Wealthsimple Trade

Vlastní ceník Wealthsimple je neobvykle přehledný a hlavní čísla jsou reálná.

Kótované akcie a ETF stojí CAD 0 za nákup i prodej na TSX, TSX Venture, Cboe Canada, CSE, NYSE, Nasdaq a Cboe. Kontrakty na akciové a ETF opce stojí USD 0 na každé úrovni — Core, Premium i Generation stejně — s poplatkem za přiřazení USD 0 a automatickým uplatněním USD 0. Jde o první skutečně bezplatnou opční platformu na akcie v Kanadě a nejde o propagační sazbu. Výjimkou jsou indexové opce: SPX a SPXW stojí USD 1 za kontrakt, VIX USD 1, RUT a RUTW USD 0,50, XSP USD 0,25, NDX USD 1 a DJX USD 0,25.

Futures stojí USD 1 za kontrakt plus poplatek NFA USD 0,02 a přenášené burzovní poplatky, a — část, kterou konkurenti nedokážou napodobit — real-time tržní data pro futures jsou zdarma. Event kontrakty na produktu prediction markets stojí USD 0,02 za kus. Investiční zlato nese poplatek za obchod ve výši 1 % na každé straně.

Pak jsou tu náklady, které je snadné přehlédnout:

• Konverze měn: 1,5 % z korporátního směnného kurzu kdykoli obchod na účtu v CAD převádí mezi CAD a USD — při nákupu a znovu při prodeji
• Účet v USD: CAD 10 měsíčně na úrovni Core, zdarma na Premium a Generation. Odstraňuje konverzi u amerických obchodů, nikoli u hotovosti, kterou do něj převádíte: konverze mezi účty v CAD a USD se snižují podle transakce, počítáno v měně, ze které převádíte — 1,5 % pod 10 000, 1,0 % od 10 000 do 24 999,99, 0,5 % od 25 000 do 99 999,99 a 0 % od 100 000
• Kryptoměny: 2,0 % základní sazba na Core, 1,0 % Premium, 0,5 % Generation, s 30denním objemovým žebříčkem, který dosáhne inzerovaných 0,05 % až nad CAD 10 milionů objemu
• Okamžitý výběr: 2,5 % — standardní výběr přes EFT je zdarma
• Přesun mezi účty (journalling): CAD 9,95, telefonický obchod s asistencí brokera CAD 45, ruční bankovní převod CAD 30, papírový výpis CAD 20

Stejně důležité je, co skutečně chybí: žádný poplatek za neaktivitu, žádný poplatek za otevření nebo zavření účtu a žádný poplatek za odchozí převod. Tohle poslední stojí za zmínku. Questrade i Qtrade účtují CAD 150 za přesun vašeho účtu; Wealthsimple neúčtuje nic. Pro brokera, jehož obchodní model závisí na tom, že u něj zůstanete, jde o neobvykle sebejisté nastavení cen.

Samostatně řízenou obchodní platformu provozuje Wealthsimple Investments Inc., člen-dealer Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO) a člen Canadian Investor Protection Fund (CIPF). Krytí CIPF činí CAD 1 000 000 pro všechny obecné účty dohromady, plus samostatných CAD 1 000 000 pro všechny registrované penzijní účty dohromady, plus samostatných CAD 1 000 000 pro RESP účty, kde jste vy sami zřizovatelem. Hotovost na běžné straně je jiné uspořádání a je třeba ji číst pozorně. Wealthsimple Payments Inc. sama není členem CDIC; ukládá peníze do svěřenského fondu u bank, které jsou členy CDIC, a CDIC pojišťuje CAD 100 000 na oprávněnou osobu na členskou instituci. Číslo CAD 1 000 000, které Wealthsimple inzeruje, je výsledkem toho, jakmile jsou prostředky rozloženy alespoň mezi deset členských institucí, a platí výhradně pro osobní běžný účet. Registered Savings Account nese krytí CAD 100 000 na instituci a výslovně není chráněn CIPF; u spořicího účtu v USD se krytí CDIC vůbec neuvádí. Jako vždy tato schémata kryjí selhání instituce, nikoli hodnotu vašich investic.

