Wealthsimple Trade

Die eigene Gebührenliste von Wealthsimple ist ungewöhnlich gut lesbar, und die Schaufensterzahlen sind echt.

Börsennotierte Aktien und ETFs kosten CAD 0 im Kauf wie im Verkauf, an TSX, TSX Venture, Cboe Canada, CSE, NYSE, Nasdaq und Cboe. Aktien- und ETF-Optionskontrakte kosten USD 0 auf jeder Stufe – bei Core, Premium und Generation gleichermassen –, mit USD 0 für die Zuteilung und USD 0 für die automatische Ausübung. Das ist der erste wirklich kostenlose Handel mit Aktienoptionen in Kanada, und es ist kein Aktionspreis. Die Ausnahme sind Indexoptionen: SPX und SPXW kosten USD 1 je Kontrakt, VIX USD 1, RUT und RUTW USD 0,50, XSP USD 0,25, NDX USD 1 und DJX USD 0,25.

Futures kosten USD 1 je Kontrakt zuzüglich einer NFA-Gebühr von USD 0,02 und durchgereichter Börsenentgelte – und, das ist der Teil, den Wettbewerber nicht mithalten können, die Echtzeit-Marktdaten für Futures sind kostenlos. Event-Kontrakte im Prognosemarkt-Produkt kosten je USD 0,02. Auf Goldbarren fällt je Seite eine Handelsgebühr von 1 % an.

Dann die Kosten, die leicht zu übersehen sind:

• Währungsumrechnung: 1,5 % auf den Unternehmenskurs, sobald bei einem Trade in einem CAD-Konto zwischen CAD und USD umgerechnet wird – beim Kauf und noch einmal beim Verkauf
• USD-Konto: CAD 10 im Monat bei Core, kostenlos bei Premium und Generation. Es beseitigt die Umrechnung bei US-Trades, nicht aber beim Bargeld, das Sie in das Konto umrechnen: Umrechnungen zwischen CAD- und USD-Konto staffeln sich je Transaktion abwärts, gerechnet in der Währung, aus der Sie umrechnen – 1,5 % unter 10.000, 1,0 % von 10.000 bis 24.999,99, 0,5 % von 25.000 bis 99.999,99 und 0 % ab 100.000
• Krypto: 2,0 % Basissatz bei Core, 1,0 % bei Premium, 0,5 % bei Generation, mit einer 30-Tage-Volumenstaffel, die die beworbenen 0,05 % erst oberhalb von CAD 10 Millionen Volumen erreicht
• Sofortauszahlung: 2,5 % – die reguläre EFT-Auszahlung ist kostenlos
• Journalling: CAD 9,95, telefonische Order über einen Mitarbeiter CAD 45, manuelle Überweisung CAD 30, Papierauszug CAD 20

Was tatsächlich fehlt, wiegt ebenso schwer: keine Inaktivitätsgebühr, keine Gebühr für Eröffnung oder Schliessung und keine Gebühr für den Depotübertrag nach aussen. Der letzte Punkt gehört benannt. Questrade und Qtrade verlangen beide CAD 150, um Ihr Depot zu verschieben; Wealthsimple verlangt nichts. Für einen Broker, dessen Geschäftsmodell davon lebt, dass Sie bleiben, ist das ein ungewöhnlich selbstbewusstes Stück Preisgestaltung.

