Smartbroker+

A Smartbroker+ kétsebességes árlistát üzemeltet, és a lényeg annak megértése, hogy éppen melyik sebességen van.

Az első sebesség a gettex, a müncheni tőzsde elektronikus piaca és a Smartbroker prémium partnere. Részvények, kötvények, ETF-ek, ETP-k és befektetési alapok megbízásonként 0,00 EUR-ba kerülnek 500 EUR megbízási értéktől, és 1,00 EUR-ba alatta. A gettexen a származékos termékek 0,00 EUR-ba kerülnek a UniCredittel és 2,00 EUR-ba a Goldman Sachs-szal 500 EUR felett, egyébként 4,00 EUR. Az OTC direkt kereskedés ingyenes 500 EUR felett a J.P. Morgannel, Morgan Stanley-vel, UBS-szel, UniCredittel és Vontobellel, 2,00 EUR a DZ BANK-kal, 4,00 EUR a BNP-vel és a Societe Generale-lal.

A második sebesség minden más, és ez egy hagyományos diszkontbróker-díjtábla:

A megtakarítási tervek ingyenesek részvényeknél, ETF-eknél, ETC-knél, befektetési alapoknál és kripto ETP-knél, 1,00 EUR-tól 5000 EUR-ig részletenként. Az árlista őszintén közli, hogy a standard díj egyébként 0,2% lenne 1,00 EUR minimummal - az ingyenesség egy promóció, nem szerződéses alsó határ.

A kripto a gyenge pont: a piaci érték 0,90%-a plusz a helyszín saját felára, 1,00 EUR pótdíjjal 500 EUR alatt.

Strukturálisan a letétkezelés, alszámlák, devizaszámlák, befizetések és kifizetések mind ingyenesek, és nincs inaktivitási díj. A tétlenül hagyott pénz 2,25% p.a. kamatot keres 100 000 EUR-ig a Zinskonto-n, ami egy 20 000 EUR-s készpénzpuffer esetén évi 450 EUR-t ér, és csendben felülmúlja a fent tárgyalt jutalékkülönbségek nagy részét.

A Smartbroker+ két szabályozott jogalanyból épül fel, és érdemes tudni, melyik mit csinál.

A Smartbroker AG (Ritterstrasse 11, 10969 Berlin, HRB 99126 B, igazgatóság: Thomas Soltau és Rene Krueger) a WpIG 15. § szerinti engedéllyel rendelkezik, és a BaFin és a Deutsche Bundesbank közösen felügyeli. Ez a befektetési vállalkozás, amellyel szerződik, és kártalanítási szerve az Entschaedigungseinrichtung der Wertpapierhandelsunternehmen (EdW), amely az elszámolható igény 90%-át fizeti ki, legfeljebb 20 000 EUR-ig. Emellett rendelkezik egy GewO 34c § szerinti engedéllyel is hitelközvetítésre.

A Baader Bank AG (Weihenstephaner Strasse 4, 85716 Unterschleissheim, HRB 121537) rendelkezik a teljes banki engedéllyel, kezeli a klíringszámlát és a Zinskonto-t, és tartja letétben az értékpapírokat. Itt van ténylegesen a pénz, tehát:

• A készpénzt a törvényes német betétbiztosítási rendszer fedezi ügyfelenként 100 000 EUR-ig.
• A Baader emellett tagja a magánbankok önkéntes Einlagensicherungsfonds-jának is. A közzétett, harmadik féltől származó becslések erről a további plafonról jelenleg eltérnek egymástól, ezért mi csak a törvényes összeget rögzítjük, és megjegyezzük, hogy a további réteg létezik.
• Az értékpapírok az ügyfél tulajdonát képezik. Nem szerepelnek a Baader mérlegében, és fizetésképtelenség esetén visszaadnák őket. Csak a szállítás elmulasztása váltaná ki a befektetői kártalanítást, 90%-ban 20 000 EUR-ig.
• Egy gyakorlati buktató: a 100 000 EUR ügyfelenként és bankonként érvényes. Ha Önnek van finanzen.net ZERO vagy Traders Place számlája is, azok is Baader-en futnak, és megosztják ugyanazt a korlátot.

Az anyavállalat, a Smartbroker Holding AG (korábban wallstreet:online AG, ISIN DE000A2GS609, 16 781 252 részvény), a Frankfurti Értéktőzsdén van jegyezve - de a Basic Board-on, egy szabadpiaci szegmensben, amely nem rendelkezik a szabályozott piac közzétételi kötelezettségeivel. A jegyzést érdemes szerény átláthatósági pluszként kezelni, nem pedig olyan jelzésként, mint amilyet egy Prime Standard vagy Nasdaq jegyzés adna.

