Wealthsimple Trade

Wealthsimples egen prisliste er usædvanligt letlæselig, og overskriftstallene er reelle.

Noterede aktier og ETF'er koster CAD 0 at købe og sælge på TSX, TSX Venture, Cboe Canada, CSE, NYSE, Nasdaq og Cboe. Optionskontrakter på aktier og ETF'er koster USD 0 på alle niveauer — Core, Premium og Generation — med USD 0 i assignmentgebyr og USD 0 for automatisk udnyttelse. Det er den første reelt gratis handel med aktieoptioner i Canada, og det er ikke en kampagnepris. Indeksoptioner er undtagelsen: SPX og SPXW koster USD 1 pr. kontrakt, VIX USD 1, RUT og RUTW USD 0,50, XSP USD 0,25, NDX USD 1 og DJX USD 0,25.

Futures koster USD 1 pr. kontrakt plus et NFA-gebyr på USD 0,02 og videresendte børsgebyrer, og — den del, konkurrenterne ikke kan matche — markedsdata i realtid for futures er gratis. Event-kontrakter i produktet for prediction markets koster USD 0,02 stykket. Guldbarrer har et handelsgebyr på 1 % på hver side.

Derefter de omkostninger, der er lette at overse:

• Valutaomveksling: 1,5 % oven i selskabets vekselkurs, hver gang en handel på en CAD-konto veksler mellem CAD og USD — ved købet og igen ved salget
• USD-konto: CAD 10 om måneden på Core, gratis på Premium og Generation. Den fjerner omvekslingen på amerikanske handler, ikke på de kontanter, du veksler ind på den: omvekslinger mellem CAD- og USD-kontiene aftrappes pr. transaktion, opgjort i den valuta, du veksler fra — 1,5 % under 10.000, 1,0 % fra 10.000 til 24.999,99, 0,5 % fra 25.000 til 99.999,99 og 0 % fra 100.000
• Krypto: 2,0 % som udgangspunkt på Core, 1,0 % på Premium, 0,5 % på Generation, med en volumentrappe over 30 dage, der først når de annoncerede 0,05 % over CAD 10 millioner i volumen
• Øjeblikkelig udbetaling: 2,5 % — den almindelige EFT-udbetaling er gratis
• Journalføring: CAD 9,95, telefonhandel via mægler CAD 45, manuel bankoverførsel CAD 30, papirkontoudtog CAD 20

Det, der reelt mangler, betyder lige så meget: intet inaktivitetsgebyr, intet gebyr for oprettelse eller lukning af konto og intet gebyr for udgående overførsel. Det sidste er værd at nævne. Questrade og Qtrade tager begge CAD 150 for at flytte din konto; Wealthsimple tager intet. For en broker, hvis forretningsmodel afhænger af, at du bliver, er det en usædvanligt selvsikker prissætning.

Mæglervirksomheden for selvstændige investorer er Wealthsimple Investments Inc., et forhandlermedlem af Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO) og medlem af Canadian Investor Protection Fund (CIPF). CIPF-dækningen er CAD 1.000.000 for alle almindelige konti tilsammen, plus separat CAD 1.000.000 for alle registrerede pensionskonti tilsammen, plus separat CAD 1.000.000 for RESP'er, hvor du er indskyder. Kontanter på lønkontosiden er en anden ordning og skal læses omhyggeligt. Wealthsimple Payments Inc. er ikke selv medlem af CDIC; selskabet placerer pengene i trust hos CDIC-medlemsbanker, og CDIC forsikrer CAD 100.000 pr. begunstiget pr. medlemsinstitut. Tallet på CAD 1.000.000, som Wealthsimple annoncerer, er det, det giver, når midlerne er fordelt på mindst ti medlemsinstitutter, og det gælder kun den personlige lønkonto. Registered Savings Account har dækningen på CAD 100.000 pr. institut og er udtrykkeligt ikke CIPF-beskyttet; USD-opsparingskontoen påberåber sig slet ingen CDIC-dækning. Som altid dækker disse ordninger institutionens sammenbrud, ikke værdien af dine investeringer.