Dvě věci ke korporátnímu obrazu. Wealthsimple byla založena v září 2014 Michaelem Katchenem, Rudym Adlerem a Brettem Huneycuttem a sídlí v Torontu. Sama není kótována na burze — ale Power Corporation of Canada drží zhruba 52,4 % prostřednictvím Power Financial, IGM Financial a Sagard's Portage Ventures, a Power Corporation je kótovaná společnost s veřejnými finančními výkazy. To je citelně silnější zázemí, než má většina fintech firem, i když je to o krok dál od transparentnosti kótovaného brokera. Rozsah už není otázkou: CAD 156 miliard ve správě napříč 3,6 miliony klientů k červnu 2026, po překročení CAD 100 miliard v roce 2025, tři roky před vlastním cílem.

Asymetrie u kryptoměn je to, co je třeba pochopit. Kryptoměnový byznys dříve sídlil ve vlastní společnosti, Wealthsimple Digital Assets Inc., registrované u kanadských regulátorů cenných papírů jako omezený dealer a první regulovaná kryptoměnová platforma v Kanadě. Tato společnost byla 1. ledna 2024 sloučena do Wealthsimple Investments Inc., takže kryptoměny nyní běží uvnitř dealera CIRO vedle akciového účtu — a jedním praktickým důsledkem je, že hotovostní zůstatek na kryptoúčtu je krytý CIPF. Samotná kryptoměnová aktiva stále nejsou kryta CIPF; jsou místo toho držena ve svěřenském fondu pro vás. Kromě toho je uváděná ochrana komerční povahy: většina mincí je držena v offline studeném úložišti u regulovaných custodiánských partnerů, z nichž každý nese pojištění přes USD 75 milionů, přičemž hot wallets jsou kryty ujednáním s Coincover. Jde o reálné zajištění, ale je na custodiána, nikoli na klienta, a jde o pojištění, nikoli o zákonné kompenzační schéma. Berte samotné mince jako strukturálně odlišné riziko od cenných papírů sedících vedle nich ve stejné aplikaci.

Wealthsimple je aplikační společnost, která si vypěstovala brokerskou firmu, a platforma to odráží oběma směry.

Mobilní aplikace je hlavním rozhraním a nejlepším spotřebitelským produktem v kanadských financích — 4,6 na kanadském App Store napříč zhruba 130 000 hodnoceními, o řád více zpětné vazby než jakýkoli konkurent a hodnocení, kterému se žádný z nich nepřibližuje. Obchodování, opční řetězce, kryptoměny, zlato, futures, prediction markets, běžný účet, kreditní karta a daňové přiznání — vše žije na jednom místě. Real-time streamované kotace jsou zdarma pro každého, což Wealthsimple podotýká, že u některých větších konkurentů neplatí.

Webová platforma nese stejnou funkcionalitu s obsáhlejším obchodním panelem, opčními řetězci a kombinovanými (multi-leg) tikety. Vrstva pro aktivní obchodování se odemyká na základě objemu, nikoli předplatného, a přidává klávesové zkratky, prioritní podporu se zvednutím telefonu do minuty a e-mailové odpovědi do čtyř hodin, bezplatné telefonické obchody s asistencí brokera, které jinak stojí CAD 45, beta přístup k novým nástrojům a 3% dorovnání u způsobilých převodů nad 50 obchodů měsíčně.

Podpora opcí je serióznější, než naznačuje jednoduchost aplikace: kryté kupní opce, zajištěné prodejní opce, vertikální a kalendářní spready, diagonály, dlouhé stradly a strangly, iron butterflies a iron condory jsou všechny podporovány, s výběrem strategií ve vývoji. Provádění futures a grafy jsou poháněny Plus500 a zahrnují stop-loss příkazy a pokročilé grafy.

Co chybí, je profesionální úroveň. Neexistuje žádný desktopový terminál, žádná kniha objednávek Level 2, žádná kontrola směrování objednávek, žádné API a žádné prostředí pro papírové obchodování. Grafy jsou funkční, ale ne hluboké, a neexistuje ekvivalent time-and-sales nebo jednosekundových svíček od Questrade Pro. Denní obchodník sledující tape shledá tuto platformu chudou; swingový obchodník zadávající tři objednávky týdně ji shledá rychlejší a příjemnější než cokoli jiného v Kanadě.

Nabídka produktů Wealthsimple je moderní a nevyvážená — vynikající ve všem, co bylo vynalezeno za posledních patnáct let, chybějící ve všem starším.

