flatex

flatexin hinnoittelu on poikkeuksellisen helppo hahmottaa, mikä on tällä markkinalla itsessään etu.

5,90 EUR per toimeksianto. Saksan pörsseillä, Xetralla, Yhdysvaltain ja Kanadan markkinapaikoilla ja muilla ulkomaisilla markkinapaikoilla on kaikilla sama provisio, eikä se skaalaudu toimeksiannon koon mukaan. Ainoa prosenttiperusteinen osa on 0,04 % siitä osasta Yhdysvaltain tai Kanadan toimeksiantoa, joka ylittää 40 000 EUR. Kolmansien osapuolten kulut veloitetaan erikseen: kiinteä 2,00 EUR:n Fremdkostenpauschale Tradegatella, Lang & Schwarzilla, LS Exchangella, Baader Bankilla, gettexillä, Quotrixilla ja Société Généralella, tai kyseisen pörssin oma taksa muualla — Xetra alkaen 1,98 EUR, Frankfurt alkaen 1,08 EUR, Stuttgart alkaen 1,05 EUR, Wien alkaen 1,80 EUR, SIX Swiss alkaen 1,50 CHF.

Laskuesimerkki 10 000 EUR:n Xetra-ostosta:

Säästösuunnitelmat ovat ilmaisia. Jokainen ETF- ja rahastosäästösuunnitelma toteutuu 0,00 EUR:n provisiolla, listalla on yli 5 000 suunnitelmaa eikä summalle ole ylärajaa. Osakesäästösuunnitelmat ovat poikkeus, niiden hinta on 1,00 % säästöerästä. Platinum-kumppaneiden (J.P. Morgan, Morgan Stanley, Société Générale) sertifikaatit ja vipuvaikutteiset tuotteet ovat ilmaisia vähintään 500 EUR:n toimeksiannoissa; Gold-kumppanit (BNP Paribas, UBS, UniCredit, Vontobel) maksavat 2,90 EUR; muut liikkeeseenlaskijat maksavat 5,90 EUR alle 1 000 EUR:n toimeksiannoissa ja 15,90 EUR sen yläpuolella.

Säilytys, käteistili, yhteis- ja toinen arvo-osuustili, ulkomaanvaluuttatilit, toimeksiannon muutokset, osinkokäsittely, yhtiötapahtumat, arvo-osuustilin siirrot ja vuosittainen verotodistus ovat kaikki ilmaisia. Passiivisuusmaksua ei ole.

Kaksi todellista kulua eivät ole provisioita. Käteistilin korko on 0,00 % p.a., ja valuutanvaihdossa on kiinteä marginaali pankkien väliseen kurssiin nähden — 0,0040 USD ja 0,0040 CHF per euro, 0,0020 GBP, 0,0070 CAD — mikä EUR/USD-kurssin ollessa 1,10–1,20-vaihteluvälillä on suunnilleen 0,33–0,36 % suuntaansa. Reaaliaikaisia kursseja mitataan 0,01 EUR:n hintaan pienen kuukausittaisen ilmaiskiintiön jälkeen, ja flatex trader 2.0 maksaa 15–39 EUR kuukaudessa.

Tilisi on flatexDEGIRO Bank SE:ssä, Omniturm, Große Gallusstraße 16–18, Frankfurt am Main, rekisteröity Frankfurtin kaupparekisteriin numerolla HRB 141330. Sillä on täysi saksalainen pankkilisenssi, ja sitä valvovat yhdessä BaFin ja Deutsche Bundesbank. Kyse ei ole toimilupapassin turvin toimivasta sijoituspalveluyrityksestä, joka käyttää kumppanipankkia — flatex operoi omaa säänneltyä pankkiaan, minkä vuoksi se voi maksaa korkoa, myöntää Wertpapierkredite-luottoja ja toimia suoraan Saksan verojen pidätysagenttina.

