Lightyear vs Trade Republic — hvilken broker er bedst?

Fordele

• Nul kurtage og nul depotgebyr på ETF'er, så en månedlig ETF-plan koster ingenting at eksekvere eller holde
• Amerikanske aktieordrer koster 0,1 % med et loft på 1 USD — en handel på 20.000 USD koster stadig kun en enkelt dollar
• Intet kontogebyr, intet platformsgebyr, intet inaktivitetsgebyr og intet udbetalingsgebyr — en reelt kort gebyrstruktur
• Brøkaktier fra 1 EUR, med saldi i flere valutaer — EUR, GBP og USD — der opbevares gratis
• Kontante midler forrentes gennem AAA-ratede pengemarkedsfonde fra BlackRock og J.P. Morgan, oplyst til omkring 2,2 % APY på euro
• To tilsynsmyndigheder: EFSA i Estland (licens 4.1-1/31) og FCA i Storbritannien (FRN 987226), og amerikanske værdipapirer opbevares hos SIPC-medlemmet Alpaca
• Mobilappen er reelt godt bygget — lyd fra regnskabskonferencer, nøgletal og Auto-Invest-planer uden rod

Ulemper

• Valutaveksling til 0,35 % er fint sammenlignet med en bank, men dyrt sammenlignet med Interactive Brokers, og det gælder, hver gang du køber en amerikansk aktie fra en eurosaldo
• Ingen optioner, futures, CFD'er, valutahandel eller margin, og ingen råvarer — produktlisten er kort med vilje
• Kun markeds-, limit- og gentagne ordrer. Ingen stop-loss, ingen good-till-cancelled, ingen betingede ordrer
• Ingen demokonto og ingen struktureret undervisning, hvilket er et underligt hul for en platform rettet mod nyere investorer
• Support foregår kun via e-mail og in-app-chat, uden telefonlinje, og der er rapporteret svartider på flere dage ved komplekse forespørgsler
• Grundlagt i 2020 og privatejet, uden historik gennem en fuld markedscyklus — reviderede regnskaber indsendes offentligt for alle tre enheder

Fordele

• Fast ekstern afviklingsomkostning på 1,00 EUR pr. ordre uden procentdel, uden minimum og uden maksimum - en handel på 50.000 EUR koster det samme som en på 50 EUR.
• Opsparingsplaner i aktier, ETF'er, obligationer og krypto udføres til 0 EUR fra 1 EUR pr. rate, med brøkdelsaktier på tværs af omtrent 4.900 aktiver.
• Fuld ECB-banklicens, som selskabet selv har haft siden december 2023, med kontanter dækket op til 100.000 EUR af den lovpligtige tyske indskudsgaranti.
• Rente på uinvesterede kontanter - 2,5 % p.a. i Tyskland og omkring 3 % p.a. på flere andre markeder - i stedet for de nul procent, de fleste mæglere betaler.
• Én app rummer værdipapirdepotet, et personligt tysk IBAN, et Visa-debetkort og Saveback på op til 1 % af kortforbruget, maksimalt 15 EUR om måneden.
• Omkring 500 obligationer kan handles i små stykstørrelser, hvilket giver private investorer direkte adgang til et marked, der normalt starter ved handler på 100.000 EUR.
• Personer med bopæl i Tyskland får Abgeltungsteuer indeholdt og afregnet automatisk, så der kræves ingen selvangivelse af kapitalgevinster.
• Det koster intet at overføre værdipapirer til en anden mægler, så en portefølje opbygget her er ikke låst fast af udtrædelsesgebyrer.

Ulemper

• Siden EU forbød betaling for ordreflow i juni 2026, udføres standardruten 'Best Price' mod Trade Republics egen bog - selskabet fastsætter den pris, det tjener på, og offentliggør ingen spreaddata.
• Kundesupport startes inde fra appen - via telefon eller livechat, 24 timer i døgnet, ifølge Trade Republic - og der er ingen filialer at gå ind i; fastlåste overførsler og spærrede konti er den dominerende klage i en Trustpilot-score på omtrent 3,3.
• Valutaomkostningen på amerikanske aktier er indbygget i den kvoterede europris på standardruten i stedet for at blive specificeret, og en Direct Price-ordre til Nasdaq eller NYSE veksles ved udførelsen uden oplyst tillæg, så den reelle omkostning ved en handel i fremmed valuta kan ikke verificeres ud fra Trade Republics dokumenter.
• Ingen optioner, ingen futures, ingen investeringsforeninger og ingen direkte børsadgang på standardruten - produktudvalget standser et godt stykke fra en fuldservicemægler.
• Den prisliste, vi kunne fremskaffe, er udgaven fra april 2023; den aktuelle version er kun tilgængelig inde i appen, så ethvert gebyr, du læser andre steder, bør tjekkes mod oversigten på din egen konto.
• Skat håndteres ved kilden kun for personer med bopæl i Tyskland; investorer på de øvrige 17 markeder indberetter alt selv.