DEGIRO

La tarification de DEGIRO comporte deux niveaux, et il faut comprendre les deux pour savoir ce que coûte réellement un ordre.

Le premier niveau est la commission. Sur la grille en euros, les actions européennes du marché domestique coûtent EUR 2,00, Euronext Paris coûte EUR 1,00, les actions américaines et canadiennes coûtent EUR 1,00, les ETF hors Core Selection coûtent EUR 2,00, et les ETF Core Selection coûtent EUR 0. Les options et futures coûtent EUR 0,75 par contrat.

Le second niveau, ce sont les frais de traitement de EUR 1,00, que DEGIRO applique par ordre en plus de presque tout le reste. Cela porte un achat d'ETF Core Selection à EUR 1,00 tout compris, un ordre sur action américaine à EUR 2,00 tout compris, et un ordre sur action du marché domestique à EUR 3,00 tout compris. Sur un ordre de EUR 5 000, cela représente 0,02 % à 0,06 % - excellent. Sur un ordre de EUR 250, cela représente 0,4 % à 1,2 % - médiocre. DEGIRO récompense la taille.

Viennent ensuite les frictions que l'on oublie :

• AutoFX à 0,25 % sur chaque conversion vers et depuis une devise étrangère. Un aller-retour sur une action américaine coûte donc environ 0,5 % en change en plus de la commission de EUR 2,00.
• Frais de connectivité de EUR 2,50 par bourse non domestique et par année civile, plafonnés à 0,25 % de la valeur du compte. Votre bourse domestique est gratuite ; un portefeuille réparti sur Xetra, LSE, Nasdaq et Euronext Paris coûte quelques euros par an.
• Transferts sortants à EUR 20,00 par ligne plus les frais externes sur la grille en euros.

Ce qui est véritablement absent : frais de garde, frais d'inactivité, frais de dépôt, frais de retrait et frais d'ouverture de compte. Le dépôt minimum est de EUR 0,01. DEGIRO ne verse par ailleurs aucun intérêt sur les liquidités non investies, ce qui, aux taux actuels de l'euro, représente un véritable coût d'opportunité face aux néocourtiers qui rémunèrent au-delà de 2 %.

DEGIRO opère sous flatexDEGIRO Bank Dutch Branch, la succursale néerlandaise de flatexDEGIRO Bank SE, un établissement de crédit allemand. La supervision prudentielle principale relève de la BaFin en Allemagne ; la succursale néerlandaise est enregistrée auprès de la DNB et supervisée pour la conduite des affaires par l'AFM. Le groupe a changé la forme juridique de la banque, d'AG à SE, fin 2025.

Les conséquences pratiques de détenir une licence bancaire plutôt qu'une licence d'entreprise d'investissement :

• Les soldes en espèces sont couverts jusqu'à EUR 100 000 par client par le régime de garantie légale des dépôts allemand (EdB).
• Les titres restent votre propriété et sont détenus séparément du bilan propre de la banque. En cas d'insolvabilité, ils sont restitués plutôt qu'indemnisés ; lorsque la livraison échoue, le système allemand d'indemnisation des investisseurs couvre 90 % de la créance jusqu'à EUR 20 000.

La société mère flatexDEGIRO SE — SE depuis le 29 décembre 2025, date à laquelle la société s'est convertie depuis une AG ; immatriculée au tribunal local de Francfort-sur-le-Main sous le numéro HRB 141306, auparavant HRB 103516 — est cotée à la Bourse de Francfort sous le symbole FTK, si bien que les comptes audités, les ratios de fonds propres et le nombre de clients sont publiés trimestriellement. C'est un signal de transparence plus fort que ce que peut offrir n'importe quel néocourtier détenu à titre privé.

La réserve honnête : le groupe a fait l'objet d'une surveillance renforcée. La BaFin a installé un commissaire spécial au sein de la banque et n'a mis fin à ce mandat qu'en octobre 2024, une fois les mesures ordonnées achevées. Les avoirs des clients n'ont pas été affectés, mais un courtier qui a nécessité un moniteur de supervision ne présente pas le même profil de risque qu'un courtier qui n'en a jamais eu besoin. Notez également que DEGIRO propose des dérivés cotés à effet de levier sans garantie de solde négatif de type CFD : un déficit de marge sur des futures ou des options vendues peut vous laisser débiteur.