Der Selbstentscheider-Broker ist die Wealthsimple Investments Inc., Dealer-Mitglied der Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO) und Mitglied des Canadian Investor Protection Fund (CIPF). Die CIPF-Deckung beträgt CAD 1.000.000 für alle allgemeinen Konten zusammen, dazu separat CAD 1.000.000 für alle steuerbegünstigten Altersvorsorgekonten zusammen und noch einmal separat CAD 1.000.000 für RESPs, bei denen Sie Zeichner sind. Bargeld auf der Girokontoseite ist eine andere Konstruktion und will genau gelesen werden. Wealthsimple Payments Inc. ist selbst kein CDIC-Mitglied; das Geld liegt treuhänderisch bei CDIC-Mitgliedsbanken, und die CDIC versichert CAD 100.000 je Begünstigtem und je Mitgliedsinstitut. Die beworbenen CAD 1.000.000 sind das Ergebnis einer Aufteilung auf mindestens zehn Mitgliedsinstitute und gelten nur für das persönliche Girokonto. Das Registered Savings Account trägt die Deckung von CAD 100.000 je Institut und ausdrücklich keinen CIPF-Schutz; das USD-Sparkonto trägt gar keine CDIC-Zusage. Wie immer decken diese Systeme den Ausfall des Instituts ab, nicht den Wert Ihrer Anlagen.

Zwei Punkte zum Unternehmensbild. Wealthsimple wurde im September 2014 von Michael Katchen, Rudy Adler und Brett Huneycutt gegründet und hat seinen Sitz in Toronto. Das Unternehmen ist selbst nicht börsennotiert – aber Power Corporation of Canada hält rund 52,4 % über Power Financial, IGM Financial und Portage Ventures von Sagard, und Power Corporation ist ein börsennotiertes Unternehmen mit öffentlichen Zahlen. Das ist ein deutlich stärkerer Eigentümer, als ihn die meisten Fintechs haben, bleibt aber eine Stufe entfernt von der Transparenz eines börsennotierten Brokers. Die Grösse steht nicht mehr in Frage: CAD 156 Milliarden verwaltetes Vermögen und 3,6 Millionen Kunden per Juni 2026, nachdem 2025 die Marke von CAD 100 Milliarden überschritten wurde – drei Jahre vor dem eigenen Ziel.

Die Asymmetrie bei Krypto ist der Punkt, den man verstehen muss. Das Krypto-Geschäft lag früher in einer eigenen Gesellschaft, der Wealthsimple Digital Assets Inc., die bei den kanadischen Wertpapieraufsichten als Restricted Dealer registriert war und als erste regulierte Krypto-Plattform Kanadas galt. Diese Gesellschaft wurde zum 1. Januar 2024 auf die Wealthsimple Investments Inc. verschmolzen, Krypto läuft also inzwischen innerhalb des CIRO-Händlers neben dem Aktiendepot – und praktisch heisst das, dass das Bargeldguthaben im Krypto-Konto CIPF-gedeckt ist. Die Krypto-Bestände selbst sind weiterhin nicht vom CIPF gedeckt; sie werden stattdessen treuhänderisch für Sie gehalten. Darüber hinaus ist der genannte Schutz kommerzieller Natur: Die Mehrheit der Coins liegt offline im Cold Storage bei regulierten Verwahrpartnern, die jeweils über USD 75 Millionen Versicherungsdeckung tragen, Hot Wallets sind über eine Coincover-Vereinbarung abgesichert. Das ist ein echter Schutz, gilt aber je Verwahrer und nicht je Kunde, und es ist eine Versicherung und kein gesetzliches Entschädigungssystem. Behandeln Sie die Coins selbst als strukturell anderes Risiko als die Wertpapiere, die in derselben App direkt daneben liegen.

Wealthsimple ist ein App-Unternehmen, dem ein Broker gewachsen ist, und die Plattform spiegelt das in beide Richtungen.

Die Mobile-App ist die Hauptoberfläche und das beste Consumer-Produkt der kanadischen Finanzbranche – 4,6 im kanadischen App Store aus rund 130.000 Bewertungen, um eine Grössenordnung mehr Rückmeldungen als bei jedem Wettbewerber und ein Wert, an den keiner von ihnen heranreicht. Handel, Optionsketten, Krypto, Gold, Futures, Prognosemärkte, Girokonto, Kreditkarte und Steuererklärung liegen alle an einem Ort. Echtzeitkurse sind für alle kostenlos, was, wie Wealthsimple betont, bei manchen grösseren Konkurrenten nicht der Fall ist.

