Freetrade vs flatex — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• 0 GBP de commission de négociation sur chaque action, ETF et investment trust britannique et américain, sur les trois offres, y compris l'offre gratuite Basic
• Le compte ISA (« stocks and shares »), le Junior ISA et le SIPP sont inclus dans l'offre gratuite — la plupart des courtiers d'application britanniques font payer au moins une enveloppe fiscale
• Agréé par la FCA sous la référence d'entreprise 783189, avec une couverture FSCS jusqu'à 85 000 GBP, et depuis 2025 membre du groupe IG Group, coté au FTSE 100
• La majoration de change tombe à 0,39 % sur l'offre Plus, ce qui est compétitif pour un courtier d'application britannique achetant des actions américaines
• Les actions fractionnées américaines permettent d'investir de petites sommes dans des valeurs à prix élevé sans être arrondies à zéro
• Environ 720 000 clients et 3,3 milliards de GBP sous administration, selon les chiffres communiqués par sa société mère cotée IG Group — une échelle réelle, pas un projet pilote de startup
• L'ouverture de compte prend réellement quelques minutes, sans dépôt minimum, avec des dépôts et retraits gratuits
• Aucuns frais d'inactivité, aucuns frais de garde et aucuns frais de plateforme sur l'offre gratuite

Inconvénients

• La majoration de change de 0,99 % sur l'offre gratuite est le véritable coût du compte : un ordre américain de 2 000 GBP coûte 19,80 GBP à convertir, ce qui est pire qu'un courtier à commission fixe
• Résidents britanniques uniquement — il n'existe aucune voie d'accès depuis l'Allemagne, l'Autriche, la Suisse ou l'Irlande, et Freetrade s'est retiré de ses précédents marchés européens
• Pas d'options, de contrats à terme, de forex, de CFD, de crypto au comptant ni d'obligations d'entreprise ; la gamme d'actifs se limite aux actions britanniques et américaines, aux ETF, aux investment trusts, aux fonds, aux gilts et aux bons du Trésor (T-bills)
• Absolument aucune assistance téléphonique — tout passe par le chat intégré à l'application et par e-mail, le traitement prioritaire étant réservé aux abonnés Plus
• La recherche, le filtrage et les graphiques sont minimaux ; il vous faudra un outil externe pour tout ce qui dépasse un graphique de cours et un résumé des fondamentaux
• La facturation mensuelle coûte 20 % plus cher que la facturation annuelle (5,99 GBP contre un montant effectif de 4,99 GBP), si bien que les prix annoncés des offres supposent un engagement de douze mois

Avantages

• Commission forfaitaire de 5,90 EUR sur les ordres allemands, américains, canadiens et sur les autres ordres étrangers, sans composante en pourcentage jusqu'à 40 000 EUR — un ordre de 10 000 EUR coûte le même prix qu'un ordre de 1 000 EUR
• Tous les plans d'épargne ETF et fonds s'exécutent avec une commission de 0,00 EUR, avec plus de 5 000 plans disponibles et aucun plafond sur le montant de versement
• Aucun droit de garde, aucun frais de compte, aucun frais d'inactivité, et des transferts de compte-titres entrants et sortants gratuits
• De véritables cryptomonnaies au comptant, sur environ 25 coins, à 0,6 %–0,7 % tout compris, détenues au sein de la banque allemande régulée plutôt que sous la forme d'un ETN
• Licence bancaire allemande complète sous la supervision de la BaFin et de la Bundesbank, avec une société mère cotée au MDAX (flatexDEGIRO SE, symbole FTK) publiant des comptes audités et conservant plus de 100 milliards d'EUR de titres de clients
• Simple sur le plan fiscal dans les deux marchés qu'elle sert : retenue automatique de l'Abgeltungsteuer allemande et règlement automatique de la KESt autrichienne à 27,5 % sur flatex.at
• Des sous-comptes en devises étrangères gratuits, afin que le produit en USD ou en CHF puisse être conservé plutôt que reconverti à chaque fois avec un spread
• Ouverture de compte rapide — flatex annonce une ouverture de compte entièrement numérique en cinq minutes, et aucun dépôt minimum n'est requis

Inconvénients

• 0,00 % d'intérêts créditeurs annuels sur les soldes en liquidités. Les concurrents versent 1 %–1,75 % sur le compte de règlement ou le compte à vue, si bien qu'un investisseur détenant 20 000 EUR en liquidités abandonne chaque année entre 200 et 350 EUR qui n'apparaissent dans aucun tableau de frais
• La conversion de devises coûte une marge absolue de 0,0040 USD par euro — soit environ 0,35 % — ce qui est moins bon que les 0,0030 USD publiés par Consorsbank et bien moins bon qu'un spécialiste multidevises
• Aucun trading d'options ou de contrats à terme sur Eurex ou aux États-Unis. Les certificats, les knock-outs et les CFD Société Générale sont les seuls instruments à effet de levier proposés
• Les cotations en temps réel sont facturées à l'usage : 25 gratuites par mois plus 10 par ordre exécuté, puis 0,01 EUR par requête, et la plateforme professionnelle flatex trader 2.0 coûte de 15 à 39 EUR par mois en supplément
• Le plancher de 5,90 EUR rend flatex coûteux pour les petits ordres — un achat de 300 EUR paie environ 2 % de commission avant les frais de place, alors qu'un neobroker à 1 EUR facture 0,3 %
• L'accès direct aux marchés étrangers est restreint : États-Unis, Canada, Euronext, Vienne, Zurich et Milan (vente uniquement). Il n'y a pas d'accès direct à Londres, Tokyo, Hong Kong ou aux marchés nordiques, et les plans d'épargne en actions coûtent 1,00 % du montant de versement