Il existe exactement deux moyens d'accès : le WebTrader dans un navigateur et l'application mobile sur iOS et Android. Il n'y a ni terminal de bureau ni API publique, ce qui exclut d'emblée DEGIRO pour les traders algorithmiques et pour quiconque souhaite un routeur d'ordres personnalisé.

Ce que le WebTrader fait bien, c'est se faire discret. La barre de recherche trouve un instrument sur toutes les bourses connectées en quelques frappes et affiche les options de place avec leurs coûts respectifs, ce qui offre plus de transparence sur le routage que la plupart des courtiers. La vue du portefeuille est claire, le P&L au niveau de la position est facile à lire, et passer un ordre à cours limité ou un ordre stop prend trois clics. Pour un achat mensuel d'ETF ou une position en actions réfléchie, c'est proche de l'idéal.

Là où il montre ses limites, c'est sur tout ce qui est actif. Le graphique est fonctionnel mais superficiel - une poignée d'indicateurs, pas de profondeur d'outils de dessin, pas de mise en page multi-graphiques, pas de trading depuis le graphique. Les types d'ordres se limitent à marché, limite, stop-loss et stop-limite ; il n'y a ni OCO, ni entrée en bracket, ni véritable stop suiveur. Les prix en temps réel sur plusieurs bourses nécessitent un abonnement payant, si bien que l'expérience par défaut est constituée de cotations différées sur certains marchés.

L'application mobile est la mieux appréciée des deux et offre une réelle parité pour ce que font véritablement les investisseurs particuliers, y compris la saisie d'ordres sur options et futures. Elle est rapide, elle n'importune pas et elle ne gamifie pas. Si vous voulez toutefois une plateforme qui vous aide à réfléchir, DEGIRO ne l'est pas - c'est un tuyau d'exécution bien construit.

La largeur de l'offre est le deuxième meilleur atout de DEGIRO après le prix. Vous obtenez un accès direct à plus de 50 places de marché dans 30 pays, ce qui signifie en pratique :

• Actions sur toutes les grandes bourses européennes ainsi que NYSE, Nasdaq, Toronto, Tokyo, Hong Kong, Sydney et Singapour.
• ETF sur environ 29 bourses, plus de 5 000 lignes au total, avec une Core Selection sélectionnée qui ne facture aucune commission.
• Options sur huit bourses de dérivés dont Euronext Amsterdam, Paris et Bruxelles, Eurex et les places américaines, à EUR 0,75 par contrat.
• Futures sur Eurex (DAX, EURO STOXX 50, Bunds), Euronext (AEX, CAC 40) et CME (S&P 500, Nasdaq 100), également EUR 0,75 par contrat par côté.
• Obligations, fonds de placement, warrants et produits structurés de Societe Generale et BNP Paribas.
• Cryptomonnaies depuis 2025 sur un sous-ensemble croissant de marchés, à 0,50 % par ordre pour les clients allemands, français et irlandais et 0,29 % pour les clients néerlandais, à partir d'un minimum de EUR 1.

Ce qui manque est délibéré : pas de CFD, pas de forex spot au détail, pas de spread betting, pas de trading social ou de copy trading. DEGIRO est un courtier de bourse, pas une boutique de produits à effet de levier. Pour la plupart des investisseurs, cette absence est un atout. Pour quiconque voulait trader l'EUR/USD ou un CFD sur action, c'est un blocage total.

L'autre lacune structurelle est celle des fractions d'actions, que DEGIRO ne propose pas du tout. Cela rend un plan mensuel systématique de EUR 100-200 malaisé, d'une façon qui n'est tout simplement pas le cas chez un néocourtier.

L'ouverture se fait entièrement en ligne et gratuitement. Vous fournissez vos données d'identité, complétez une évaluation de connaissances pour le profil de compte souhaité, vous vérifiez via iDIN, l'eID national ou le téléversement de document, et confirmez le lien avec votre banque en envoyant un montant symbolique - aussi faible que EUR 0,01 - depuis un compte à votre propre nom. La plupart des comptes sont opérationnels sous un à deux jours ouvrés.

Ce virement de vérification est le modèle d'alimentation en miniature : DEGIRO ne déplace de l'argent qu'entre votre compte de courtage et un seul compte bancaire de référence vérifié. Il n'y a ni dépôt par carte, ni portefeuille électronique, ni alimentation en crypto. Selon votre marché, vous pouvez utiliser le virement SEPA, et des rails instantanés tels que iDEAL aux Pays-Bas ou Sofort dans les marchés germanophones. Les méthodes instantanées créditent en quelques minutes ; un virement SEPA classique prend un à deux jours ouvrés.

