AJ Bell vs Questrade — ¿qué bróker es mejor?

Ventajas

• Comisión de custodia sobre acciones, ETF e investment trusts con un tope de 3,50 GBP al mes en la cuenta Dealing y la ISA, y de 10 GBP al mes en la SIPP: 42 GBP y 120 GBP al año, respectivamente
• La operativa con fondos online a 1,50 GBP está entre las más baratas de cualquier plataforma del Reino Unido, y la inversión periódica mensual es gratuita desde 25 GBP
• Operativa con acciones a 5,00 GBP, que baja a 3,50 GBP en cualquier mes posterior a otro con 10 o más operaciones de acciones
• Cotiza en la Bolsa de Londres bajo el símbolo AJB como componente del FTSE 250, con cuentas auditadas publicadas y regulación de la FCA
• Which? Recommended Provider durante ocho años consecutivos, de 2019 a 2026: el único proveedor de inversión que ha logrado esa racha
• Atención al cliente los siete días de la semana: teléfono de 08:00 a 19:00 entre semana y de 10:00 a 14:00 los fines de semana, además de chat en directo y mensajería segura
• Traspasos de entrada y salida gratuitos, retiradas gratuitas, mantenimiento de efectivo gratuito con interés pagado, y sin comisión de inactividad
• 24 mercados internacionales y una oferta amplia: más de 4.000 fondos, más de 3.500 ETF, más de 400 investment trusts, bonos, gilts, ETC y warrants

Inconvenientes

• La comisión de custodia del 0,25 % sobre fondos no tiene tope hasta 250.000 GBP, de modo que una cartera de fondos de 200.000 GBP paga 500 GBP al año, frente a menos de 100 GBP en una plataforma de comisión plana
• El cambio de divisas empieza en el 0,75 % sobre los primeros 10.000 GBP de una operación, con un 0,5 % adicional al convertir a libras esterlinas los dividendos procedentes del extranjero
• Seis de los 24 mercados internacionales —Australia, Hong Kong, Japón, Nueva Zelanda, Singapur y Sudáfrica— son solo por teléfono con una orden mínima de 10.000 GBP, lo que en la práctica los deja fuera del alcance de la mayoría de las carteras minoristas
• Sin opciones, futuros, spread betting, CFD, criptomonedas directas ni acciones fraccionadas, y sin cuenta demo para probar antes la plataforma
• El análisis propio es más limitado que el de Hargreaves Lansdown: una lista de fondos favoritos y contenido de Shares Magazine, en lugar de un equipo de analistas completo con cobertura escrita de valores individuales
• La libra esterlina es la única divisa de efectivo, por lo que una operación de ida y vuelta en una acción estadounidense cruza el spread de divisas dos veces, sin posibilidad de mantener dólares entre operaciones

Ventajas

• Comisión de 0 CAD en cada operación con acciones y ETF canadienses y estadounidenses, tanto en la compra como en la venta, sin ninguna comisión ECN en las órdenes canadienses
• Comisión de contrato de 0 CAD en opciones sobre acciones cotizadas en EE. UU. y asignación gratuita — uno de los dos únicos brókeres canadienses que lo ofrecen
• Questrade Pro es gratuito para todos los clientes e incluye profundidad de mercado de nivel 2, historial de operaciones (time and sales), operativa desde el gráfico, atajos de teclado y un creador de estrategias de opciones multipata
• Sin comisión de inactividad, sin comisión anual de cuenta y sin saldo mínimo en ninguna cuenta registrada o no registrada
• Las cuentas registradas de doble divisa permiten mantener USD dentro de un TFSA o un RRSP, lo que elimina la conversión forzosa en cada dividendo y cada venta en EE. UU.
• Acciones fraccionarias, acceso pre-IPO, crédito privado, bonos, GIC, fondos de inversión y una cuenta separada de cambio de divisas y CFD, todo bajo una misma marca
• Regulado por la CIRO, con cobertura de la CIPF de 1.000.000 CAD por categoría de cuenta, y un historial como mayor bróker independiente de Canadá que se remonta a 1999

Inconvenientes

• El cargo de conversión CAD/USD del 1,5 % es alto e ineludible salvo que gestione deliberadamente la divisa; en una compra de acciones estadounidenses de 20.000 CAD, cuesta 300 CAD, lo que eclipsa cualquier ahorro en comisiones
• El efectivo rinde prácticamente un 0 % por debajo de un saldo de 250.000 CAD — la fórmula publicada es la tasa preferencial menos el 8,50 %, con un suelo de cero — mientras que Wealthsimple paga un 1,25 % o más en saldos de cuenta corriente
• 150 CAD por transferir una cuenta a otra entidad, total o parcialmente, y 9,95 CAD por cada solicitud de transferencia de acciones (journalling), salvo que pague 19,99 CAD al mes por Questrade Plus
• El reclamo de «tipos de margen desde la tasa preferencial menos el 2,5 %» solo se aplica a préstamos en USD para clientes que negocian 5.001 o más contratos de opciones estadounidenses al mes; el tipo estándar en CAD para cuentas no registradas es la tasa preferencial más el 4,25 %, y las cuentas registradas pagan la tasa preferencial más el 8,10 %
• Sin criptomonedas al contado, sin futuros cotizados, y sin acceso relevante a renta variable internacional — las acciones extranjeras distintas de las estadounidenses cuestan un 1 % del valor de la operación, con un mínimo de 195 USD por lado
• Questrade no anuncia ninguna cuenta de práctica o de simulación de operativa (paper trading) para clientes autodirigidos, así que no hay dónde aprender a usar Questrade Pro sin arriesgar dinero real