To ting om selskabsbilledet. Wealthsimple blev grundlagt i september 2014 af Michael Katchen, Rudy Adler og Brett Huneycutt og har hovedkontor i Toronto. Selskabet er ikke selv børsnoteret — men Power Corporation of Canada ejer omkring 52,4 % gennem Power Financial, IGM Financial og Sagards Portage Ventures, og Power Corporation er et børsnoteret selskab med offentlige regnskaber. Det er en væsentligt stærkere bagmand end de fleste fintechs har, men det er et skridt fjernet fra gennemsigtigheden hos en børsnoteret broker. Størrelse er ikke længere et spørgsmål: CAD 156 milliarder under administration fordelt på 3,6 millioner kunder pr. juni 2026, efter at have passeret CAD 100 milliarder i 2025, tre år før sit eget mål.

Krypto-asymmetrien er det, man skal forstå. Kryptoforretningen lå tidligere i sit eget selskab, Wealthsimple Digital Assets Inc., registreret hos de canadiske værdipapirmyndigheder som restricted dealer og den første regulerede kryptoplatform i Canada. Det selskab blev fusioneret ind i Wealthsimple Investments Inc. den 1. januar 2024, så krypto kører nu inde i CIRO-forhandleren side om side med aktiekontoen — og én praktisk konsekvens er, at kontantsaldoen på en kryptokonto er CIPF-dækket. Selve kryptoaktiverne er stadig ikke dækket af CIPF; de holdes i stedet i trust for dig. Derudover er den anførte beskyttelse kommerciel: størstedelen af coins opbevares offline i cold storage hos regulerede depotpartnere, der hver har over USD 75 millioner i forsikring, og hot wallets er dækket af en Coincover-ordning. Det er en reel sikring, men den er pr. depotinstitut, ikke pr. kunde, og det er forsikring snarere end en lovpligtig garantiordning. Betragt selve coins som en strukturelt anderledes risiko end de værdipapirer, der står ved siden af dem i samme app.

Wealthsimple er en app-virksomhed, der voksede en mæglervirksomhed frem, og platformen afspejler det i begge retninger.

Mobilappen er den primære flade og det bedste forbrugerprodukt i canadisk finans — 4,6 i den canadiske App Store på tværs af omkring 130.000 bedømmelser, en størrelsesorden mere feedback end nogen konkurrent og en bedømmelse, ingen af dem kommer i nærheden af. Handel, optionskæder, krypto, guld, futures, prediction markets, lønkonto, kreditkortet og selvangivelse findes alle samme sted. Streamingkurser i realtid er gratis for alle, hvilket Wealthsimple påpeger ikke gælder for nogle større rivaler.

Webplatformen har samme funktionalitet med et fyldigere handelsdashboard, optionskæder og ordresedler med flere ben. Et lag for aktiv handel låses op af volumen snarere end abonnement og tilføjer tastaturgenveje, prioriteret support med telefonbesvarelse på under et minut og e-mailsvar inden for fire timer, gratis telefonhandler via mægler, som ellers koster CAD 45, betaadgang til nye værktøjer og et match på 3 % på berettigede overførsler ved over 50 handler om måneden.

Optionsunderstøttelsen er mere seriøs, end appens enkelhed antyder: covered calls, sikrede puts, vertikale og kalenderspreads, diagonaler, long straddles og strangles, iron butterflies og iron condors understøttes alle, og en strategivælger er under udvikling. Udførelse og grafer for futures leveres af Plus500 og omfatter stop-loss-ordrer og avancerede grafer.

Det, der mangler, er det professionelle niveau. Der er ingen desktopterminal, ingen Level 2-ordrebog, ingen kontrol over ordrerouting, intet API og intet miljø til papirhandel. Graferne er funktionelle snarere end dybe, og der er intet svarende til Questrade Pros time-and-sales eller ét-sekunds-candles. En daytrader, der læser ordrestrømmen, vil finde denne platform tynd; en swingtrader, der afgiver tre ordrer om ugen, vil finde den hurtigere og mere behagelig end noget andet i Canada.

Wealthsimples produktudvalg er moderne og skævt — fremragende til alt, hvad der er opfundet de sidste femten år, fraværende på alt ældre.