A nyilvántartás szeplője inkább üzemeltetési, mint szabályozási jellegű: a 2023. októberi átállás a DAB-ról a Baader Bankra rosszul sikerült, hetekig tartó üzemzavarokkal és elérhetetlen ügyfélszolgálati vonallal. Egyetlen szabályozó hatóság sem lépett fel, és a problémákat megoldották, de emiatt a Smartbroker elveszítette a Finanztip ajánlását egészen 2024 októberéig.

Az alkalmazás a bejárat, és nem opcionális: a regisztráció ezen keresztül fut, és iOS 16 vagy Android 10 vagy újabb szükséges hozzá. A német App Store értékelése 2026 augusztusában körülbelül 4,3 az 5-ből, mintegy 2200 értékelés alapján - ez a német neobróker mezőny középmezőnye. A webes platform ezt tükrözi, a teljes megbízási jeggyel mind a 29 helyszínen, figyelőlistákkal, árfolyamriasztásokkal és dokumentum-hozzáféréssel.

Az igazán szokatlan elem a REST kereskedési API havi 29,90 EUR-ért. Szinte egyetlen német lakossági bróker sem kínál ezen az árszinten egyáltalán programozott hozzáférést, és a Smartbroker ingyen adja már az első VIP szinttől kezdve.

A VIP létra negyedéves kötésszám alapján van osztályozva, kizárva a megtakarítási terv végrehajtásokat, és a feljebb sorolás automatikusan megtörténik negyedév végén:

• 45 kötés negyedévente - VIP Active: kijelölt kapcsolattartó, öt alszámla kettő helyett, ingyenes API
• 1500 kötés - VIP Silver: Tradegate és L&S 2,00 EUR-ra csökken, Xetra 3,00 EUR-ra, Baader Trading 0,00 EUR-ra
• 6000 kötés - VIP Gold: Tradegate és L&S 1,00 EUR-ra csökken, Xetra 2,00 EUR-ra

Negyvenöt kötés negyedévente havi tizenöt. Ez szokatlanul alacsony küszöb egy kijelölt kapcsolattartóhoz és ingyenes API-hozzáféréshez, és ez a legerősebb érv amellett, hogy egy aktív német befektető inkább itt legyen, mint egy egyhelyszínes alkalmazásnál.

Az egyetlen régi csapda: a 2023 szeptembere előtt nyitott, soha át nem migrált számlák még mindig a DAB/BNP Paribas platformon vannak, ahol egy német tőzsdei megbízás körülbelül 9 EUR-ba kerül, és a megtakarítási terv végrehajtások egyenként 1 EUR-ba. Ha van egy régi Smartbroker bejelentkezése, amelyet 2023 óta nem érintett, ellenőrizze, melyik platformon van, mielőtt bármilyen megbízást adna.

Ez az a rész, amely megkülönbözteti a Smartbroker+-t minden tiszta neobrókertől a német piacon.

• Részvények: körülbelül 40 000, német és nemzetközi, kereskedhető a gettexen, mind a hét német tőzsdén és tizennyolc külföldi helyszínen, beleértve a Nasdaqot, NYSE-t, Torontót, TSX Venture-t, Londont, Párizst, Amszterdamot, Brüsszelt, Dublint, Lisszabont, Madridot, Milánót, Bécset, Zürichet, Stockholmot, Oslót, Helsinkit és Koppenhágát
• Kötvények: körülbelül 40 000 állami és vállalati kibocsátás egyedi értékpapírként, nem csak ETF-eken keresztül - ez a legtöbb neobrókernél a legnagyobb funkcionális hiányosság
• ETF-ek és ETP-k: több mint 2500, plusz nemesfém ETC-k arany és ezüst kitettséghez
• Alapok: körülbelül 18 000, 100%-os kedvezménnyel a kibocsátási felárból, nettó eszközértéken vásárolva, több mint 500 elérhető megtakarítási tervként
• Származékos termékek: több mint 4,6 millió warrant, certifikát és knock-out nyolc kibocsátói asztaltól, 08:00 és 22:00 között kereskedve
• Kripto: valódi érmék 0,01 EUR-tól 100 000 EUR-ig megbízásonként, 24/7, ugyanazon a számlán belüli tárcában tartva

Ami hiányzik, az bármi, ami valóban tőkeáttételes és tőzsdén kereskedett: nincsenek opciók, nincsenek határidős ügyletek, nincs forex és nincsenek CFD-k. Az árfolyamirányra szóló tőkeáttétel csak csomagolt formában érhető el, knock-outokon és faktor-certifikátokon keresztül, ahol a maximális veszteség a termékért kifizetett összeg.

