentem. Protože Sutor Bank má plnou bankovní licenci:

• Hotovost na vašem zúčtovacím účtu je kryta zákonnou německou garancí vkladů do výše EUR 100,000 na klienta.
• Sutor Bank je členem Bundesverband deutscher Banken a jejího dobrovolného Einlagensicherungsfonds; justTRADE uvádí, že to kryje vklady do dalších EUR 1.3 milionu nad rámec zákonných EUR 100,000 — vlastními slovy „zusätzlich“, a věta se týká hotovosti na zúčtovacím účtu, nikoli cenných papírů. Neuvádí se „na klienta“; tento kvalifikátor jsme doplnili my. Považujte dobrovolnou vrstvu za dodatečný polštář, jehož strop je funkcí vlastních prostředků banky a byl snížen v rámci reformy fondu, nikoli za pevný slib.
• Cenné papíry jsou majetkem klienta v úschově, nikoli aktivy banky. V případě insolvence jsou vráceny zpět, nikoli kompenzovány. Pouze pokud by dodání selhalo, uplatnil by se německý systém odškodnění investorů, a to ve výši 90% nároku do EUR 20,000.

Krypto stojí mimo toto vše. Coiny drží Tangany GmbH v Mnichově na základě samostatné, neplacené úschovní smlouvy. Tangany je pod dohledem BaFin pro úschovu kryptoaktiv, ale žádná garance vkladů ani systém odškodnění investorů nekryje kryptoaktiva nikde v EU. To není selhání justTRADE - je to stav práva - ale mělo by to ovlivnit, jak velkou pozici v kryptu budujete.

Strukturální slabiny stojící za zmínku: JT Technologies je malá soukromě vlastněná společnost bez veřejných finančních výkazů, neexistuje veřejné kótování, které by vynucovalo zveřejňování, a celá nabídka závisí na jedné partnerské bance. Nic z toho není zárukou bezpečnosti; je to popis toho, jak jsou ochrany vrstveny.

Existují tři cesty dovnitř: mobilní aplikace (iOS a Android), webová platforma a stock3, profesionální analytický terminál dříve nazývaný Guidants, který může směrovat pokyny přímo do účtu justTRADE.

Aplikace je centrem dění a lepším produktem. Nabízí bezplatné push ceny v reálném čase pro všech devět obchodních míst, kompletní obchodní tiket, watchlisty a grafy. Hodnocení na německém App Store se pohybuje kolem 4.1 z 5 z přibližně 1,000 hodnocení k srpnu 2026 - slušné, ne vynikající. Webová platforma má rozvržení s rozdělenou obrazovkou a stejnými daty; kompetentní, vizuálně zastaralá a jasně sekundární prostředí.

Zajímavým designovým rozhodnutím je pokyn typu quote-request, který justTRADE také nazývá live trading. Namísto odeslání tržního pokynu do knihy pokynů požádáte tržní místo o pevnou cenu, ta ji podrží několik sekund a vy ji buď potvrdíte, nebo ne. justTRADE nabízí sedm typů pokynů a nápadně žádný tržní pokyn vůbec. To je neobvyklé a obhajitelné: odstraňuje to nejběžnější způsob, jak retailoví investoři dostanou špatné plnění, za cenu jednoho kroku navíc a nemožnosti zaručit provedení na rychlém trhu.

Druhé designové rozhodnutí z toho vyplývá. Protože stejná akcie je kótována na LS Exchange, Quotrix a Tradegate BSX, vidíte tři živé ceny vedle sebe a nejlepší je v rozhraní označena. justTRADE tvrdí, že to přináší průměrnou úsporu EUR 9 na obchod. Berte to číslo jako marketing - závisí zcela na velikosti pokynu a nástroji - ale mechanismus je skutečný a je to nejzřetelnější věc, která odlišuje justTRADE od konkurentů s jediným obchodním místem, jako je finanzen.net ZERO.

Co chybí: žádná desktopová aplikace, žádné API, žádný demo účet, žádné podmíněné ani algoritmické pokyny a žádná analytika portfolia, o které by stálo za to mluvit.

Katalog je na některých místech slušný a na jiných nápadně prázdný.