Talletussuoja. Käteinen on lakisääteisen Entschädigungseinrichtung deutscher Bankenin (EdB) suojaama, enintään 100 000 EUR tallettajaa kohden. Arvopapereiden palautusvaateet on suojattu 90-prosenttisesti, enintään 20 000 EUR:n vasta-arvoon asti. Käytännössä tällä arvopapereiden osarajalla on harvoin merkitystä: osakkeesi, ETF:si, joukkovelkakirjasi ja rahastosi ovat omaisuuttasi, ne ovat säilytyksessä, ja ne pysyvät pankin konkurssipesän ulkopuolella — konkurssissa pankin on palautettava arvo-osuustili, ellei omaisuutta ole pantattu lainan vakuudeksi.

Yksi aukko on kuitenkin syytä mainita. flatexin oma Impressum listaa vain lakisääteisen EdB:n. Sekä Commerzbank (comdirect) että BNP Paribas Germany (Consorsbank) kuuluvat lisäksi Bundesverband deutscher Bankenin vapaaehtoiseen Einlagensicherungsfondsiin, joka tällä hetkellä suojaa yksityishenkilöitä 3 miljoonaan EUR:oon asti. Jos pidät säännöllisesti kuusinumeroisia summia käteisenä, ero on todellinen — vaikka flatexin 0,00 % käteistilin korolla sinun ei muutenkaan pitäisi pitää kuusinumeroisia summia käteisenä.

Läpinäkyvyys. Emoyhtiö flatexDEGIRO SE on listattu Frankfurtin pörssin Prime Standard -segmentissä tunnuksella FTK (ISIN DE000FTG1111) ja on MDAX-indeksin jäsen, ja liikkeessä on noin 110,1 miljoonaa osaketta. Tämä tarkoittaa neljännesvuosittaisia tilintarkastettuja tilinpäätöksiä, jotka kuka tahansa voi lukea. Konserni raportoi ennätystulokset heinäkuussa 2026 ja ylitti 100 miljardin EUR:n asiakasarvopaperisäilytyksen samana kuukautena, palvellen yli 3,6 miljoonaa asiakasta 16 maassa flatex-, DEGIRO- ja ViTrade-brändeillä. Asiakkaiden arvopaperit säilytetään erillään; vähittäisasiakkaan negatiivisen saldon suoja koskee CFD-tiliä EU:n sääntöjen mukaisesti.

flatexilla on kolme omaa käyttöliittymää sekä yksi kolmannen osapuolen vaihtoehto, ja sillä, mihin niistä päädyt, on enemmän merkitystä kuin markkinointi antaa ymmärtää.

flatex next on nykyinen alusta, joka toimitetaan sekä selainsovelluksena että iOS/Android-sovelluksena samasta koodikannasta. Se antaa salkkuyhteenvedon allokaatiokaavioineen, useita salkkunäkymiä, säästö- ja nostosuunnitelmien hallinnan, yksilölliset seurantalistat, yksinkertaisen toimeksiantolipukkeen rutiinikauppoihin ja laajennetun toimeksiantolomakkeen, joka näyttää jokaisen toimeksiantotyypin ja jokaisen saatavilla olevan markkinapaikan, joten voit verrata Tradegatea Xetraan ja gettexiin ennen toimeksiannon tekemistä. Tarjolla on ETF- ja rahastoseulontaa suodattimin, kaavioanalyysiä, reaaliaikaisia uutisia, toimeksiantohistoriaa toteutustiloineen sekä vaalea ja tumma tila. flatex mainitsee yli 100 000 latausta ja keskimäärin yli 4 tähden arvosanoja sovelluskaupoissa.

flatex classic on vanha verkkoalusta. Se on yhä olemassa, ja pitkäaikaiset asiakkaat käyttävät sitä edelleen, mutta se on selvästi sukupolven jäljessä — tiivis, toimiva mutta rakastamaton.

