Markets.com

Markets.com berechnet auf CFDs keine Kommission. Sämtliche Handelskosten stecken im Spread, im Overnight-Swap und in der Währungsumrechnung – und bei allen dreien liegt der Broker im Mittelfeld oder darunter.

Spreads. EUR/USD wird ab 0,6 Pips beworben, liegt in der Praxis aber im Schnitt eher bei 1,2 Pips, im Standard-Konto werden rund 1,0 Pip gestellt. Auf einen Standard-Lot sind das etwa USD 12 für den Roundtrip gegenüber rund USD 7 bei den günstigsten kommissionsfreien Wettbewerbern. Für einen Scalper mit mehreren Roundtrips pro Tag summiert sich diese Lücke binnen eines Monats zu echtem Geld.

Währungsumrechnung: 0,6 % pauschal. Fällig, sobald eine Position in einer anderen Währung als Ihrer Basiswährung abgerechnet wird. Handeln Sie US-Aktien aus einem EUR-Konto, zahlen Sie sie beim Einstieg und beim Ausstieg. Das ist die Gebühr, die beim Vergleich der beworbenen Spreads am häufigsten übersehen wird.

Overnight-Swaps werden auf gehebelte Positionen täglich berechnet und – wie branchenüblich – mittwochs verdreifacht, um den Wochenendrollover abzudecken.

Richtig Boden verliert dieser Broker bei den handelsfremden Gebühren. Es gibt eine Inaktivitätsgebühr von USD 10 pro Monat, ausgelöst nach rund drei Monaten ohne Handelsaktivität. Das gehört zu den aggressivsten Ruhendregelungen im regulierten CFD-Markt – viele Wettbewerber warten zwölf Monate, und Capital.com berechnet gar nichts. Wer ein Konto füllt, ein Setup handelt und dann ein ruhiges Quartal abwartet, zahlt für dieses Privileg.

Auf der Habenseite: Auszahlungen sind kostenlos, und es fallen weder Depot- noch Plattformgebühren an. Die Mindesteinzahlung beträgt USD/EUR/GBP 100, was eine spürbar höhere Hürde ist als die USD 10–20, die mehrere direkte Wettbewerber verlangen.

Markets.com arbeitet mit einer Struktur aus fünf Gesellschaften, und die Unterschiede zwischen ihnen sind erheblich – das ist der wichtigste Punkt, den Sie vor einer Kontoeröffnung verstehen sollten.

Gesellschaften der Stufen 1 und 2:

• TradeTech Alpha Limited – zugelassen von der FCA unter der Referenz 607305. Anspruchsberechtigte britische Kunden fallen unter den FSCS bis GBP 85.000.
• Safecap Investments Limited – die europäische Hauptgesellschaft, CySEC-Lizenz 092/08, Handelsregisternummer HE 186196, mit Sitz in Nikosia. Privatkunden im EWR sind über den Anlegerentschädigungsfonds bis EUR 20.000 abgedeckt.
• Markets (South Africa) Pty Limited – FSCA-Lizenz 46860.

Offshore-Gesellschaften:

• TradeTech Markets (BVI) Limited – Lizenz der BVI FSC SIBA/L/14/1067
• Markets International Ltd – FSA St. Vincent und die Grenadinen, Registrierung 27030 BC 2023

Die Offshore-Gesellschaften bieten höhere Hebel und überhaupt keine Anlegerentschädigung. Wenn Sie bei der Gesellschaft in SVG oder auf den BVI geführt werden, gelten die oben beschriebenen Schutzmechanismen von FCA und CySEC für Sie nicht. Prüfen Sie, welche Gesellschaft in Ihrem Kundenvertrag steht.