Die Web-Plattform trägt dieselbe Funktionalität mit einem vollständigeren Handels-Dashboard, Optionsketten und Ordermasken für mehrbeinige Positionen. Eine Ebene für aktive Trader schaltet sich über das Volumen frei statt über ein Abo und ergänzt Tastaturkürzel, bevorzugten Support mit Telefonannahme in unter einer Minute und E-Mail-Antworten binnen vier Stunden, kostenlose telefonische Orders über einen Mitarbeiter, die sonst CAD 45 kosten, Beta-Zugang zu neuen Werkzeugen und einen Bonus von 3 % auf berechtigte Überträge ab 50 Trades im Monat.

Die Unterstützung für Optionen ist ernsthafter, als die Schlichtheit der App vermuten lässt: Covered Calls, gedeckte Puts, vertikale und Kalender-Spreads, Diagonals, Long Straddles und Strangles, Iron Butterflies und Iron Condors werden allesamt unterstützt, ein Strategie-Assistent ist in Arbeit. Ausführung und Charting bei Futures laufen über Plus500 und umfassen Stop-Loss-Orders und fortgeschrittene Charts.

Was fehlt, ist die Profistufe. Es gibt kein Desktop-Terminal, kein Level-2-Orderbuch, keine Steuerung des Order-Routings, keine API und keine Umgebung für Papierhandel. Das Charting ist funktional statt tief, und ein Gegenstück zu Time-and-Sales oder Sekundenkerzen aus Questrade Pro gibt es nicht. Wer als Daytrader das Tape liest, wird diese Plattform dünn finden; wer als Swing-Trader drei Orders pro Woche aufgibt, wird sie schneller und angenehmer finden als alles andere in Kanada.

Die Produktpalette von Wealthsimple ist modern und schief – hervorragend bei allem, was in den vergangenen fünfzehn Jahren erfunden wurde, und abwesend bei allem Älteren.

Vorhanden ist:

• Aktien und ETFs an TSX, TSX Venture, Cboe Canada, CSE, NYSE, Nasdaq und Cboe, dazu eine begrenzte Auswahl OTC-notierter ADRs, mit Bruchstücken und Handel rund um die Uhr an fünf Tagen die Woche bei berechtigten US-Werten (Sonntag 20:00 bis Freitag 20:00 Uhr ET)
• Optionen auf in den USA notierte Aktien und ETFs zu USD 0 je Kontrakt, dazu Indexkontrakte auf SPX, VIX, XSP, RUT, NDX und DJX
• Futures in Micro-, Mini- und Standardgrösse auf Index-, Rohstoff- und Zinsbasiswerte zu USD 1 je Kontrakt
• Krypto – Bitcoin, Ethereum, Solana und über 170 weitere Coins, mit Staking, Handel rund um die Uhr an sieben Tagen die Woche und einer Web3-Wallet
• Gold in Barrenform zu 1 % Handelsgebühr, handelbar rund um die Uhr an sieben Tagen die Woche
• Prognosemärkte über Event-Kontrakte zu je USD 0,02
• IPO-Zugang für Privatanlegerzuteilungen und eine Kreditlinie auf das Portfolio gegen Ihre Bestände

Was nicht da ist, und es ist eine echte Lücke: keine einzelnen Anleihen, keine GICs, keine Investmentfonds, kein Forex und keine CFDs und keine Optionsscheine. Wer in Kanada ein klassisches ausgewogenes Portfolio baut, muss die gesamte Anleihenquote über Anleihen-ETFs abbilden und kann im selben Konto keine GIC-Leiter aufbauen. Auch einen internationalen Aktienzugang über Kanada, die USA und diese ADRs hinaus gibt es nicht – kein London, kein Frankfurt, kein Tokio.