Co můžete obchodovat:

• Přes 10,000 akcií z přibližně 52 zemí, na LS Exchange, Quotrix a Tradegate BSX
• Více než 1,800 ETF, ETC a ETP od 13 poskytovatelů včetně iShares, Vanguard, Amundi, DWS Xtrackers, VanEck a WisdomTree
• Přibližně 1.75 milionu certifikátů, warrantů a knock-outů od sedmi emitentů s přímým obchodováním
• 65+ kryptoaktiv jako reálné coiny, plus zhruba 90 krypto ETP od emitentů jako 21Shares a Valour
• Certifikáty wikifolio, které balí strategii pojmenovaného obchodníka do obchodovatelného cenného papíru
• Přibližně 290 spořicích plánů, od EUR 25 měsíčně

Co obchodovat nemůžete:

• Jednotlivé dluhopisy. Nástroje s pevným výnosem jsou dostupné pouze ve formě ETF. Pro brokera zaměřeného na dlouhodobé investory v prostředí vyšších sazeb je to skutečná mezera.
• Podílové fondy. Žádná fondová platforma, žádné slevy ze vstupního poplatku, nic.
• Francouzské, italské, španělské a řecké akcie, včetně jejich ADR, kvůli dani z finančních transakcí, kterou tyto země vybírají. Švýcarské akcie jsou obchodovatelné pouze OTC přes Societe Generale.
• Opce, futures, forex a CFD. Nic pákového, co by nebylo zabaleno do certifikátu.

Vyloučení zemí si zaslouží důraz, protože jsou tichá, dokud nezačnete hledat konkrétní titul. Evropský investor budující široké portfolio jednotlivých akcií zjistí, že LVMH, Ferrari, Iberdrola a Inditex prostě chybí. Pokud vaše strategie potřebuje kontinentální evropské blue-chipy nad rámec Německa a Nizozemska, toto samo o sobě vylučuje justTRADE.

Velikosti objednávek jsou omezeny: EUR 100,000 na burzovní nákup, EUR 100,000 na quote-request v přímém obchodování (EUR 50,000 u limitních pokynů) a EUR 25 až EUR 100,000 u krypta.

Otevření je opravdu rychlé. Stáhnete si aplikaci, zadáte osobní a pracovní údaje, ověříte se videohovorem a justTRADE tvrdí, že účet je aktivní za přibližně deset minut. Neexistuje minimální vklad.

Pak je tu bariéra. justTRADE aktuálně otevírá účty pouze lidem, kteří mají německé občanství a jsou daňovými rezidenty v Německu. FAQ výslovně uvádí, že povolení k pobytu v Německu nestačí a že obě omezení existují proto, že regulatorní práce pro ostatní národnosti a daňové rezidence ještě nebyla provedena. Společnost uvádí, že rozšíření je plánováno, aniž by uvedla datum.

Jde o mnohem přísnější bránu než u jakéhokoli konkurenta. finanzen.net ZERO přijímá daňové rezidenty z Německa, Rakouska a Švýcarska. Smartbroker+ a Trade Republic obsluhují širší evropské pokrytí. Pro rezidenta Německa s, řekněme, italským nebo tureckým občanstvím - velkou populaci - justTRADE prostě není dostupný.

Financování probíhá pouze bankovním převodem SEPA. Žádné karty, žádný PayPal, žádné e-peněženky, a nápadně žádný okamžitý SEPA převod: Sutor Bank uvádí, že připojení je plánováno, ale ještě není v provozu. Výchozí denní limit převodu EUR 10,000 je nastaven při otevření účtu a musí se měnit papírovým formulářem.

Výběry směřují zpět na jediný registrovaný referenční účet a jsou zdarma. Jedna past, kterou je třeba znát: výnosy z prodeje jsou převoditelné až po zúčtování T+2, i když jsou okamžitě dostupné k nákupu něčeho jiného. Prodáte-li v pondělí, peníze odejdou nejdříve ve středu.

Dvě další omezení, se kterými je třeba počítat: neexistuje žádný příchozí převod cenných papírů - existující portfolio nelze přesunout dovnitř - a neexistují žádné společné účty, žádné dětské účty a žádné produkty VL (vermoegenswirksame Leistungen). Naproti tomu převody ven jsou zdarma.

