flatex vs PostFinance E-Trading — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• EUR 5,90 Pauschale auf deutsche, US-amerikanische, kanadische und weitere ausländische Orders, ohne prozentualen Anteil bis EUR 40.000 — ein Trade über EUR 10.000 kostet genauso viel wie einer über EUR 1.000
• Alle ETF- und Fondssparpläne werden zu EUR 0,00 Ordergebühr ausgeführt, bei über 5.000 verfügbaren Plänen und ohne Obergrenze für die Sparrate
• Keine Depotgebühr, keine Kontoführungsgebühr, keine Inaktivitätsgebühr und kostenlose Depotüberträge in beide Richtungen
• Echtes Spot-Krypto in rund 25 Coins zu 0,6%–0,7% all-in, verwahrt in der regulierten deutschen Bank statt als ETN-Hülle
• Deutsche Vollbanklizenz unter Aufsicht von BaFin und Bundesbank, mit einer im MDAX notierten Muttergesellschaft (flatexDEGIRO SE, Kürzel FTK), die geprüfte Abschlüsse veröffentlicht und über EUR 100 Milliarden an Kundenwertpapieren verwahrt
• Steuerlich einfach in beiden bedienten Märkten: automatische Abführung der deutschen Abgeltungsteuer und automatische Abrechnung der österreichischen KESt zu 27,5% über flatex.at
• Kostenlose Fremdwährungs-Unterkonten, sodass USD- oder CHF-Erlöse gehalten werden können, statt jedes Mal mit Aufschlag zurückgetauscht zu werden
• Schnelle Eröffnung — flatex wirbt mit einer vollständig digitalen Kontoeröffnung in fünf Minuten, eine Mindesteinzahlung gibt es nicht

Nachteile

• 0,00% p.a. Habenzinsen auf Guthaben. Wettbewerber zahlen 1%–1,75% auf Verrechnungs- oder Tagesgeldkonto; wer EUR 20.000 in bar hält, verzichtet damit auf EUR 200–350 im Jahr, die in keiner Gebührentabelle auftauchen
• Die Währungsumrechnung kostet eine absolute Marge von USD 0,0040 je Euro — rund 0,35% — und liegt damit über den ausgewiesenen USD 0,0030 der Consorsbank und weit über einem Mehrwährungs-Spezialisten
• Überhaupt kein Handel mit Optionen und Futures an der Eurex oder an US-Terminbörsen. Zertifikate, Knock-outs und CFDs der Société Générale sind die einzigen gehebelten Instrumente
• Realtime-Kurse werden einzeln abgerechnet: 25 kostenlos pro Monat plus 10 je ausgeführter Order, danach EUR 0,01 je Abfrage — und die Profi-Plattform flatex trader 2.0 kostet zusätzlich EUR 15–39 im Monat
• Die Untergrenze von EUR 5,90 macht flatex bei kleinen Orders teuer — ein Kauf über EUR 300 zahlt rund 2% Ordergebühr vor Handelsplatzkosten, wo ein Neobroker mit EUR 1 auf 0,3% kommt
• Der direkte Auslandszugang ist schmal: USA, Kanada, Euronext, Wien, Zürich und Mailand (nur Verkauf). London, Tokio, Hongkong und Skandinavien fehlen direkt, und Aktiensparpläne kosten 1,00% der Rate

Vorteile

• Die PostFinance AG hält eine Schweizer Bankenlizenz, gehört vollständig der Schweizerischen Post und ist von der FINMA als systemrelevante Bank eingestuft — eine aussergewöhnlich starke Gegenpartei für ein Privatkundendepot
• Handelsguthaben von CHF 18 pro Quartal gleichen die Depotgebühr von CHF 18 pro Quartal exakt aus, ein wenig genutztes Depot verursacht also keine laufenden Plattformkosten
• Die Courtage beginnt bei CHF 6 für SIX-Aufträge bis CHF 500 und ist damit für wirklich kleine Tickets und sparplanähnliches Anlegen konkurrenzfähig
• Zugang zu mehr als 20 Handelsplätzen, darunter SIX, BX Swiss, Xetra, Frankfurt, Euronext Paris/Amsterdam/Brüssel, Borsa Italiana, Madrid, Wien, Nasdaq OMX, LSE, NYSE, NASDAQ und Toronto
• Vollständig in E-Finance und die PostFinance App integriert: sofortige Überträge vom Alltagskonto, ein Login, automatischer Schweizer Steuerausweis und Quellensteuerunterlagen
• Über 20 Kryptowährungen mit Schweizer Verwahrung zu 0,95% Handelsgebühr und 0,15% Portfoliogebühr pro Jahr, dazu ETH-Staking — ungewöhnlich für eine klassische Retailbank
• ETF- und Aktiensparpläne ab CHF 1 pro Ausführung mit Bruchteilshandel, zu 1% pro Ausführung
• Support in vier Sprachen mit eigenem E-Trading-Orderdesk, das montags bis freitags bis 22 Uhr Schweizer Zeit erreichbar ist

Nachteile

• Mittlere Ordergrössen sind teuer: CHF 30 auf einen SIX-Auftrag über CHF 10.000 entsprechen 0,30%, USD 35 auf einen US-Auftrag über USD 10.000 sind 0,35% — ein Mehrfaches dessen, was spezialisierte Broker für dieselbe Ausführung verlangen
• Die Währungsumrechnungsgebühr wird in der veröffentlichten Preisliste nirgends als Prozentsatz ausgewiesen, womit sich die tatsächlichen Kosten eines Kaufs von US- oder Euro-Titeln im Voraus nicht berechnen lassen
• Keine Optionen, keine Futures, kein Forex, keine CFDs und kein Margin: Das Angebot endet bei Aktien, ETFs, Fonds, Anleihen, strukturierten Produkten, Warrants und Krypto
• Die Handelsoberfläche ist ein E-Banking-Modul, keine Handelsplattform — keine Markttiefe, keine erweiterten Ordertypen, kein ernsthaftes Charting und keine API
• Der Sollzins auf dem E-Trading-Konto liegt bei 9,50% pro Jahr, während der Habenzins null beträgt; eine versehentliche Überziehung wird also empfindlich teuer
• Faktisch nur für Personen mit Wohnsitz in der Schweiz, ohne Demokonto und ohne Möglichkeit, die Plattform vor Eröffnung einer Bankbeziehung zu prüfen