Det, der findes:

• Aktier og ETF'er på TSX, TSX Venture, Cboe Canada, CSE, NYSE, Nasdaq og Cboe, plus et begrænset udvalg af OTC-noterede ADR'er, med brøkdelsaktier og handel 24/5 i berettigede amerikanske papirer (søndag 20:00 til fredag 20:00 ET)
• Optioner på amerikansk noterede aktier og ETF'er til USD 0 pr. kontrakt, plus indekskontrakter på SPX, VIX, XSP, RUT, NDX og DJX
• Futures i mikro-, mini- og standardstørrelser på indeks-, råvare- og renteunderliggende til USD 1 pr. kontrakt
• Krypto — Bitcoin, Ethereum, Solana og 170+ andre coins, med staking, handel 24/7 og en Web3-wallet
• Guldbarrer med et handelsgebyr på 1 %, kan handles 24/7
• Prediction markets via event-kontrakter til USD 0,02 stykket
• IPO-adgang til tildelinger for private investorer og en porteføljekredit med sikkerhed i dine beholdninger

Det, der ikke findes, og det er et reelt hul: ingen individuelle obligationer, ingen GIC'er, ingen investeringsforeninger, ingen valuta eller CFD'er og ingen warrants. En canadisk investor, der bygger en konventionel balanceret portefølje, må udtrykke hele obligationsallokeringen gennem obligations-ETF'er og kan ikke bygge en GIC-stige på samme konto. Der er heller ingen adgang til internationale aktier ud over Canada, USA og de nævnte ADR'er — intet London, intet Frankfurt, intet Tokyo.

Ved siden af kontoen for selvstændige investorer findes forvaltede porteføljer (Classic, Income, Summit og en Private Market-fond), der koster 0,5 % om året på Core, 0,4 % på Premium og 0,2 %–0,4 % på Generation, plus en Automated Investing-tjeneste til 0,25 % med et loft på CAD 250 pr. konto pr. år. Det er et andet produkt med en anden gebyrmodel og bør ikke forveksles med de selvstændige handler til CAD 0.

Oprettelsen tager omkring tre minutter, foregår helt i appen og kræver ingen minimumssaldo — Core-niveauet er dokumenteret som startende ved CAD 1. Registrerede konti (RRSP, TFSA, FHSA, RESP, LIRA, RRIF), kontantkonti og marginkonti er alle tilgængelige, og overførsel af en eksisterende konto ind håndteres digitalt med et match på 1 % på berettigede overførsler som en stående kampagne.

Finansieringen er hurtig efter canadiske standarder. Elektroniske indbetalinger krediteres øjeblikkeligt op til CAD 50.000 på Core og op til CAD 250.000 på Premium og Generation — en grænse, der gælder på tværs af dine forvaltede, selvstændige og kryptokonti, hvor det faktiske beløb afhænger af din indbetalingshistorik, nettoindbetalinger og andre faktorer, som Wealthsimple bruger. Penge flyttes mellem dine egne Wealthsimple-konti på sekunder, og både EFT-indbetalinger og EFT-udbetalinger er gratis. En manuel bankoverførsel koster CAD 30 i begge retninger. Hvis du vil have penge ud samme dag i stedet for på en til tre bankdage, er gebyret for øjeblikkelig udbetaling 2,5 % — dyrt nok til, at det bør være en reel nødsituation, ikke en vane.

Niveausystemet er det vigtigste enkeltforhold at regne på, før du åbner en konto. Alt af betydning skalerer med de aktiver, du har på tværs af platformen:

Med CAD-prime på CAD 4,45 % og USD-prime på 7 % (18. september 2026) giver det 4,95 % i CAD-margin på Core ned til 3,95 % på Generation, mod et standardinterval på 6,00 % til 6,50 % hos de fem storbankers mæglervirksomheder, hver aflæst fra dens egen offentliggjorte rentetabel den 3. september 2026 (BMO 6,00 %, Scotia 6,00–6,10 %, CIBC 6,00–6,25 %, RBC 6,50 %, TD 6,50 %). Den kurtagefri handel er identisk på alle niveauer, så en lille konto straffes ikke på udførelsen — men den betaler det dobbelte kryptospread og CAD 120 om året for en USD-konto, som en Premium-kunde får gratis.