flatex trader 2.0 on ammattilaistaso, rakennettu TeleTraderilla. Se kattaa Saksan pörssit ja Xetran sekä pörssin ulkopuolisen suorakaupan 15 sertifikaatti- ja vipuliikkeeseenlaskijan kanssa, ja Tradegaten ja Lang & Schwarzin osakkeissa. Se ei ole ilmainen: neljän viikon kokeilun jälkeen 15 EUR kuukaudessa Basis-datapaketista tai 39 EUR kuukaudessa Premium-paketista, joka lisää Study Editorin ja laajemman reaaliaikaisen kattavuuden. Vakavan alustan erillinen veloittaminen on puolustettavissa oleva tapa pitää perusprovisio 5,90 EUR:ssa, mutta se tarkoittaa, että otsikkohinta aliarvioi sitä, mitä aktiivinen kaupankävijä lopulta maksaa.

stock3-integraatio antaa mahdollisuuden seurata markkinoita, analysoida, keskustella ja tehdä toimeksiantoja flatex-tilillesi kolmannen osapuolen päätteestä.

Rehellinen yhteenveto: flatex next riittää sijoittajille ja on riittävä satunnaiselle kaupankävijälle, mutta flatexilla ei ole vastausta comdirectin ProTraderiin tai Consorsbankin ilmaiseen ActiveTraderiin, ellei maksa kuukausitilausta.

flatex ulottuu 40 kaupankäyntipaikkaan ja kattaa suurimman osan siitä, mitä eurooppalainen vähittäissijoittaja tarvitsee, mutta siinä on kaksi silmiinpistävää aukkoa.

Mitä on tarjolla:

• Osakkeet Saksan pörsseissä ja Xetralla, sekä NYSE, NYSE American, Nasdaq ja Nasdaq OTC Yhdysvalloissa, Toronto Kanadassa, Euronext Paris, Amsterdam, Bryssel ja Lissabon, Wien, Zürich, ja Milano vain myyntiä varten
• ETF:t ja rahastot, yli 5 000 ilmaista säästösuunnitelmaa, sekä KAG-ostot 50 %:n alennuksella merkintäpalkkiosta
• Joukkovelkakirjat samalla 5,90 EUR:n taksalla
• Sertifikaatit, warrantit ja knock-outit — noin 2,1 miljoonaa tuotetta, ilmainen suorakauppa Platinum-liikkeeseenlaskijoiden kanssa vähintään 500 EUR:n toimeksiannoissa
• Spot-kryptovaluutat noin 25 kolikossa, 0,6 % likvideistä nimikkeistä ja 0,7 % vähemmän likvideistä, kaikki mukaan lukien spread, säilytetään säännellyn pankin sisällä
• Krypto-ETN:t, jalometallit ja CFD-tili, jossa markkinatakaajana toimii Société Générale, kattaen osakkeet, indeksit, hyödykkeet, valuutat ja korkofutuurit
• Wertpapierkredite-luotot 6,25 % p.a. hyväksytyn luottorajan sisällä

Mitä puuttuu:

• Ei Eurex- tai Yhdysvaltain listattuja optioita ja futuureita. flatexilla ei yksinkertaisesti ole johdannaispöytää. Jos haluat myydä katettuja osto-optioita saksalaisesta blue chip -osakkeesta tai käydä kauppaa MicroDAX-futuurilla, sekä Consorsbank että comdirect tarjoavat sen, flatex ei
• Ei spot-valuuttakauppaa (forex)
• Ei suoraa pääsyä Lontooseen, Pohjoismaihin tai Aasiaan. Ulkomaiden lista päättyy Pohjois-Amerikkaan ja Länsi-Eurooppaan, joten Britannian tai Japanin listaus on ostettava saksalaisena listauksena tai talletustodistuksena

Spot-kryptovaluuttojen tarjonta on todellinen erottuva tekijä. comdirect ja Consorsbank rajoittavat molemmat asiakkaat krypto-sertifikaatteihin ja ETN:iin — et koskaan omista itse kolikkoa. flatexissa voit omistaa kolikon BaFinin valvoman pankin sisällä, verotusasiat hoidettuina puolestasi.

