CapTrader vs CMC Markets — ¿qué bróker es mejor?

Ventajas

• Empresa de inversión alemana supervisada por BaFin (número de entidad 10156708), con domicilio en Düsseldorf, derecho contractual alemán y una hotline alemana gratuita hasta las 20:00
• Opciones y futuros de Eurex a 2,00 EUR por contrato, futuros Mini-DAX a 1,00 EUR y CME Micro E-minis a 1,25 USD — competitivo frente a cualquier cosa disponible para los traders minoristas alemanes
• Acceso a más de 160 plazas de mercado, más de 1,2 millones de instrumentos, más de un millón de bonos y 37.000 fondos desde una única cuenta multidivisa
• Sin comisión de cuenta, sin comisión de custodia, sin comisión de inactividad, y cuentas reales gratuitas en TWS, CapTrader Desktop, AgenaTrader Andromeda y el TraderFox Trading-Desk
• Acciones alemanas en Tradegate, gettex, Chi-X y Turquoise DE desde un mínimo de 2,00 EUR — notablemente más barato que el mínimo de 4,00 EUR en Xetra para órdenes pequeñas
• Puntuación en Trustpilot de 4,9 sobre más de 800 reseñas, con el soporte mencionado de forma constante como el motivo
• La pila de ejecución de Interactive Brokers por debajo: SmartRouting, margen en tiempo real, más de 60 tipos de órdenes y una API madura

Inconvenientes

• No se retiene la Abgeltungsteuer. Los inversores alemanes obtienen una ventaja de capitalización compuesta, pero deben declararlo todo ellos mismos mediante la Anlage KAP, y no es posible un Freistellungsauftrag — para muchas personas eso por sí solo descarta a CapTrader
• Las comisiones son un recargo visible sobre el propio baremo de Interactive Brokers: el 0,10 % con un mínimo de 4,00 EUR en Xetra frente al 0,05 % y 1,25 EUR de IBKR, y 0,01 USD por acción frente a los 0,0035 USD de IBKR
• La conversión de divisas cuesta 0,3 puntos básicos con un mínimo de 3,75 EUR — una vez y media lo que cobra IBKR en directo, y el mínimo se nota en cada conversión pequeña
• La indemnización a los inversores para los clientes del EEE es el 90 % de 20.000 EUR del sistema irlandés, escasa frente a la garantía de depósitos alemana de 100.000 EUR a la que los inversores están acostumbrados
• El depósito mínimo de 2.000 EUR y los mínimos por orden hacen que las compras pequeñas y periódicas de ETF no sean rentables; no hay planes de ahorro gratuitos
• Sin cripto al contado — solo futuros de Bitcoin y productos cotizados en bolsa — y los datos de mercado en tiempo real son una suscripción mensual de pago por cada bolsa

Ventajas

• Next Generation es el paquete de análisis gráfico más potente incluido con una cuenta de CFD minorista — 115+ indicadores, 70 patrones de gráficos, 12 tipos de gráfico y escáneres de reconocimiento de patrones, sin coste adicional
• 0 % de comisión en CFD de acciones del Reino Unido y Europa (Grecia es la única excepción, con un 0,45 %), frente al modelo de spread más conversión de IG
• EUR/USD promedia alrededor de 0,7 pips en la cuenta estándar, y FX Active ofrece desde 0,0 pips a cambio de 2,50 USD/GBP por lado por cada 100.000 de nominal
• Ningún depósito mínimo en absoluto — CMC solo sugiere alrededor de 100 GBP para cubrir el margen, lo que hace que se pueda probar de verdad con poco dinero
• Tres licencias de la FCA (173730, 170627, 948126) más ASIC AFSL 238054, BaFin y MAS, con cobertura FSCS de 85.000 GBP y el dinero de los clientes segregado en NatWest, Barclays y Lloyds bajo auditoría anual de PwC
• Las opciones OTC liquidadas en efectivo, disponibles como apuesta sobre diferenciales o a través de la cuenta de CFD, no llevan comisión ni cargo de mantenimiento o financiación — todo el coste está en el diferencial
• 12.029 instrumentos en Next Generation, todos ellos también negociables desde los gráficos de TradingView
• Diez divisas base de cuenta, entre ellas NOK, SEK, PLN y SGD, lo que elimina el lastre de conversión para los clientes nórdicos y asiáticos

Inconvenientes

• Ninguno de los derivados de CMC se negocia en bolsa: las opciones que cotiza son OTC y se liquidan en efectivo, y no hay ningún futuro compensado en absoluto, así que CMC es la contraparte en cada contrato de derivados y no hay ninguna cámara de compensación detrás
• El cargo del 0,7 % por conversión de divisas sobre las ganancias, pérdidas y costes realizados es alto; IG aplica un 0,8 % en las operaciones de CFD equivalentes
• La comisión de inactividad de 10 GBP al mes empieza después de solo 12 meses sin actividad de negociación
• ASIC exigió a CMC aplicar medidas de reparación a los clientes minoristas australianos en 2023 por CFD ofrecidos por encima de los límites de apalancamiento de intervención de productos, y sigue pendiente una demanda colectiva australiana por su marketing de 2011–2021
• MT4 solo tiene alrededor de 220 instrumentos frente a los 12.029 de Next Generation, así que los traders algorítmicos que necesitan MT4 pierden la mayor parte de la gama de productos
• CMC no publica una tabla fija de diferenciales de índices, lo que hace que la comparación de costes frente a brókeres que sí cotizan mínimos fijos sea más difícil de lo que debería