ThinkMarkets

ThinkMarkets führt das übliche zweistufige CFD-Preismodell, und die falsche Stufe zu wählen ist der teuerste Fehler, der hier zur Verfügung steht.

ThinkZero nimmt den Aufschlag aus dem Spread und berechnet stattdessen eine Kommission: Raw Spreads ab 0,0 Pips auf EUR/USD, gemessen im Schnitt bei rund 0,11 Pips, plus USD 3,50 je Standardlot und Seite auf Forex und Metalle. Das sind USD 7 Round Turn und entspricht bei einem Ein-Lot-Trade in EUR/USD rund 0,7 Pips, sodass die All-in-Kosten bei etwa 0,8 Pips landen. Damit ist der Broker gegen die günstigsten Häuser der Kategorie gepreist, und die Eintrittskarte ist günstig: ThinkZero startet ab USD 100 Mindesteinzahlung.

Standard rechnet die Kommission in den Spread ein: EUR/USD liegt im Schnitt bei rund 1,1 Pips, gesondert wird nichts berechnet, und eine Mindesteinzahlung gibt es nicht. Einen Break-even gibt es nicht: Auf Forex und Metalle schlägt ThinkZero mit 0,8 Pips all-in das Standard-Konto mit 1,1 Pips bei jedem Volumen, und der Abstand wächst mit ihm. Die einzige Hürde ist die Mindesteinzahlung von USD 100 bei ThinkZero, der auf dem Standard-Konto keine gegenübersteht.

Beachten Sie, was die Kommission nicht abdeckt. Die USD 3,50 je Seite gelten nur für Forex und Metalle. Aktien-CFDs, ETF-CFDs, Indizes, Rohstoffe und Krypto-CFDs sind in beiden Kontotypen kommissionsfrei und über den Spread bepreist - was ein Aktien-CFD kostet, ist also das, was das Orderticket im Moment des Handels ausweist.

Ein- und Auszahlungen tragen bei den veröffentlichten Zahlungsarten keine Brokergebühr, mit einer Ausnahme: PayPal-Einzahlungen in Australien kosten 2,5 Prozent. Die Mindestauszahlung beträgt USD 100, was auf einem kleinen Konto wirklich stört.

Ruhen hat bei der britischen Einheit einen Preis. TF Global Markets (UK) Ltd behandelt ein Konto nach 180 aufeinanderfolgenden Kalendertagen ohne Handelsaktivität als dormant und berechnet ab Tag 181 GBP 10 pro Monat. Belastet wird nur bei positivem Saldo, die erste Belastung wird vorab angekündigt, und sie endet bei Saldo null oder auf einem auf Antrag deaktivierten Konto. Für die CySEC-, ASIC- und Offshore-Einheiten ist kein vergleichbarer Satz belegt - lesen Sie also das Verzeichnis der im Kundenvertrag genannten Einheit. Eine Lücke im veröffentlichten Verzeichnis bleibt: ThinkMarkets weist keinen Satz für die Währungsumrechnung aus, der Handel von US-Titeln aus einem EUR-Konto hat also Kosten, die Sie vorab nicht modellieren können.

Sechs Lizenzen auf vier Kontinenten, und welche für Sie gilt, hängt vollständig von Ihrem Wohnsitz ab.

• TF Global Markets (UK) Ltd, handelnd als ThinkMarkets - FCA-Firmenreferenz 629628. Britische Kunden sind über den FSCS mit bis zu GBP 85.000 je berechtigtem Anspruchsteller im Insolvenzfall geschützt. Das ist zugleich die Einheit, deren Offenlegung besagt, dass 75 Prozent ihrer Privatkonten Geld verlieren.
• TF Global Markets (Aust) Pty Ltd - ASIC, AFSL 424700. Die Gründungsgesellschaft, lizenziert seit dem Start der Gruppe in Melbourne 2010. Australien hat kein gesetzliches Entschädigungssystem für die Insolvenz eines Brokers - die ASIC-Lizenz kauft Ihnen Verhaltensaufsicht, keine Auszahlung.
• ThinkMarkets Japan K.K. - registriert bei der japanischen Finanzaufsicht unter der Nummer 0250 über das Kanto Local Finance Bureau. Japanische Regeln setzen die engsten Hebelgrenzen der Gruppe.
• TF Global Markets (Europe) Ltd - CySEC 215/13, lizenziert seit dem 20. September 2013. Hier schliessen deutsche, österreichische und die meisten übrigen EU-Kunden ab, mit einer Deckung des Anlegerentschädigungsfonds von 90 Prozent einer gedeckten Forderung bis EUR 20.000.
• TF Global Markets South Africa (Pty) Ltd - FSCA FSP 49835, zugelassen seit Februar 2019.
• TF Global Markets Int'l Ltd - FSA Seychellen SD060. Die Offshore-Einheit, und dort liegt der höchste Hebel.

