Fidelity Investments vs Interactive Brokers — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• USD 0 Ordergebühr auf US-Aktien und -ETFs online, und Fidelity nimmt im Aktiengeschäft kein Payment for Order Flow an
• Index-Investmentfonds mit einer Kostenquote von null (die FZROX-Familie) – bei den Fondskosten zieht kein anderer grosser US-Broker mit
• Ausübung und Zuteilung von Optionen kosten USD 0, und Buy-to-close-Orders zu USD 0,65 oder weniger sind gebührenfrei
• Keine Gebühr für den ausgehenden Depotübertrag, keine Gebühr für inländische Überweisungen und weder Inaktivitäts- noch Kontoführungsgebühr
• Nicht investierte Barbestände fliessen standardmässig in den Geldmarktfonds SPAXX statt auf ein kaum verzinstes Bankkonto und erwirtschaften damit ohne Zutun eine marktnahe Rendite
• Handel an 25 internationalen Märkten mit Abrechnung in 16 Währungen, zu GBP 9 für Grossbritannien und EUR 19 für die Märkte der Eurozone
• Research auf Spitzenniveau: rund sieben externe Report-Anbieter plus der hauseigene Equity Summary Score, in Vergleichstests durchgängig auf Platz eins bei Research und Weiterbildung
• Bruchstückanlagen ab USD 1 über ein breites US-Universum, nicht nur über die Standardwerte eines Index

Nachteile

• Keine Futures, keine Futures-Optionen und kein Retail-Forex – ein hartes Ausschlusskriterium für Makro- und Rohstoffhändler
• Kein Testkonto und kein Simulator, eine Strategie lässt sich innerhalb der Plattform also nicht proben
• Krypto beschränkt sich auf Bitcoin, Ethereum und Litecoin, mit einem Spread von bis zu 1 % im Ausführungskurs und ohne SIPC-Schutz
• Neue Depots stehen faktisch nur in den USA Ansässigen offen; Fidelity erklärt, keine Depots für Kunden mit Wohnsitz ausserhalb der Vereinigten Staaten zu eröffnen, und schränkt bestehende Depots ein, wenn Kunden ins Ausland ziehen
• Chart- und Zeichenwerkzeuge in Trader+ sind schwächer als bei thinkorswim, und eine Backtesting-Engine fehlt ganz
• Die Währungsumrechnungsgebühr auf internationale Trades, die in USD abgerechnet werden, beginnt bei vollen 100 Basispunkten unterhalb von USD 100.000 – teuer für kleine Auslandsorders

Vorteile

• US-Aktien ab USD 0,0035 je Aktie im Tiered-Modell, mindestens USD 0,35 je Order und gedeckelt bei 1 % des Ordervolumens
• Währungsumrechnung zu 0,20 Basispunkten (mindestens USD 2) – eine Grössenordnung günstiger als die 0,25 %–1,5 % der meisten europäischen Broker
• Rund 160 Handelsplätze in 36 Ländern aus einem einzigen Mehrwährungskonto heraus, mit 28 Abwicklungswährungen
• Seit 2021 keine Inaktivitätsgebühr, dazu keine Depot- und keine Plattformgebühr
• Die Trader Workstation bietet über 100 Ordertypen sowie eine ausgereifte Python-/Java-/REST-API, die im privaten Algo-Trading breit genutzt wird
• An der Nasdaq notierte Muttergesellschaft (IBKR) mit veröffentlichten Quartalszahlen und rund USD 21 Milliarden Eigenkapital
• Erstklassige Lizenzen in den USA, Grossbritannien, Irland, Australien, Singapur und Hongkong, mit je Einheit ausgewiesener Anlegerentschädigung
• Das Paper-Trading-Konto bildet die Live-Plattform einschliesslich der vollständigen API ab

Nachteile

• Der Kundenservice ist die auffälligste Schwäche – ticketgetrieben, langsam und häufig mit generischen Textbausteinen beantwortet
• Die Trader Workstation hat eine wirklich steile Lernkurve; die erste Sitzung schüchtert selbst erfahrene Trader ein
• Das Preisverzeichnis ist kompliziert: Fixed gegen Tiered, durchgereichte Börsengebühren und Mindestbeträge je Börse machen die Kostenprognose schwerer, als sie sein müsste
• Echtzeit-Kursdaten sind ein kostenpflichtiges Abonnement je Börse, die ausgewiesenen Ordergebühren untertreiben die tatsächlichen Monatskosten aktiver Trader also
• Die Kontoeröffnung dauert länger und verlangt mehr Unterlagen als bei App-first-Brokern, und die Navigation der Website ist schwach
• Spot-Krypto steht nur US-Kunden über eine separate Vereinbarung offen; EWR-Kunden erhalten stattdessen Futures und börsengehandelte Produkte