A külföldi helyszíni hozzáférés gyakorlati előnye alábecsült. Egy vékonyan forgalmazott északi kisvállalatnak vagy egy kanadai bányavállalatnak valódi megbízási könyve van otthoni tőzsdéjén, és széles, néha hiányzó árjegyzése egy német helyszínen. Az, hogy 4 EUR-t plusz a stockholmi átterhelést fizetünk, hogy otthon kereskedjünk vele, ahelyett hogy elfogadnánk egy kétszázalékos spread-et Frankfurtban, gyakran az olcsóbb ügylet széles margóval - de olvassa el a minimumot, mielőtt erre számít, mert Stockholm 315 SEK, körülbelül 29 EUR alsó határt tart, amit ténylegesen fizet minden körülbelül 29 000 EUR alatti megbízás esetén - ami pontosan az a számítás, amelyet egy egyhelyszínes bróker nem tesz lehetővé.

Egy dokumentációs figyelmeztetés: a weboldal és a 2026. júliusi árlista eltérő stockholmi pótdíjakat idéz: a feltételek oldala 0,03%-ot mond, a Preis- und Leistungsverzeichnis 0,10%-ot. Az árlista a szerződéses dokumentum, ez az, amelyre maga a feltételek oldala hivatkozik, és legalább 2024 augusztusa óta 0,10%-ot tartalmaz - így 0,10% az a szám, amellyel tervezni kell. Stockholm az egyetlen a tizenkét külföldi helyszín közül, ahol a két dokumentum nem egyezik; minden más százalék megegyezik. Mindazonáltal ellenőrizze az előzetes költségközlést az első megbízás előtt.

A nyitás teljes egészében az alkalmazáson keresztül fut. Megadja a személyes, foglalkoztatási és adóadatait, majd azonosítja magát Postident módszerrel egy fiókban, videohívással, vagy a német személyi igazolvány eID funkciójával - ez a legszélesebb azonosítási útvonal-választék az olcsó német brókerek között. Az útlevél-alapú videóazonosítás emellett lakcímigazolást is igényel. A Smartbroker három munkanapot jelöl meg egy használható számláig. Nincs minimum befizetés.

A finanszírozás kizárólag SEPA átutalással történik - nincsenek kártyák, nincs PayPal, nincsenek e-pénztárcák. A regisztrált referenciaszámlára történő befizetések és kifizetések ingyenesek. Az euró klíringszámlán túl a Baader Bank devizaszámlákat is nyithat, így egy amerikai vagy svájci pozíció a saját devizájában rendeződik és fizet osztalékot, ahelyett hogy kétszer váltanák át; ha megbízás időpontjában nincs megfelelő devizaszámla, a Baader a saját árfolyamán vált a nemzetközi devizapiacról, és devizafelár kerül felszámításra (a Konditionen oldal a nemzetközi helyszíneknél „+ Währungsaufschlag” tételt tüntet fel). A Baader saját árlistája ezt az árfolyamot a Reuters-adatfolyamból származtatott vételi vagy eladási árként határozza meg, legfeljebb 30 pipes vételi/eladási különbözettel EUR/USD, EUR/CHF, EUR/GBP, EUR/CAD, EUR/AUD és EUR/JPY esetén 50 000 alatti volumennél (50 000 és 500 000 között 20 pip, afölött 10 pip), valamint 200 pipes különbözettel EUR/SEK, EUR/NOK és EUR/DKK esetén a legalacsonyabb sávban (a két magasabb sávban 100, illetve 50 pip). A devizaszámla nem kerüli el az átváltást, csak áthelyezi: a GYIK szerint kizárólag az euró klíringszámláról történő belső átvezetéssel tölthető fel.

A meglévő portfólió áthozatala támogatott és ingyenes egy német szolgáltatótól - ez az a pont, ahol a justTRADE teljesen megbukik. A Smartbroker egy dedikált letétváltási szolgáltatáshoz irányítja az ügyfeleket, és figyelmeztet, hogy a folyamat akár három hétig is eltarthat. Szüksége lesz az adóazonosító számára, a régi számlaszámra és a tízjegyű Smartbroker számlaszámra, a régi számlának nem lehetnek nyitott megbízásai, és az ott futó megtakarítási terveket előbb le kell állítani. Mint minden német átvitelnél, ne vigyen át semmit, amit időközben esetleg el szeretne adni.

Két további kényelmi szempont érdemel említést: az alszámlák (Nebendepots) ingyenesek - kettő standard, öt VIP esetén -, ami megkönnyíti egy hosszú távú mag és egy spekulatív rész elválasztását egyetlen bejelentkezésen belül, és a második számlák egyszerűen nyithatók, amit több versenytárs egyáltalán nem enged meg.

Egy német befektető számára itt a Smartbroker+ igazán erős, mert a letétkezelő egy német bank, tehát a törvény szerint forrásadó levonására kötelezett kifizető (auszahlende Stelle).