Co tam je:

• Akcie a ETF na TSX, TSX Venture, Cboe Canada, CSE, NYSE, Nasdaq a Cboe, plus omezená sada OTC kótovaných ADR, se zlomkovými akciemi a obchodováním 24/5 u způsobilých amerických titulů (neděle 20:00 až pátek 20:00 ET)
• Opce na akciích a ETF kótovaných v USA za USD 0 za kontrakt, plus indexové kontrakty SPX, VIX, XSP, RUT, NDX a DJX
• Futures v mikro, mini a standardních velikostech na indexových, komoditních a úrokových podkladových aktivech za USD 1 za kontrakt
• Kryptoměny — Bitcoin, Ethereum, Solana a 170+ dalších mincí, se stakingem, obchodováním 24/7 a Web3 peněženkou
• Zlato ve fyzické podobě s obchodním poplatkem 1 %, obchodovatelné 24/7
• Prediction markets prostřednictvím event kontraktů za USD 0,02 za kus
• Přístup k IPO pro retailové alokace a úvěrová linka vázaná na portfolio proti vašim podílům

Co tam není, a jde o skutečnou mezeru: žádné jednotlivé dluhopisy, žádné GIC, žádné podílové fondy, žádný forex ani CFD a žádné warranty. Kanadský investor budující konvenční vyvážené portfolio musí celou dluhopisovou alokaci vyjádřit prostřednictvím dluhopisových ETF a nemůže v rámci stejného účtu skládat žebříček z GIC. Neexistuje ani přístup k mezinárodním akciím mimo Kanadu, USA a tato ADR — žádný Londýn, žádný Frankfurt, žádné Tokio.

Vedle samostatně řízeného účtu stojí spravovaná portfolia (Classic, Income, Summit a fond Private Market) účtující 0,5 % ročně na Core, 0,4 % na Premium a 0,2–0,4 % na Generation, plus službu Automated Investing za 0,25 % s limitem CAD 250 na účet ročně. Jde o odlišný produkt s odlišným poplatkovým modelem, který by neměl být zaměňován se samostatně řízenými obchody za CAD 0.

Otevření trvá zhruba tři minuty, probíhá zcela v aplikaci a nevyžaduje žádný minimální zůstatek — úroveň Core je dokumentována jako startující od CAD 1. K dispozici jsou registrované účty (RRSP, TFSA, FHSA, RESP, LIRA, RRIF), hotovostní i maržové účty, a převod existujícího účtu se řeší digitálně s 1% dorovnáním u způsobilých převodů jako trvalou propagační akcí.

Financování je podle kanadských standardů rychlé. Elektronické vklady se připisují okamžitě až do CAD 50 000 na Core a až do CAD 250 000 na Premium a Generation — limit uplatňovaný napříč vašimi spravovanými, samostatně řízenými a kryptoměnovými účty, přičemž skutečná částka závisí na historii vašich vkladů, čistých vkladech a dalších faktorech, které Wealthsimple používá. Peníze se mezi vašimi vlastními účty Wealthsimple přesouvají během vteřin a jak vklady EFT, tak výběry EFT jsou zdarma. Ruční bankovní převod stojí CAD 30 kterýmkoli směrem. Pokud chcete peníze ven ve stejný den namísto jednoho až tří pracovních dnů, poplatek za okamžitý výběr je 2,5 % — dostatečně drahý na to, aby šlo o skutečnou nouzi, ne o zvyk.

Systém úrovní je ta vůbec nejdůležitější věc, kterou je třeba promyslet ještě před otevřením účtu. Vše podstatné se škáluje podle aktiv, která držíte napříč platformou:

Při CAD 4,45 % CAD prime a USD prime 7 % (18. září 2026) to znamená maržovou sazbu v CAD 4,95 % na Core klesající na 3,95 % na Generation, oproti standardnímu pásmu 6,00 % až 6,50 % u pěti velkých bankovních brokerů, každá odečtená z vlastního zveřejněného sazebníku k 3. září 2026 (BMO 6,00 %, Scotia 6,00–6,10 %, CIBC 6,00–6,25 %, RBC 6,50 %, TD 6,50 %). Obchodování bez provize je totožné na každé úrovni, takže malý účet není penalizován při provádění — ale platí dvojnásobný kryptoměnový spread a CAD 120 ročně za účet v USD, který klient Premium dostane zdarma.