Die Gruppe führt zusätzlich Registrierungen auf den Kaimaninseln, in Mauritius und in den VAE. Lizenznummern dazu veröffentlichen wir nicht, weil wir sie nicht aus einer Primärquelle verifizieren konnten.

Kundengelder werden auf getrennten Konten gehalten, und Privatkunden in den regulierten Jurisdiktionen erhalten Negative Balance Protection. Was fehlt, ist die Transparenz eines börsennotierten Unternehmens. ThinkMarkets vereinbarte 2023 eine Reverse-Fusion mit FG Acquisition Corp, die die Gruppe als ThinkMarkets Group Holdings Limited an der Toronto Stock Exchange notiert hätte. Die Aktionäre stimmten zu, der vorläufige Prospekt wurde später zurückgezogen, Fristen wurden verlängert, und die Notierung kam nie zustande. Die Gruppe bleibt in Privatbesitz und veröffentlicht keine Abschlüsse. Das ist kein Skandal, aber eine Lücke: Sie bekommen Aufsicht statt geprüfter öffentlicher Offenlegung. Keine Lizenz macht irgendeinen Broker risikofrei.

ThinkMarkets hat sich den Weg zu einer guten Plattform gekauft, und man merkt es. ThinkTrader basiert auf der Trade-Interceptor-Engine, die die Gruppe 2018 übernommen hat, und anders als die meisten hauseigenen CFD-Plattformen wurde sie von Beginn an für das Smartphone entworfen.

ThinkTrader Mobile ist das Aushängeschild. Vollständiges Charting mit mehr als hundert Indikatoren, komplette Zeichenwerkzeuge, Multi-Chart-Layouts und serverseitige Kursalarme, die auch nach dem Schliessen der App weiter auslösen - ein Detail, das die meisten Broker falsch machen. Das ist ein Handelsclient und keine Positionsanzeige, und die App wird wiederholt zu den besten Mobile-Trading-Apps der CFD-Kategorie gezählt. Wer am Telefon entscheidet, hat hier einen echten Grund, ein Konto zu eröffnen.

ThinkTrader Web und Desktop tragen dieselbe Engine auf mehr Fläche. Das Charting ist stark, das Orderticket aufgeräumt, und die Kontoverwaltung sitzt in derselben Oberfläche. Es ist nicht so tief wie ein professionelles Terminal - eine vollständige Level-2-Markttiefe über das gesamte Buch gibt es nicht -, deckt aber ab, was ein diskretionär arbeitender Trader braucht.

MetaTrader 4 und 5 tragen die Automatisierung und, wichtiger noch, die ThinkZero-Preisstellung. Wenn Ihr Vorteil ein Expert Advisor ist, betreiben Sie ihn hier, und hier steht auch der Kostenvorteil des Raw Spreads zur Verfügung.

Die TradingView-Anbindung erlaubt je nach Kontotyp das Routen von Orders aus TradingView-Charts.

Copy Trading läuft auf zwei Wegen: über die hauseigene Ebene ThinkCopy und über das ZuluTrade-Netzwerk. Beide erlauben es, die Positionen eines anderen Traders zu spiegeln. Keiner macht aus einer schlechten Strategie eine gute, und die Qualität der Signalgeber schwankt enorm - behandeln Sie veröffentlichte Erfolgsbilanzen als Werbung, bis Sie neben der Rendite auch den Drawdown geprüft haben.

Was fehlt, ist institutioneller API-Zugang. Automatisierung heisst hier MetaTrader, nicht FIX-Anbindung aus der eigenen Infrastruktur.

ThinkMarkets wirbt mit „bis zu 4.000 Instrumenten", und diese Obergrenze gehört einem einzigen Konto: Die eigene Kontoseite führt 4.000 für ThinkTrader und 350 (MT4) / 1.800 (MT5) für Standard und ThinkZero — also für genau das Raw-Spread-Konto, das dieser Testbericht empfiehlt. Die vollständige Kontraktspezifikationstabelle listet rund 3.260 Instrumente über alle Konten hinweg. Das macht ThinkMarkets weiterhin zu einem der breiteren reinen CFD-Broker statt zu einem Devisenhaus, aber die Schlagzahl ist eine Obergrenze auf einer Plattform und keine Untergrenze über alle.