Neben dem Selbstentscheider-Konto stehen verwaltete Portfolios (Classic, Income, Summit und ein Private-Market-Fonds) mit 0,5 % im Jahr bei Core, 0,4 % bei Premium und 0,2 %–0,4 % bei Generation, dazu ein Automated-Investing-Angebot zu 0,25 %, gedeckelt bei CAD 250 je Konto und Jahr. Das sind andere Produkte mit einem anderen Gebührenmodell und nicht mit den Trades zu CAD 0 im Selbstentscheider-Konto zu verwechseln.

Die Eröffnung dauert etwa drei Minuten, läuft vollständig in der App und verlangt kein Mindestguthaben – die Core-Stufe ist ab CAD 1 dokumentiert. Steuerbegünstigte Konten (RRSP, TFSA, FHSA, RESP, LIRA, RRIF), Cash-Konten und Margin-Konten stehen alle zur Verfügung, und der Übertrag eines bestehenden Depots wird digital abgewickelt, mit einem Bonus von 1 % auf berechtigte Überträge als dauerhafte Aktion.

Die Einzahlung ist nach kanadischen Massstäben schnell. Elektronische Einzahlungen werden bei Core bis CAD 50.000 und bei Premium und Generation bis CAD 250.000 sofort gutgeschrieben – ein Rahmen, der über Ihre verwalteten Konten, Selbstentscheider- und Krypto-Konten hinweg gilt und dessen tatsächliche Höhe von Ihrer Einzahlungshistorie, Ihren Nettoeinzahlungen und weiteren Faktoren abhängt, mit denen Wealthsimple rechnet. Geld bewegt sich zwischen Ihren eigenen Wealthsimple-Konten in Sekunden, und EFT-Einzahlungen wie EFT-Auszahlungen sind kostenlos. Eine manuelle Überweisung kostet in beide Richtungen CAD 30. Wer das Geld noch am selben Tag statt in ein bis drei Geschäftstagen will, zahlt für die Sofortauszahlung 2,5 % – teuer genug, dass es ein echter Notfall sein sollte und keine Gewohnheit.

Das Stufenmodell ist das Wichtigste, das Sie vor einer Kontoeröffnung durchrechnen sollten. Alles Bedeutsame skaliert mit dem Vermögen, das Sie über die Plattform hinweg halten:

Bei einem CAD-Prime-Satz von 4,45 % und einem USD-Prime-Satz von 7 % (18. September 2026) ergibt das 4,95 % CAD-Sollzins bei Core bis hinunter zu 3,95 % bei Generation, gegenüber einem Standardkorridor von 6,00 % bis 6,50 % bei den fünf Grossbank-Brokern, jeder am 3. September 2026 aus dem eigenen Konditionenblatt gelesen (BMO 6,00 %, Scotia 6,00–6,10 %, CIBC 6,00–6,25 %, RBC 6,50 %, TD 6,50 %). Der provisionsfreie Handel ist auf jeder Stufe identisch, ein kleines Konto wird bei der Ausführung also nicht bestraft – es zahlt aber den doppelten Krypto-Spread und CAD 120 im Jahr für ein USD-Konto, das ein Premium-Kunde kostenlos bekommt.

Das ist der schwächste Teil des Angebots, und es ist eine bewusste Entscheidung und kein Versehen.

Das Research besteht aus Echtzeitkursen (für alle kostenlos, was tatsächlich mehr ist, als mehrere Wettbewerber bieten), einem Nachrichtenstrom in der App mit offengelegter Quellenpolitik, einfachem Charting und Unternehmensseiten mit den wichtigsten Finanzkennzahlen. Es gibt kein Fremdresearch in der Art, wie Qtrade zu jedem Titel Morningstar-Empfehlungen und Kursziele bündelt. Es gibt keinen Fundamental-Screener, der Tausende von Wertpapieren nach Bewertung, Wachstum oder Qualität filtern könnte. Es gibt keinen technischen Screener, keinen Anleihen-Scanner und keine Optionsanalyse mit Volatilitätsflächen oder Wahrscheinlichkeitskegeln. Wenn Ihr Vorgehen mit einem Screening beginnt, werden Sie es anderswo laufen lassen und die Order hier aufgeben.