Toto je nejslabší část nabídky, a je to záměrná volba, nikoli přehlédnutí.

Research se skládá z real-time streamovaných kotací (zdarma pro každého, což je skutečně víc, než dávají někteří konkurenti), zpravodajský kanál v aplikaci se zveřejněnou politikou zdrojů, základní grafy a firemní stránky s hlavními finančními údaji. Neexistuje žádný research analytiků třetích stran v tom smyslu, jak Qtrade sdružuje doporučení a cílové ceny Morningstar u každého titulu. Neexistuje žádný fundamentální screener schopný filtrovat tisíce cenných papírů podle valuace, růstu nebo kvalitativních ukazatelů. Neexistuje žádný technický screener, žádný skener dluhopisů, žádná sada opčních analýz s plochami implikované volatility nebo pravděpodobnostními kužely. Pokud váš proces začíná screeningem, budete ho provádět jinde a obchod zadáte zde.

Vzdělávání, naopak, je skutečnou silnou stránkou — protože Wealthsimple s ním zachází jako s obsahovým marketingem a je v tom dobré. Knihovna Learn pokrývá základy investování, daně, registrované účty a mechanismy trhu jasnou, nepatronizující kanadskou angličtinou. Newsletter TLDR je široce čtený. The Trade Show je videosérie, ve které vystoupili seriózní praktici, včetně dlouhého rozhovoru se spoluzakladatelem tastytrade Tomem Sosnoffem o opcích. Samotné opční stránky jsou neobvykle upřímné: každá strategie je popsána včetně svého závazku i svého potenciálu, a stránka o futures nese explicitní srovnávací tabulku upozorňující, že ztráty na futures mohou překročit počáteční maržový vklad.

Mezera, kterou vzdělávání nedokáže uzavřít, je praxe. Neexistuje žádný účet pro papírové obchodování, takže prvně prodávající opcí se mechanismus přiřazení učí se skutečným kapitálem. Vzhledem k tomu, že Wealthsimple učinila opce bezplatnými a tedy bez tření na start, je absence bezrizikového sandboxu nejobhájitelnější kritikou celého produktu.

Podpora se podstatně zlepšila oproti Wealthsimple Trade před pár lety, kdy byl chat jedinou cestou a fronty se táhly celé dny.

Dnes jsou kanály živý chat v aplikaci dostupný nepřetržitě, e-mail a telefon na 1-855-255-9038, v angličtině a francouzštině. Chatové okno je výchozím vstupním bodem a kompetentně zvládá většinu otázek k účtu, financování a daňovým dokladům. Bezpečnostní incidenty — podezření na kompromitovaný účet — jsou směrovány stejným chatem s prioritním zpracováním.

Odlišujícím prvkem je servisní úroveň pro aktivní obchodníky. Klienti obchodující více než 50krát měsíčně získávají prioritní směrování se zvednutím telefonu do minuty a e-mailovými odpověďmi do čtyř hodin, plus bezplatné telefonické obchody s asistencí brokera přes licencovaný obchodní stůl, které jinak stojí CAD 45. Klienti Premium a Generation mají vlastní eskalační cesty a na úrovni Generation přístup k lidskému poradenství jako součást balíčku. Jde o rozumnou strukturu: lidé, jejichž problémy jsou naléhavé a nákladné, dostávají ten nejrychlejší pruh.

Slabinou je to, co se děje pod těmito úrovněmi. Klient Core se složitým problémem — uvízlý převod v jiné instituci, podivně zpracovaná korporátní akce, spor o příspěvkový prostor s CRA — pracuje přes chat s generalistickým agentem a vyřešení může trvat několik kol. Velmi vysoké hodnocení Wealthsimple na App Store měří spokojenost s produktem, který většinou funguje; nejde o měřítko toho, jak firma zvládá případy, kdy nefunguje.

Ve srovnání s konkurencí: dostupnost chatu Wealthsimple překonává Qtrade, který nenabízí žádný live chat vůbec a zavírá v 20:00 ET. Telefonní služba Qtrade však opakovaně zvítězila v nezávislých kanadských žebříčcích služeb díky hloubce znalostí ohledně registrovaných účtů a daňových otázek, a tento rozdíl se stále projeví, když se otázka stane obtížnou.