• Forex - rund 46 Paare aus Majors, Minors und Exoten, und dort ist die ThinkZero-Preisstellung am schärfsten.
• Aktien-CFDs - rund 2.700 zugrunde liegende Aktien aus den USA, Grossbritannien, Europa und Australien. Das ist mehr als das Doppelte dessen, was mehrere direkte Wettbewerber führen, und der Hauptgrund für die gute Bewertung der Produktbreite.
• ETF-CFDs - 321 Stück, eine in dieser Kategorie wirklich ungewöhnliche Zahl. Bepreist über den Spread wie Aktien.
• Indizes - 19 globale Referenzindizes, kommissionsfrei.
• Rohstoffe - 9 Märkte aus Energie und Metallen; Soft Commodities führt ThinkMarkets' eigene Kontrakttabelle überhaupt nicht. Das ist der dünne Teil des Regals; wer auf Rohstoffe fokussiert ist, findet Wettbewerber mit der dreifachen Liste.
• Krypto-CFDs - 19 Instrumente, je nach Einheit. FCA-Regeln sperren britische Privatkunden vollständig von Krypto-Derivaten aus.
• Metalle - werden neben Forex von der ThinkZero-Kommission erfasst, was zählt, wenn Sie Gold in Grösse handeln.

Die Lücken sind die üblichen CFD-Lücken, und sie gehören klar benannt. Keine börsennotierten Optionen, keine börsengehandelten Futures, keine Anleihen, keine Investmentfonds, keine Bruchteilsaktien und keinerlei Aktienbesitz. Eine ThinkMarkets-Position in Tesla ist ein Kontrakt mit ThinkMarkets über den Kurs von Tesla. Sie erhalten die Kursbewegung und eine Dividendenanpassung; das Wertpapier erhalten Sie nicht, Sie haben kein Stimmrecht, und nichts davon lässt sich auf einen anderen Broker übertragen.

Für einen kurzfristig gerichteten Trader spielt nichts davon eine Rolle. Für alle, die einen Bestand aufbauen, der die Brokerbeziehung überdauern soll, spielt alles davon eine Rolle.

Das Onboarding ist vollständig digital und meist innerhalb eines Geschäftstags abgeschlossen. Sie reichen ein Ausweisdokument und einen Adressnachweis ein, beantworten einen Angemessenheitsfragebogen zu Ihrer Handelserfahrung und erklären die Mittelherkunft. Unter FCA-, CySEC- und ASIC-Regeln ist dieser Fragebogen eine echte Hürde und keine Formalie - antworten Sie ehrlich, denn ein Nichtbestehen führt zur Ablehnung, nicht zur Herabstufung auf ein harmloseres Produkt.

Das Standard-Konto verlangt keine Mindesteinzahlung, Sie können ein Livekonto also genau so gross dimensionieren, wie Sie wollen. ThinkZero verlangt USD 100, womit die Raw-Spread-Preisstellung auch für ein kleines Konto erreichbar ist statt nur für gut ausgestattete Trader.

Sieben Basiswährungen stehen zur Verfügung - USD, EUR, GBP, AUD, CHF, SGD und NZD -, was breit ist und mehr zählt, als es klingt. Ein Schweizer oder singapurischer Kunde mit CHF- oder SGD-Konto vermeidet bei jeder Ein- und Auszahlung eine doppelte Umrechnung, und weil ThinkMarkets keinen Umrechnungssatz veröffentlicht, ist das vollständige Vermeiden der Umrechnung der einzige Weg, die Kosten sicher zu kennen.

Zu den Zahlungswegen zählen Banküberweisung und SEPA, Visa und Mastercard als Debit- und Kreditkarte, PayPal, Skrill, Neteller, Apple Pay, Google Pay und je nach Region Krypto-Wege. Karten und E-Wallets werden sofort gutgeschrieben, Banküberweisungen dauern einen bis drei Geschäftstage. Einzahlungen sind kostenlos, ausgenommen PayPal in Australien mit 2,5 Prozent.

Unangenehm wird der Prozess bei den Auszahlungen. ThinkMarkets gibt an, Anträge innerhalb von 24 Stunden zu bearbeiten, danach benötigen die Mittel einen bis sieben Geschäftstage. Öffentliche Bewertungsportale erzählen eine weniger saubere Geschichte: erneute Dokumentenanforderungen bei bereits verifizierten Konten, Wartezeiten von mehr als einer Woche und strittige Fälle, in denen eine Zahlung als erfolgreich markiert war und nach Kundenangaben nie ankam. Dieses Muster ist nicht flächendeckend - der Trustpilot-Schnitt liegt bei rund 4,3 von 5 über etwa 645 Bewertungen -, aber es ist konsistent genug, um unser grösster Vorbehalt gegenüber diesem Broker zu sein. Eine Mindestauszahlung von USD 100 hilft dabei nicht.