Avaaminen on täysin digitaalinen. flatex mainostaa asiakkaaksi tulemista noin viidessä minuutissa, tunnistautuminen video- tai sähköisellä tunnistuksella, eikä vähimmäistalletusta ole. Yhteistilit, toiset arvo-osuustilit, alaikäisten säilytystilit ja uusi Altersvorsorgedepot Saksan valtion tukemaan eläkejärjestelmään mahtuvat kaikki samaan tilinavausprosessiin ilman lisäkustannuksia.

Rahoitus on tarkoituksella yksinkertainen: vain SEPA-pankkisiirto, rekisteröidyltä viitetililtä ja sille. Kortteja, PayPalia, e-lompakoita tai pikatalletuksia ei ole. Verkossa tehdyt siirrot ovat ilmaisia; flatexin tiimin kautta tehty siirto maksaa 5,90 EUR. Rahat liikkuvat tyypillisesti yhdestä kahteen pankkipäivää suuntaansa. Ilmaiset ulkomaanvaluutta-alitilit ovat rahoitusjärjestelyn hyödyllinen osa — myy Yhdysvaltain positio ja voit jättää tuoton dollareihin sen sijaan, että maksaisit vaihtomarginaalin kahteen kertaan.

Verokysymys, joka DACH-markkinalla ratkaisee väittelyn. flatex on steuereinfach molemmissa maissa, joissa se palvelee:

• Saksa. Kotimaisena pankkina flatex pidättää 25 %:n Abgeltungsteuerin plus solidaarisuuslisän ja tarvittaessa kirkollisveron, soveltaa Freistellungsauftragiasi Sparer-Pauschbetragia vastaan ja hoitaa lakisääteiset Verlustverrechnungstöpfe-tappiontasaustilit puolestasi. Vuosittainen verotodistus, vuosittainen arvo-osuustiliote ja tappiotodistus ovat kaikki ilmaisia
• Itävalta. flatex.at tilittää Itävallan KESt-veron 27,5 % automaattisesti ja hyvittää ulkomaisen lähdeveron sitä vastaan, joten itävaltalaisen sijoittajan ei tarvitse ilmoittaa pääomatuloa erikseen

Tämä yhdistelmä on harvinainen. Useimmat edulliset paneurooppalaiset välittäjät jättävät itävaltalaiset asiakkaat ilmoittamaan itse, ja monet jättävät saksalaiset asiakkaat hoitamaan Vorabpauschalen manuaalisesti. flatex ei tee kumpaakaan. Saksalaiselle tai itävaltalaiselle sijoittajalle tämä yksin usein painaa enemmän kuin euron tai kahden provisioero — ja se on syy, miksi kiinteähintainen välittäjä, jolla on saksalainen pankkilisenssi, on yhä järkevä valinta vuonna 2026.

Tutkimus on flatexin heikoin osa-alue, ja reaaliaikaisten kurssien mittarointi on syy tähän.

Markkinadata ei ole ilmaista. Uudet asiakkaat saavat 50 reaaliaikaista kurssikyselyä; nykyiset asiakkaat saavat 25 kuukaudessa plus 10 jokaista toteutunutta arvopaperitoimeksiantoa kohden. Sen jälkeen jokainen reaaliaikainen kysely maksaa 0,01 EUR, veloitetaan kuukausittain käteistililtä, käyttämätön saldo on rajattu 500:aan ja nollautuu joka vuoden 31. joulukuuta. Osta-ja-pidä-sijoittajalle, joka tekee muutaman toimeksiannon, tämä on huomaamaton. Sille, joka seuraa salkkua päivittäin, se on pieni mutta jatkuva ärsytys, jota kilpailijat eivät yksinkertaisesti veloita — Consorsbank sisällyttää reaaliaikaisen datan ActiveTraderiin, comdirect sisällyttää push-kurssit ProTraderiin.