Les retraits repartent vers ce même compte de référence, sont gratuits et illimités, et arrivent généralement sous un à trois jours ouvrés. Il n'y a pas de minimum de retrait au-delà de EUR 0,01.

Deux frictions à anticiper. Premièrement, DEGIRO ne verse aucun intérêt sur les liquidités, si bien que laisser un solde important non investi coûte réellement de l'argent face aux courtiers qui rémunèrent à 2 % ou plus. Deuxièmement, le compte est monodevise par défaut : tout achat dans une devise étrangère déclenche l'AutoFX à 0,25 %. Là où votre entité propose le Manual FX, vous pouvez détenir des soldes en devise étrangère à la place, mais chaque conversion coûte EUR 10,00 + 0,25 %, si bien que cela n'est rentable que pour des conversions d'environ EUR 4 000 ou plus. Les clients au Royaume-Uni ne disposent que de l'AutoFX.

C'est là que DEGIRO est le plus faible, et de loin.

Il n'y a pas de consensus d'analystes, pas de cours cibles, pas de recherche actions propriétaire, pas d'estimations de résultats et pas de véritable filtre de titres. Les pages d'instruments affichent l'historique des cours, les chiffres clés et les cotations disponibles, et c'est globalement tout. La couverture d'actualités est légère. Si votre processus dépend de la lecture de recherche au sein de votre courtier, vous devrez faire tourner un second abonnement ailleurs - ce qui, à EUR 20-40 par mois, peut facilement dépasser tout ce que vous économisez en commission.

L'éducation est meilleure que la recherche mais reste modeste. L'Investor's Academy couvre les bases avec compétence : ce qu'est un ETF, comment fonctionne un carnet d'ordres, ce que fait un ordre au marché par rapport à un ordre à cours limité, comment les options sont valorisées. C'est écrit clairement et c'est véritablement utile pour un investisseur débutant. Au-delà des fondamentaux, l'offre s'amenuise rapidement, et il n'y a pas de webinaires réguliers, pas de parcours d'apprentissage structuré et pas d'environnement d'entraînement - DEGIRO n'a pas de compte de démonstration, si bien que le premier ordre passé l'est avec de l'argent réel.

La lecture pragmatique : DEGIRO s'est positionné comme un lieu d'exécution et ne dépense rien sur la couche de contenu. Si vous avez déjà une opinion et une source d'information, vous ne perdez rien. Si vous attendiez de votre courtier qu'il vous aide à former cette opinion, ce n'est pas la bonne boutique, et les EUR 1-2 économisés par ordre ne compenseront pas.

Le support fonctionne uniquement par téléphone et par e-mail. Il n'y a ni chat en direct, ni fil de messagerie dans l'application, ni support via les réseaux sociaux. Les lignes sont ouvertes les jours ouvrés, environ de 08:00 à 22:00 CET, avec des équipes en langue locale à travers les marchés où DEGIRO opère - allemand, anglais, néerlandais, français, espagnol, italien, portugais, grec, danois, suédois, tchèque et polonais sont tous couverts.

La qualité est l'élément le plus clivant de DEGIRO dans les avis publics. Les scores Trustpilot varient largement selon la page pays - les sites irlandais et espagnol avoisinent 4,8, les sites néerlandais et italien plutôt 4,3, le site allemand plus bas - et les avis négatifs se concentrent presque entièrement sur les temps de réponse et sur la difficulté à joindre une personne pour tout ce qui sort de l'ordinaire. Les questions simples reçoivent une réponse. Les opérations sur titres, les transferts entrants depuis un autre courtier, les documents fiscaux et les changements de profil de compte sont les domaines où les utilisateurs rapportent des attentes de plusieurs jours.

Ajustez vos attentes en conséquence. DEGIRO est un produit en libre-service avec une fonction support dimensionnée pour un produit en libre-service. Si vous êtes le type d'investisseur qui contacte un courtier deux fois par an pour confirmer un point, cela convient. Si vous voulez un contact nommé, une couverture le week-end ou une fenêtre de chat qui répond en deux minutes, le prix que vous payez n'achète pas cela ici.