Pro německého investora je toto obvykle rozhodující otázka a odpověď zde je jednoznačné ano.

Protože Sutor Bank je německá banka, funguje jako srážkový agent (auszahlende Stelle) pro celý německý režim zdanění kapitálových výnosů. V praxi to znamená:

• Abgeltungsteuer ve výši 25% plus solidární příplatek a případně církevní daň je strhávána automaticky z realizovaných zisků, dividend a úroků a odváděna přímo finančnímu úřadu. Nic vás nepřekvapí v ročním daňovém přiznání.
• justTRADE provádí vzájemné zápočty ztrát před výpočtem daně, s použitím oddělených Verlusttoepfe pro akcie a pro ostatní nástroje, takže se zisky a ztráty v rámci roku automaticky vzájemně vyrovnávají.
• Freistellungsauftrag (daňová úleva EUR 1,000 na osobu) lze zadat přímo a nevyužitá úleva se uplatní u zdroje.
• Pořizovací cena použitá pro daňové účely je hodnota FIFO z daňového nástroje banky, nikoli vážená průměrná cena zobrazená v přehledu portfolia pro účely výkonnosti - rozdíl, který FAQ výslovně uvádí a který jinde lidem dělá potíže.
• Jahressteuerbescheinigung je doručeno zdarma do zabezpečené schránky kolem března nebo dubna a Verlustbescheinigung na konci roku je také zdarma.

Praktický důsledek: německý investor s jediným účtem justTRADE a bez zahraničního brokera obecně nemusí do přílohy Anlage KAP vůbec nic vyplňovat. To je celé kouzlo brokera napojeného na domácí banku oproti zahraničnímu a stojí to za víc než euro na provizi pro většinu lidí.

Oblast, kterou justTRADE neřeší, je zdanění krypta. Coiny nejsou cenné papíry podle německého práva; zisky jsou soukromé prodejní transakce zdaněné podle § 23 EStG s jednoroční držební lhůtou, a banka z nich daň nesráží. Krypto zisky zůstávají vaší povinností přiznat.

Research je nejslabší částí nabídky a justTRADE to nijak nepředstírá jinak. Neexistuje interní analytický tým, žádné cílové ceny, žádný screener, o kterém by stálo za to mluvit, a žádná fundamentální data nad rámec základů na stránce nástroje. Bezplatné push ceny v reálném čase pro všech devět tržních míst jsou součástí nabídky, což je víc, než dávají zdarma někteří konkurenti, ale to jsou data, ne analýza.

Náhradním řešením je stock3, profesionální platforma dříve známá jako Guidants. Nabízí grafy, screening, zpravodajský tok, komentáře expertů a analytické nástroje a pokyny zadané tam se směrují do vašeho účtu justTRADE. Pokud vám záleží na researchi, je to důvod, proč být zde spíše než u neobrokera s jediným obchodním místem - ale je to produkt třetí strany, který se musíte naučit zvlášť.

Vzdělávání tvoří blog, podcast (Boersentalk), znalostní báze Wissen pokrývající ETF, akcie a krypto a webinářový a newsletterový program. Je to kompetentní úvodní materiál zaměřený na lidi, kteří se již rozhodli investovat. Neexistuje žádný demo účet, což je u brokera oslovujícího začátečníky skutečný nedostatek.

Podpora je nejslabší dimenzí v tomto záznamu a hodnocení to odráží. Publikované kanály jsou e-mail a zabezpečená schránka, v němčině, v pracovní době. Neexistuje žádná telefonní linka ani živý chat - Finanztip to potvrzuje a uvádí to mezi důvody, proč justTRADE v polovině roku 2025 ztratil doporučení. Cokoli vyžadující formulář (změna limitu převodu, podání potvrzení o ztrátě, oznámení úmrtí) probíhá naskenováním a e-mailem.

Pro samostatně rozhodujícího se investora zadávajícího několik pokynů měsíčně je to zvládnutelné. Pokud se něco pokazí během rychlého trhu nebo je korporátní akce zaúčtována nesprávně, absence možnosti dosáhnout na člověka v reálném čase je přesně chvíle, kdy to nejvíc bolí.