flatex vs PostFinance E-Trading — kumpi välittäjä on parempi?

Hyvät puolet

• Kiinteä 5,90 EUR:n komissio Saksan, Yhdysvaltojen, Kanadan ja muiden ulkomaisten toimeksiantojen kaupoista ilman prosenttiosuutta aina 40 000 EUR:oon asti — 10 000 EUR:n kauppa maksaa saman kuin 1 000 EUR:n kauppa
• Kaikki ETF- ja rahastosäästösuunnitelmat toteutuvat 0,00 EUR:n komissiolla, tarjolla on yli 5 000 suunnitelmaa eikä säästöerälle ole ylärajaa
• Ei säilytysmaksua, ei tilimaksua, ei passiivisuusmaksua, ja arvo-osuustilin siirrot sisään ja ulos ovat maksuttomia
• Aitoa spot-kryptoa noin 25 kolikossa 0,6–0,7 %:n kokonaishinnalla, säilytettynä säännellyn saksalaisen pankin sisällä ETN-kuoren sijaan
• Täysi saksalainen pankkitoimilupa BaFinin ja Bundesbankin valvonnassa, MDAX-listattu emoyhtiö (flatexDEGIRO SE, ticker-tunnus FTK), joka julkaisee tilintarkastetut tilinpäätökset, sekä yli 100 miljardia EUR asiakkaiden arvopapereita säilytyksessä
• Verotuksellisesti yksinkertainen molemmilla markkinoilla, joilla se toimii: automaattinen saksalaisen Abgeltungsteuerin pidätys ja automaattinen itävaltalaisen KESt:n tilitys 27,5 %:n mukaan osoitteessa flatex.at
• Maksuttomat valuuttatilit, joten USD- tai CHF-määräiset tuotot voidaan pitää sellaisenaan sen sijaan, että ne muunnettaisiin joka kerta spreadin kustannuksella
• Nopea tilin avaus — flatex mainostaa viiden minuutin täysin digitaalista tilin avausta, eikä vähimmäistalletusta vaadita

Huonot puolet

• 0,00 % p.a. talletuskorko käteissaldoille. Kilpailijat maksavat 1–1,75 % selvitystilillä tai vapaasti nostettavalla säästötilillä, joten 20 000 EUR käteisenä pitävä sijoittaja menettää 200–350 EUR vuodessa, mikä ei koskaan näy missään maksutaulukossa
• Valuutanvaihto maksaa absoluuttisen 0,0040 USD:n marginaalin per euro — noin 0,35 % — mikä on huonompi kuin Consorsbankin julkaisema 0,0030 USD, ja huomattavasti huonompi kuin monivaluuttapalveluihin erikoistuneella toimijalla
• Ei Eurex- eikä yhdysvaltalaista optio- ja futuurikauppaa lainkaan. Sertifikaatit, knock-outit ja Société Généralen CFD-sopimukset ovat ainoat tarjolla olevat vipuinstrumentit
• Reaaliaikaisia kursseja laskutetaan käytön mukaan: 25 ilmaista kuukaudessa plus 10 per toteutunut toimeksianto, sen jälkeen 0,01 EUR per kysely, ja ammattikäyttöön tarkoitettu flatex trader 2.0 -alusta maksaa 15–39 EUR kuukaudessa päälle
• 5,90 EUR:n vähimmäistaso tekee flatexista kalliin pienille toimeksiannoille — 300 EUR:n ostos maksaa noin 2 % komissiota ennen markkinapaikkakuluja, kun taas 1 EUR:n neovälittäjä veloittaa 0,3 %
• Suora ulkomaisten markkinoiden saatavuus on suppea: Yhdysvallat, Kanada, Euronext, Wien, Zürich ja Milano (vain myynti). Suoraa pääsyä Lontooseen, Tokioon, Hongkongiin tai Pohjoismaihin ei ole, ja osakesäästösuunnitelmat maksavat 1,00 % säästöerästä

Hyvät puolet

• PostFinance Ltd:llä on Sveitsin pankkitoimilupa, se on kokonaan Sveitsin postin omistama ja FINMA on nimennyt sen järjestelmän kannalta merkittäväksi pankiksi — poikkeuksellisen vahva vastapuoli yksityisasiakkaan arvopaperitilille
• 18 CHF:n kaupankäyntihyvitys joka neljännesvuosi kattaa täsmälleen 18 CHF:n neljännesvuosittaisen säilytysmaksun, joten vähän käytetty tili ei maksa jatkuvia alustakuluja
• Välityspalkkio alkaa 6 CHF:sta enintään 500 CHF:n SIX-toimeksiannoissa, mikä on kilpailukykyinen aidosti pienissä kaupoissa ja säästöohjelmatyyppisessä sijoittamisessa
• Pääsy yli 20 kauppapaikkaan, mukaan lukien SIX, BX Swiss, Xetra, Frankfurt, Euronext Paris/Amsterdam/Brussels, Borsa Italiana, Madrid, Wien, Nasdaq OMX, LSE, NYSE, NASDAQ ja Toronto
• Täysin integroitu e-financeen ja PostFinance Appiin: välitön rahoitus arkitililtä, yksi kirjautuminen, automaattinen sveitsiläinen veroselvitys ja lähdeveroasiakirjat
• Yli 20 kryptovaluuttaa sveitsiläisellä säilytyksellä, kaupankäyntimaksu 0,95 % ja vuotuinen salkkumaksu 0,15 %, lisäksi ETH-staking — epätavallista valtavirran vähittäispankille
• ETF- ja osakesäästöohjelmat alkaen 1 CHF per toteutus murto-osakaupankäynnillä, hintaan 1 % per toteutus
• Tuki neljällä kielellä ja oma e-trading-toimeksiantopalvelu, joka on auki arkipäivisin kello 10 illalla Sveitsin aikaa asti

Huonot puolet

• Keskikokoiset toimeksiannot ovat kalliita: 30 CHF 10 000 CHF:n SIX-toimeksiannosta on 0,30 %, ja 35 USD 10 000 USD:n yhdysvaltalaisesta toimeksiannosta on 0,35 % — moninkertaisesti enemmän kuin mitä erikoistuneet välittäjät veloittavat samasta toteutuksesta
• Valuuttamuunnoksen kustannusta ei ilmoiteta prosenttina missään julkaistussa hinnastossa, minkä vuoksi yhdysvaltalaisten tai euromääräisten arvopapereiden todellista kustannusta on mahdoton laskea etukäteen
• Ei optioita, futuureja, valuuttakauppaa, CFD:itä eikä marginaalilainaa: tuotevalikoima rajoittuu osakkeisiin, ETF:iin, rahastoihin, joukkovelkakirjoihin, strukturoituihin tuotteisiin, warrantteihin ja kryptoon
• Kaupankäyntiliittymä on verkkopankin moduuli, ei kaupankäyntialusta — ei markkinasyvyyttä, ei kehittyneitä toimeksiantotyyppejä, ei vakavasti otettavaa kaaviotyökalua eikä API:a
• E-trading-tilin tililimiittikorko on 9,50 % vuodessa, kun taas talletuskorko on nolla, joten vahingossa syntyvä tilinylitys on rankaiseva
• Käytännössä vain Sveitsissä asuville, ei demotiliä eikä mahdollisuutta arvioida alustaa ennen pankkisuhteen avaamista