Zu den Eigentumsverhältnissen: Markets.com gehörte historisch zu Playtech Plc, doch Playtech schloss im Juli 2022 den Verkauf der Division Finalto an Gopher Investments über USD 250 Millionen ab. Das Geschäft steht damit nicht mehr hinter einer an der LSE notierten Muttergesellschaft – eine wichtige Korrektur, denn ein grosser Teil der Sekundärberichterstattung wiederholt die Playtech-Verbindung bis heute. Eine aktuelle Börsennotierung gibt es nicht, ebenso wenig ein öffentlich bekanntes Aufsichtsverfahren gegen die Hauptgesellschaften.

Kundengelder liegen auf getrennten Konten, und für Privatkunden der FCA- und CySEC-Gesellschaften gilt Negativsaldoschutz. Die Gruppe ist seit 2008 am Markt und hat damit eine längere Betriebshistorie als die meisten zyprisch regulierten Wettbewerber.

Es führen drei Wege hinein, und der hauseigene ist der Grund, überhaupt hier zu sein.

Marketsx ist die eigene Webplattform, und sie ist interessanter als das übliche Broker-Terminal. Neben Standard-Charting und Ordereingabe legt sie einen Research-Unterbau darüber, der Sentiment-Indikatoren, Analystenkonsens-Ratings, Einblicke in die Positionierung von Insidern und Hedgefonds sowie einen Quartalszahlenkalender zu den von Ihnen beobachteten Instrumenten umfasst. Die meisten CFD-Broker geben Ihnen einen Chart und einen Nachrichten-Feed; hier bekommen Sie einen Grund, sich eine Meinung zu bilden. Ob Sie einem einzelnen Signal zustimmen, ist dabei nebensächlich – das Werkzeug ist in dieser Preisklasse ein echtes Unterscheidungsmerkmal.

Die mobile App deckt den wesentlichen Arbeitsablauf – Kurse, Charting, Orderverwaltung, Kontoaufladung – kompetent ab, die tiefergehende Analytik bleibt aber der Webplattform vorbehalten. Es ist eine solide App, keine herausragende, und sie erreicht nicht die Gleichwertigkeit, die die besten CFD-Apps inzwischen bieten.

Für systematische Trader werden MetaTrader 4 und MetaTrader 5 beide vollständig unterstützt. Das zählt: MT4 bleibt die Standardumgebung für Expert Advisors und zugekaufte Indikatorenpakete, MT5 ergänzt Markttiefe, mehr Zeiteinheiten und ein breiteres Indikatorenset. Charts lassen sich zur Analyse auch über TradingView anbinden.

Was fehlt, ist eine professionelle Desktop-Anwendung sowie jede Form von DMA oder Level 2-Orderbuch auf der hauseigenen Plattform. Die Ordertypen sind der übliche Privatkundensatz – Market, Limit, Stop, Trailing Stop – ohne fortgeschrittene bedingte Orders oder Bracket-Strukturen.

Die veröffentlichte Instrumentenliste umfasst rund 530 CFDs, und die Gewichtung ist für das Segment ungewöhnlich:

• 248 Aktien-CFDs – eine Arbeitsliste aus Large und Mid Caps, kein tiefes Einzelaktienbuch
• 116 Kryptowährungs-CFDs, mit Abstand der breiteste Teil des Angebots
• 67 ETF-CFDs
• 54 Währungspaare – Majors, Minors und eine kurze Liste an Exoten
• 24 Index-CFDs auf globale Leitindizes
• 19 Rohstoff-CFDs auf Energie, Metalle und Agrarrohstoffe
• 4 Anleihen- und Staatsanleihen-CFDs
• Blends – thematische Körbe, die verwandte Instrumente zu einem einzigen handelbaren Produkt bündeln

Zwei Punkte stechen heraus. Erstens das Krypto-Angebot: 116 Paare liegen deutlich über dem, was regulierte CFD-Broker sonst führen, und es ist die einzige Stelle, an der die Instrumentenzahl ein Argument für Markets.com ist statt eines Vorbehalts. Zweitens die Anleihen-CFDs: Nur eine Minderheit der Privatkunden-CFD-Broker bietet überhaupt Zugang zu Staatsanleihen, und mit handelbaren Treasuries lassen sich zinsgetriebene Makro-Strategien ausdrücken, ohne ein zweites Konto zu eröffnen. Abgerundet wird das durch Blends – ein thematischer Korb erlaubt eine Sektor- oder Themenmeinung, ohne einen einzelnen Titel auswählen zu müssen.