Das Research ist kompetent und Mittelfeld. ThinkMarkets veröffentlicht tägliche und wöchentliche Marktkommentare, pflegt einen Wirtschaftskalender und legt Analysewerkzeuge von Drittanbietern über die Plattformen - Mustererkennung, Stimmungsdaten und Nachrichtenintegration in ThinkTrader und MetaTrader. Die schriftlichen Analysen sind lesbar und erscheinen einigermassen regelmässig, aber sie stammen nicht von einem grossen hauseigenen Analystenteam, und wer als Makro-Trader eine echte Morgennotiz mit einer Meinung erwartet, findet hier dünnere Kost als bei den research-getriebenen Brokern.

Die Weiterbildung ist mittelmässig, und das lässt sich leicht beschreiben: Es gibt eine ordentliche Bibliothek aus Artikeln, Videos und Webinaren zu Hebel, Orderarten, Risikomanagement und Plattformmechanik, dazu ein kostenloses, unbefristetes Demokonto, das die Live-Kurse spiegelt. Was es nicht gibt, ist ein strukturiertes Curriculum mit gestuftem Pfad, Fortschrittsanzeige, Wissenstests oder einer durchgehenden Route vom Einsteiger zum kompetenten Anwender. Es ist eine Nachschlagebibliothek, keine Schule.

Das zählt wegen der Zahl am Kopf dieser Seite. 75 Prozent der britischen Privatkonten von ThinkMarkets verlieren beim CFD-Handel Geld, und die Angaben der Konzerneinheiten reichten von rund 68 Prozent bis 89 Prozent. Das sind für die Kategorie keine Ausreisser - der Schnitt der FCA-regulierten Anbieter liegt nahe 70 Prozent -, aber es sollte einrahmen, wie Sie die Weiterbildung nutzen. Das Demokonto ist hier der wichtige Teil des Angebots: Hebelmechanik, Margin Calls und die Wirkung einer Kurslücke über Nacht lernt man mit virtuellem Geld, nicht mit einem finanzierten Konto und einer hoffnungsvollen Position.

ThinkCopy und ZuluTrade verdienen im selben Abschnitt eine Warnung. Copy Trading wird als Abkürzung um die Lernkurve herum vermarktet. Das ist es nicht. Es verlagert die Entscheidung, nicht das Risiko.

Der Support läuft für Kunden der FCA- und ASIC-Einheiten 24 Stunden am Tag an fünf Tagen die Woche, über Telefon, E-Mail und Live-Chat, mit mehrsprachiger Abdeckung in Englisch, Deutsch, Spanisch, Französisch, Italienisch, Portugiesisch, Chinesisch, Arabisch, Japanisch und Thai. Für Routinearbeit - Plattformfragen, Kontoverwaltung, wie ein Swap auf einem bestimmten Instrument berechnet wird - ist der Desk reaktionsschnell und kompetent, und der Live-Chat ist der schnellste Weg.

Die Bewertung geht scharf auseinander, je nachdem, worum Sie bitten. Der allgemeine Service erhält solide Noten, und der Trustpilot-Schnitt von rund 4,3 von 5 über etwa 645 Bewertungen ist für einen CFD-Broker respektabel. Kontakt in Auszahlungsfragen ist in einer bedeutsamen Minderheit der Berichte eine andere Erfahrung: Kunden beschreiben, dass sie Dokumente erneut einreichen sollten, die sie auf einem verifizierten Konto bereits geliefert hatten, dass Wartezeiten über eine Woche hinausgingen und dass in einigen strittigen Fällen eine in der Plattform als erfolgreich markierte Auszahlung nach Kundenangaben nie bei der Bank ankam.

Wir haben einzelne Beschwerden nicht unabhängig überprüft, und jeder Broker dieser Grösse sammelt welche an. Was das über blosses Rauschen hebt, ist die Konsistenz des Themas - es ist immer wieder dieselbe beschriebene Reibung und nicht eine Streuung von Einzelfällen. Wenn Sie hier ein Konto eröffnen, schliessen Sie die Verifizierung vollständig ab, bevor Sie einzahlen, bewahren Sie Kopien jedes eingereichten Dokuments auf, und testen Sie früh eine kleine Auszahlung, statt den Ablauf erst dann kennenzulernen, wenn es darauf ankommt.

Einen festen Kundenbetreuer gibt es bei gewöhnlichen Kontogrössen nicht. Für die meisten Kunden ist der Live-Chat während einer Londoner oder Sydneyer Handelssitzung der praktische Weg, und alles, was Geldbewegungen betrifft, sollten Sie per E-Mail schriftlich festhalten, damit Sie einen Beleg haben.