Bitpanda vs flatex — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• Für Kundinnen und Kunden mit Sitz in Österreich und Deutschland übernimmt Bitpanda die steuerliche Abwicklung der Real Securities – für DACH-Anleger das wertvollste Merkmal überhaupt
• Echtes Aktieneigentum: mehr als 7.500 Aktien und 2.500 ETFs und ETCs zu pauschal EUR 1 je Trade, ausgeführt über die Börse Quotrix, mit Weitergabe von Dividenden, Splits und Kapitalmassnahmen
• Vier getrennte österreichische und deutsche Lizenzen – MiCAR-CASP bei der FMA und bei der BaFin, eine Wertpapierfirmen-Lizenz nach WAG 2018 und ein E-Geld-Institut mit PSD2-Erlaubnis
• Das Wertpapiergeschäft ist über die österreichische Anlegerentschädigung (AeW) gedeckt, die 90 % einer berechtigten Forderung bis EUR 20.000 ersetzt
• Kostenlose SEPA-Ein- und -Auszahlungen in Euro und zehn unterstützte Fiat-Währungen, darunter CHF, PLN, CZK und HUF
• Bitpanda Fusion bietet eine veröffentlichte Gebührenstaffel von 0,25 % bis 0,02 %, gebündelte Liquidität von über 12 Handelsplätzen, mehr als 2.000 Paare und natives TradingView-Charting auf demselben Guthaben
• Eine der bestbewerteten Anlage-Apps im DACH-Raum – 4,70 aus rund 55.000 Bewertungen im deutschen App Store
• Edelmetalle ohne Lager- oder Verwahrgebühr, mehrwertsteuerfrei, physisch eingelagert und versichert, Gold mit 0,5 % Kaufaufschlag

Nachteile

• Das Standard-Broker-Produkt versteckt seine Kosten im Kurs: Bitpanda nennt 0,99 % Aufschlag auf Bitcoin, räumt aber eine Spanne von 0,00 % bis 2,49 % je Trade ein – vor dem Öffnen der Zusammenfassung lässt sich also nicht vorhersagen, was eine Order kostet
• Silber und Platin tragen 2,5 % Kaufaufschlag und 2 % Verkaufsaufschlag – 4,5 % für den Hin- und Rückweg, bevor sich der Kurs überhaupt bewegt hat
• Günstiger Krypto-Handel setzt voraus, dass man von Fusion weiss und dorthin wechselt; die Standardoberfläche ist die teure
• Privat gehalten, ohne Börsennotierung und ohne Banklizenz, also mit deutlich weniger öffentlicher Finanzberichterstattung als beim an der Nasdaq notierten Coinbase
• Die österreichische FMA verhängte 2026 eine Geldstrafe von EUR 70.000 gegen die Bitpanda GmbH wegen Verstössen gegen Art. 7 und Art. 8 MiCAR (Whitepaper- und Marketingpflichten) – die erste MiCAR-Sanktion der Behörde, ein Transparenz- und kein Kundengeldverstoss
• Kein Forex, keine börsengehandelten Optionen, keine Futures und kein Anleihenmarkt – gehebeltes Engagement gibt es nur über Margin-Handel und Leverage-Token
• Margin-Handel auf Aktien bis 20x, mit alle vier Stunden anfallenden Finanzierungskosten und dokumentierten Regeln zur Rückzahlung bei negativem Eigenkapital, ist ein aggressives Produkt in einer App, die sich weitgehend an Einsteiger richtet

Vorteile

• EUR 5,90 Pauschale auf deutsche, US-amerikanische, kanadische und weitere ausländische Orders, ohne prozentualen Anteil bis EUR 40.000 — ein Trade über EUR 10.000 kostet genauso viel wie einer über EUR 1.000
• Alle ETF- und Fondssparpläne werden zu EUR 0,00 Ordergebühr ausgeführt, bei über 5.000 verfügbaren Plänen und ohne Obergrenze für die Sparrate
• Keine Depotgebühr, keine Kontoführungsgebühr, keine Inaktivitätsgebühr und kostenlose Depotüberträge in beide Richtungen
• Echtes Spot-Krypto in rund 25 Coins zu 0,6%–0,7% all-in, verwahrt in der regulierten deutschen Bank statt als ETN-Hülle
• Deutsche Vollbanklizenz unter Aufsicht von BaFin und Bundesbank, mit einer im MDAX notierten Muttergesellschaft (flatexDEGIRO SE, Kürzel FTK), die geprüfte Abschlüsse veröffentlicht und über EUR 100 Milliarden an Kundenwertpapieren verwahrt
• Steuerlich einfach in beiden bedienten Märkten: automatische Abführung der deutschen Abgeltungsteuer und automatische Abrechnung der österreichischen KESt zu 27,5% über flatex.at
• Kostenlose Fremdwährungs-Unterkonten, sodass USD- oder CHF-Erlöse gehalten werden können, statt jedes Mal mit Aufschlag zurückgetauscht zu werden
• Schnelle Eröffnung — flatex wirbt mit einer vollständig digitalen Kontoeröffnung in fünf Minuten, eine Mindesteinzahlung gibt es nicht

Nachteile

• 0,00% p.a. Habenzinsen auf Guthaben. Wettbewerber zahlen 1%–1,75% auf Verrechnungs- oder Tagesgeldkonto; wer EUR 20.000 in bar hält, verzichtet damit auf EUR 200–350 im Jahr, die in keiner Gebührentabelle auftauchen
• Die Währungsumrechnung kostet eine absolute Marge von USD 0,0040 je Euro — rund 0,35% — und liegt damit über den ausgewiesenen USD 0,0030 der Consorsbank und weit über einem Mehrwährungs-Spezialisten
• Überhaupt kein Handel mit Optionen und Futures an der Eurex oder an US-Terminbörsen. Zertifikate, Knock-outs und CFDs der Société Générale sind die einzigen gehebelten Instrumente
• Realtime-Kurse werden einzeln abgerechnet: 25 kostenlos pro Monat plus 10 je ausgeführter Order, danach EUR 0,01 je Abfrage — und die Profi-Plattform flatex trader 2.0 kostet zusätzlich EUR 15–39 im Monat
• Die Untergrenze von EUR 5,90 macht flatex bei kleinen Orders teuer — ein Kauf über EUR 300 zahlt rund 2% Ordergebühr vor Handelsplatzkosten, wo ein Neobroker mit EUR 1 auf 0,3% kommt
• Der direkte Auslandszugang ist schmal: USA, Kanada, Euronext, Wien, Zürich und Mailand (nur Verkauf). London, Tokio, Hongkong und Skandinavien fehlen direkt, und Aktiensparpläne kosten 1,00% der Rate