Ilmainen informaatio on kelvollista mutta ei syvällistä. flatex next tarjoaa reaaliaikaisia uutisia, markkinakatsauksia top-10-listoineen, ETF- ja rahastoseulan merkityksellisin suodattimin, arvopaperin tietosivut ja kaavioanalyysin. Produktfinder auttaa löytämään sertifikaatteja ja vipuvaikutteisia tuotteita 2,1 miljoonan tuotteen valikoimasta. stock3-integraatio on todellinen tutkimusratkaisu: jos haluat seulontaa, kaaviointia ja aktiivisten kaupankävijöiden yhteisön, sinne flatex odottaa sinun menevän, ja se toimii hyvin.

Koulutus on vakuuttavampaa kuin tutkimus. flatex Academy järjestää ilmaisen webinaariohjelman, aiheittain jäsennellyn Wissenszentrumin, Aktien und Indizes -viiteosion ja Female Finance -linjan, jonka tavoitteena on kaventaa osallistumiskuilua. flatex ilmoittaa tavoittavansa yli 100 000 henkilöä vuodessa talousvalistussisällöllä, ja materiaali on opastavaa eikä myynninedistävää — se selittää, miten instrumentti toimii, sen sijaan että kehottaisi kauppaamaan sitä.

Sitä flatexilla ei ole, on talon oma tutkimus: ei analyytikkoraportteja, ei hintatavoitteita, ei talon omaa strategiakommentointia. Jos haluat välittäjän, jolla on mielipide, tämä ei ole se. flatex tarjoaa edullisen toteutuksen ja odottaa, että tuot oman näkemyksesi.

Tuki on alue, jolla flatex hiljaisesti päihittää kaksi muuta saksalaista vakiintunutta toimijaa, mikä kertoo yhtä paljon heistä kuin flatexista.

Julkaistu tarjonta on vaatimaton: saksankielinen puhelintuki (+49 9221 7035898 asiakkaille, erillinen linja potentiaalisille asiakkaille), sähköposti osoitteeseen info@flatex.de, ja sisäänkirjautuneille asiakkaille sovelluksen sisäinen tukilippujärjestelmä. flatex ei julkaise kiinteitä palveluaikoja julkisella yhteystietosivullaan, mikä on oikeutettu kritiikin aihe. Se kuitenkin ilmoittaa työllistävänsä noin 200 asiakaspalvelutyöntekijää, ja se markkinoi "telefonischer Kundenservice 0,00 EUR" -periaatetta sisältyvänä etuna — puhelintuki on ilmaista, toisin kuin 15,90 EUR:n lisämaksu puhelimitse tehdystä toimeksiannosta.

Merkittävää näyttöä on julkinen arvostelurekisteri. flatex on 3,7/5 Trustpilotissa 3 561 arvostelun perusteella, ja arvostelijat kehuvat yleisesti alhaista, läpinäkyvää hinnoittelua ja alustan selkeyttä. Palvelupalaute on sekalaista, ei yhtenäisen huonoa — jotkut arvostelijat kuvaavat osaavaa, ystävällistä kohtelua, toiset raportoivat hitaita vastauksia. Tämä on tavanomainen tulos halpavälittäjälle.

Vertailun vuoksi ero on jyrkkä: comdirect saa 1,4 arvosanaa 4 117 Trustpilot-arvostelun perusteella ja Consorsbank 1,6 arvosanaa 300 arvostelun perusteella, molemmissa hallitsevat valitukset puhelinjonotusajoista ja pääsyongelmista. flatex on yli kaksi kokonaista pistettä molempien edellä. Olemme painottaneet tätä sen sijaan, että olisimme hylänneet sen — Trustpilot vinoutuu kaikkialla valittajien suuntaan, joten absoluuttiset luvut ovat pessimistisiä, mutta suhteellinen ero kolmen samalla alustalla mitatun välittäjän välillä on merkityksellinen.

Realistinen odotus: vain saksankielinen tuki, ei livechattia, ei 24/7-palvelua, ei nimettyä yhteyshenkilöä — mutta toimiva, ilmainen puhelinlinja yritykseltä, joka ei ole ulkoistanut ongelmaa pois.