Das Gegengewicht ist die Aktienliste. 248 Aktien-CFDs sind wenig neben den mehreren Tausend, die manche CFD-Wettbewerber ausweisen, und die Zahl passt schlecht zu den Analystenkonsens- und Insider-Werkzeugen der Plattform: Diese Research-Ebene spielt ihre Stärke bei Einzelaktien aus – und davon gibt es hier nicht viele. Prüfen Sie vor der Einzahlung, ob die Titel, die Sie tatsächlich handeln, auf der Liste stehen.

Die harte Einschränkung ist dieselbe wie in der gesamten Kategorie: Alles ist ein CFD. Sie besitzen die zugrundeliegende Aktie oder den ETF nie. Es gibt keine Dividenden als Eigentümer, keine Stimmrechte, keine Möglichkeit zum Depotübertrag und keine Teilaktien. Ebenso gibt es keine börsengehandelten Optionen und keine Futures – Absicherungsstrukturen und Strategien mit definiertem Risiko fallen damit weg.

Die Verfügbarkeit von Krypto-CFDs hängt von der Gesellschaft ab und ist für britische Privatkunden nach den FCA-Regeln eingeschränkt.

Die Registrierung läuft vollständig online und dauert zehn bis zwanzig Minuten, die Prüfung ist über automatisierte Dokumentenkontrollen üblicherweise innerhalb eines Geschäftstags abgeschlossen. Ihr Wohnsitzland bestimmt, welche Gesellschaft Sie aufnimmt – und wie oben beschrieben entscheidet das darüber, ob Sie FSCS-Schutz, eine ICF-Deckung über EUR 20.000 oder gar keine Entschädigungseinrichtung haben. Es lohnt sich, das vor der ersten Einzahlung ausdrücklich zu klären.

Die Mindesteinzahlung beträgt USD/EUR/GBP 100. Das ist eine echte Hürde neben Wettbewerbern, die USD 10 bis 20 verlangen, und bedeutet, dass Sie die Plattform nicht mit echtem Geld in Kleinstgrösse testen können. Das Demokonto ist unbegrenzt und verlangt keine Einzahlung – nutzen Sie es zuerst.

An Einzahlungswegen stehen Banküberweisung und SEPA, Kredit- und Debitkarten sowie Skrill, Neteller und PayPal in den unterstützten Regionen bereit. Zu den Basiswährungen zählen USD, EUR, GBP und ZAR. Wählen Sie bewusst: Die Währungsumrechnungsgebühr von 0,6 % gilt für alles, was ausserhalb Ihrer Basiswährung abgerechnet wird, und bei einem Produkt mit weitem Spread ist dieser Aufschlag alles andere als trivial.

Einzahlungen per Karte und E-Wallet sind faktisch sofort verfügbar, Banküberweisungen brauchen einen bis drei Geschäftstage. Auszahlungen sind kostenlos und treffen je nach Methode üblicherweise innerhalb von einem bis fünf Geschäftstagen ein, zurück auf die ursprüngliche Zahlungsquelle.

Das Einzahlungsbild ist respektabel. Untergraben wird es davon, was passiert, wenn Sie aufhören: Die monatliche Inaktivitätsgebühr von USD 10 nach rund drei Monaten bedeutet, dass ein brachliegendes Konto langsam leerläuft. Wenn Sie saisonal oder opportunistisch handeln, planen Sie ein, zwischen den Phasen vollständig auszuzahlen, statt ein Guthaben liegen zu lassen.

Das Research ist der stärkste Teil des Angebots von Markets.com und der Hauptgrund, den Broker einem günstigeren Wettbewerber vorzuziehen.