Dette er den svageste del af tilbuddet, og det er et bevidst valg snarere end en forglemmelse.

Research består af streamingkurser i realtid (gratis for alle, hvilket reelt er mere end flere konkurrenter giver), et nyhedsfeed i appen med en oplyst kildepolitik, grundlæggende grafer og virksomhedssider med de vigtigste regnskabstal. Der er ingen analyser fra tredjepartsanalytikere på den måde, Qtrade pakker Morningstar-anbefalinger og kursmål med på hvert papir. Der er ingen fundamental screener, der kan filtrere tusindvis af værdipapirer på værdiansættelse, vækst eller kvalitetsnøgletal. Der er ingen teknisk screener, ingen obligationsscanner, ingen optionsanalysepakke med implicit volatilitet-flader eller sandsynlighedskegler. Hvis din proces starter med en screening, kører du den et andet sted og placerer handlen her.

Uddannelse er derimod en reel styrke — fordi Wealthsimple behandler det som content marketing og er god til det. Learn-biblioteket dækker grundlæggende investering, skat, registrerede konti og markedsmekanik på klar, ikke-nedladende canadisk engelsk. TLDR-nyhedsbrevet læses bredt. The Trade Show er en videoserie, der har haft seriøse praktikere med, herunder en lang samtale om optioner med tastytrade-medstifter Tom Sosnoff. Optionssiderne selv er usædvanligt ærlige: hver strategi beskrives med sin forpligtelse såvel som sit potentiale, og futuressiden har en udtrykkelig sammenligningstabel, der noterer, at tab på futures kan overstige det oprindelige marginindskud.

Det hul, uddannelse ikke kan lukke, er øvelse. Der er ingen konto til papirhandel, så en førstegangssælger af optioner lærer mekanikken bag assignment med rigtig kapital. Da Wealthsimple har gjort optioner gratis og dermed friktionsfrie at komme i gang med, er fraværet af en risikofri sandkasse den mest velbegrundede kritik af hele produktet.

Supporten er blevet væsentligt bedre siden Wealthsimple Trade for nogle år siden, hvor chat var eneste vej, og køerne løb op i dage.

I dag er kanalerne live chat i appen døgnet rundt, e-mail og telefon på 1-855-255-9038, på engelsk og fransk. Chatwidgeten er standardindgangen og håndterer de fleste spørgsmål om konto, indbetaling og skatteblanketter kompetent. Sikkerhedshændelser — en konto, der mistænkes for at være kompromitteret — sendes gennem samme chat med prioriteret behandling.

Det, der adskiller, er serviceniveauet for aktive tradere. Kunder, der handler mere end 50 gange om måneden, får prioriteret routing med telefonbesvarelse på under et minut og e-mailsvar inden for fire timer, plus gratis telefonhandler via mægler gennem den licenserede handelsafdeling, som ellers koster CAD 45. Premium- og Generation-kunder får deres egne eskaleringsveje og, på Generation, adgang til personlig rådgivning som del af pakken. Det er en fornuftig struktur: de mennesker, hvis problemer er akutte og dyre, får den hurtigste bane.

Svagheden er det, der sker under disse niveauer. En Core-kunde med et komplekst problem — en overførsel, der sidder fast hos et andet institut, en selskabsbegivenhed, der er behandlet mærkeligt, en uenighed med CRA om indskudsrum — arbejder sig igennem chat med en generalistmedarbejder, og løsningen kan tage flere runder. Wealthsimples meget høje App Store-bedømmelse måler tilfredsheden med et produkt, der for det meste virker; den er ikke et mål for, hvordan selskabet håndterer de sager, hvor det ikke gør.

Sammenlignet med feltet: Wealthsimples chattilgængelighed slår Qtrade, som slet ikke tilbyder live chat og lukker kl. 20:00 ET. Qtrades telefonservice har dog gentagne gange vundet uafhængige canadiske servicerangeringer for dybdegående viden om registrerede konti og skattespørgsmål, og den forskel viser sig stadig, når spørgsmålet bliver svært.