Minden, amit egy belföldi befektető elvár, jelen van és automatizált:

• Az Abgeltungsteuer 25%-on, plusz szolidaritási pótadó, és kérésre egyházi adó forrásnál levonásra kerül a realizált nyereségek, osztalékok, kamatok és kifizetések után, és közvetlenül az adóhivatalhoz kerül átutalásra.
• A Freistellungsauftrag az alkalmazásban benyújtható, beleértve egy közös megbízást házastárssal vagy bejegyzett élettárssal, és egy partnerek közötti veszteség-elszámolás (ehegattenuebergreifende Verlustverrechnung) igényelhető - ezt a funkciót sok alkalmazás-elsődleges bróker egyszerűen nem valósítja meg.
• A Baader az év során adóoptimalizálást és újraszámítást végez, és visszatéríti a már megfizetett tőkenyereség-adót, amint egy Freistellungsauftrag benyújtásra kerül.
• A felhalmozó alapokra vonatkozó Vorabpauschale minden januárban automatikusan kiszámításra és beszedésre kerül - ez az a pont, ahol a külföldi brókerek a munkát visszahárítják az ügyfélre.
• A kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezményeket alkalmazzák, az amerikai forrásadót kezelik, és svájci részvényekhez adóigazolás kérhető, ami akkor számít, ha a SIX helyszínt használja.
• Verlustbescheinigung, Nichtveranlagungsbescheinigung és az éves adódokumentumok mind támogatottak, beleértve egy korábbi banktól származó veszteségigazolás elfogadását.
• A KiSTAM lekérdezés az egyházi adóhoz automatikusan fut, blokkoló megjegyzés opciójával.

Az egyetlen adóköltség, amelyet a bróker nem tud eltávolítani, a Franciaország, Olaszország, Spanyolország és Görögország által kivetett pénzügyi tranzakciós adó, amelyet közvetlenül továbbhárítanak az ezeken a piacokon kötött ügyleteknél. A Smartbroker legalább lehetővé teszi, hogy ezeken kereskedjen; több német neobróker ugyanerre a problémára úgy reagál, hogy teljesen eltávolítja ezeket a piacokat.

A nettó hatás egy németországi illetőségű befektető számára: egy szokásos évben, kizárólag Smartbroker+ számlával, általában semmilyen bejegyzés nem szükséges az Anlage KAP-ban.

A kutatás megfelelő, de nem ok arra, hogy emiatt válasszuk a brókert. Ami létezik, az az anyavállalat kiadói oldaláról származik - a Smartbroker Holding áll a wallstreet:online mögött, Németország egyik legrégebbi lakossági pénzügyi közössége mögött, és ez olyan hírfolyamot, fórumokat és piaci kommentárt ad az ökoszisztémának, amelyet egy önálló alkalmazás nem tud utolérni. Magában a Smartbroker+ termékben instrumentum-oldalakat, árfolyamriasztásokat, figyelőlistákat és a SMARTBROKER+ Magazin blogot kap. Nincs házon belüli elemzői csapat, nincsenek célárak, és nincs egy teljes körű brókerhez hasonlítható szűrő.

Az oktatás a SMARTBROKER+ Akademie keretében fut, amely a platformot és a megbízástípusait magyarázza el, valamint a Wiki, egy pénzügyi fogalmak szótára. Mindkettő rendben van, mindkettő bevezető jellegű, és egyik sem tanít semmit egy tapasztalt befektetőnek. Nincs demószámla, ami egy kezdőket megcélzó bróker esetében valódi hiányosság.

A támogatás a három nagy olcsó német bróker közül a legjobb, ami inkább alacsonyra állított léc átlépése, mint diadal. Van egy közzétett telefonszám (+49 30 257 708 403), egy e-mail cím, egy panaszosztály saját postai címmel és postafiókkal, és egy strukturált GYIK. Minden kizárólag németül, munkaidőben érhető el. A negyedévente 45 kötéstől induló VIP ügyfelek kijelölt kapcsolattartót kapnak közvetlen elérhetőségekkel, ami a VIP csomag egyetlen legértékesebb, nem árazási jellegű funkciója.

A történet itt számít. A 2023-as Baader Bankra való átállás során a támogatás hetekig túlterhelt volt, és ez volt a domináns panasz a német közösségben. Azóta újjáépítették, és a Finanztip 2024 októberi ajánlás-visszaállítása ésszerű harmadik féltől származó jelzés arra, hogy a probléma a múlté.

Az árlista két tétele figyelmet érdemel a hangnem szempontjából: egy rögzített hívás másolata 100 EUR-ba kerül, egy címkeresés pedig 100 EUR óránként kerül felszámításra, mindkettő csak akkor, ha az ügyfél okozta a kérést. Ezek a legtöbb embert nem érintik; mindkettő elmond valamit arról, hogyan gondolkodik a cég a szélsőséges esetek kiszolgálásáról.