Die Analytik-Suite von Marketsx geht weit über den üblichen Nachrichten-Feed hinaus. Sie bekommen Sentiment-Anzeigen, die zeigen, wie die eigene Kundschaft des Brokers positioniert ist, je Instrument aggregierte Analystenkonsens-Ratings und Kursziele, Daten zu Insider-Transaktionen und Hedgefonds-Positionierungen bei grossen Aktien sowie einen Quartalszahlenkalender, der an Ihre Watchlist gekoppelt ist. Für diskretionäre Trader, die sich eine Richtungsmeinung zu einer einzelnen Aktie oder einem Index bilden, ist das ein aussagekräftiger Datensatz – und in diesem Marktsegment, wo "Research" meist einen syndizierten Schlagzeilen-Feed meint, wirklich ungewöhnlich.

Dazu kommen regelmässige hauseigene Marktkommentare und tägliche Analysen zu Devisen, Indizes und Rohstoffen sowie ein üblicher Wirtschaftskalender.

Das Bildungsangebot fällt dünner aus. Es gibt ein Lernzentrum mit Artikeln und Erklärvideos zu CFD-Mechanik, Hebel, Risikomanagement und Plattformführungen, dazu regelmässige Webinare. Zur Orientierung für Neulinge reicht das, ein strukturiertes Curriculum ist es nicht – es gibt keinen aufeinander aufbauenden Kurspfad, keine Fortschrittsverfolgung und nichts, was den eigenständigen Lern-Apps mancher Wettbewerber vergleichbar wäre. Ein völliger Anfänger lernt hier die Mechanik, wird aber nicht durch sie hindurchgeführt.

Die praktische Lesart: Kommen Sie wegen des Research, wenn Sie bereits handeln können; erwarten Sie nicht, hier ausgebildet zu werden.

Der Support arbeitet 24/5, von Montag 00:00 bis Freitag 23:55 Uhr (GMT+2) – das Standardfenster der CFD-Branche und ausreichend, sofern Sie keine Krypto-Positionen über ein Wochenende halten; dann sind Sie bis Montag auf sich gestellt.

Drei Kanäle stehen bereit: Live-Chat, E-Mail und Telefon. Die Sprachabdeckung umfasst unter anderem Englisch, Deutsch, Italienisch, Französisch, Spanisch und Arabisch, was zur südeuropäischen und nahöstlichen Kundschaft des Brokers passt und für DACH-Trader funktioniert, die einen Kontostreit lieber nicht auf Englisch führen möchten.

Die Qualität ist der wiederkehrende Kritikpunkt. Tester beschreiben die Mitarbeiter durchgängig als fachkundig, sobald man sie erreicht, doch die Wartezeiten im Live-Chat übersteigen häufig zehn Minuten, was nach heutigen Massstäben langsam ist und schmerzt, wenn Sie eine offene Position und eine dringende Frage zur Plattform haben. E-Mail-Antworten treffen in der Regel innerhalb eines Geschäftstags ein. Für alles wirklich Zeitkritische ist der Telefonsupport der schnellste Weg.

Die öffentliche Stimmung liegt im Mittelfeld: rund 3,7 von 5 auf Trustpilot über etwa 1.250 Bewertungen. Das ist weder ein Warnsignal noch eine Empfehlung – es ist das Profil eines Brokers, der meistens korrekt funktioniert und eine sichtbare Minderheit frustriert. Die Beschwerdehäufungen sind für die Branche vorhersehbar: Verzögerungen bei der Auszahlungsprüfung, Reaktionszeiten im Chat und Unmut über Zwangsschliessungen aus Margin-Gründen.

Ein praktischer Hinweis: Die Inaktivitätsgebühr erzeugt einen stetigen Strom von Beschwerden von Nutzern, die die Bedingungen nicht gelesen haben. Sie ist offengelegt, aber nicht prominent, und sie überrascht die Leute. Rechnen Sie damit.