Die Weiterbildung ist im Gegensatz dazu eine echte Stärke – weil Wealthsimple sie als Content-Marketing betreibt und darin gut ist. Die Bibliothek Learn deckt Anlagegrundlagen, Steuern, steuerbegünstigte Konten und Marktmechanik in klarem, nicht herablassendem kanadischem Englisch ab. Der Newsletter TLDR wird breit gelesen. The Trade Show ist eine Videoreihe, in der ernstzunehmende Praktiker auftreten, darunter ein langes Gespräch mit tastytrade-Mitgründer Tom Sosnoff über Optionen. Die Optionsseiten selbst sind ungewöhnlich ehrlich: Zu jeder Strategie wird neben der Chance auch die eingegangene Verpflichtung beschrieben, und die Futures-Seite trägt eine ausdrückliche Vergleichstabelle mit dem Hinweis, dass Verluste bei Futures die anfängliche Margin-Einlage übersteigen können.

Die Lücke, die Weiterbildung nicht schliessen kann, ist die Übung. Es gibt kein Demokonto; wer also zum ersten Mal Optionen verkauft, lernt die Mechanik der Zuteilung mit echtem Kapital. Da Wealthsimple Optionen kostenlos und damit reibungslos zugänglich gemacht hat, ist das Fehlen einer risikofreien Übungsumgebung der am besten begründbare Kritikpunkt am gesamten Produkt.

Der Service hat sich gegenüber dem Wealthsimple Trade von vor einigen Jahren erheblich verbessert, als der Chat der einzige Weg war und die Warteschlangen in Tagen gemessen wurden.

Heute sind die Kanäle Live-Chat in der App rund um die Uhr, E-Mail und Telefon unter 1-855-255-9038, auf Englisch und Französisch. Das Chat-Fenster ist der Standardeinstieg und bewältigt die meisten Fragen zu Konto, Zahlungsverkehr und Steuerbelegen kompetent. Sicherheitsvorfälle – der Verdacht auf ein kompromittiertes Konto – laufen über denselben Chat mit bevorzugter Bearbeitung.

Der Unterschied liegt in der Servicestufe für aktive Trader. Wer mehr als 50 Mal im Monat handelt, erhält bevorzugte Weiterleitung mit Telefonannahme in unter einer Minute und E-Mail-Antworten binnen vier Stunden, dazu kostenlose telefonische Orders über den lizenzierten Trading-Desk, die sonst CAD 45 kosten. Premium- und Generation-Kunden haben eigene Eskalationswege, bei Generation gehört persönliche Beratung zum Paket. Das ist eine sinnvolle Struktur: Wer dringende und teure Probleme hat, bekommt die schnellste Spur.

Die Schwäche liegt unterhalb dieser Stufen. Ein Core-Kunde mit einem komplexen Problem – ein bei einem anderen Institut hängender Übertrag, eine seltsam verarbeitete Kapitalmassnahme, ein Streit mit der CRA über den Beitragsrahmen – arbeitet sich über den Chat durch einen Generalisten, und die Klärung kann mehrere Runden dauern. Die sehr hohe App-Store-Bewertung von Wealthsimple misst die Zufriedenheit mit einem Produkt, das meistens funktioniert; sie misst nicht, wie das Haus die Fälle behandelt, in denen es das nicht tut.

Im Vergleich zum Feld: Die Chat-Verfügbarkeit von Wealthsimple schlägt Qtrade, das überhaupt keinen Live-Chat anbietet und um 20:00 Uhr ET schliesst. Der Telefonservice von Qtrade hat allerdings wiederholt unabhängige kanadische Service-Rankings gewonnen, was die Wissenstiefe bei steuerbegünstigten Konten und Steuerfragen angeht – und dieser Unterschied zeigt sich weiterhin, sobald die Frage schwierig wird.