ThinkMarkets

ThinkMarkets utilizza il modello standard di pricing CFD a due livelli, e scegliere il livello sbagliato è l'errore più costoso disponibile qui.

ThinkZero elimina il ricarico dallo spread e addebita una commissione al suo posto: spread grezzi da 0,0 pip su EUR/USD, misurati intorno a 0,11 pip come media, più USD 3,50 per lotto standard per lato su forex e metalli. Sono USD 7 per giro completo, pari a circa 0,7 pip su un'operazione da un lotto su EUR/USD, quindi il costo complessivo si attesta intorno a 0,8 pip. È competitivo rispetto alle società più economiche della categoria, e il ticket d'ingresso è basso: ThinkZero si apre da USD 100.

Standard incorpora la commissione nello spread: EUR/USD ha una media di circa 1,1 pip senza nulla addebitato separatamente, e non c'è deposito minimo. Non c'è un punto di pareggio da raggiungere: su forex e metalli, gli 0,8 pip totali di ThinkZero battono l'1,1 pip di Standard a qualsiasi volume, e il divario si allarga con esso. L'unica barriera è il deposito minimo di USD 100 di ThinkZero, contro nessuno su Standard.

Si noti cosa non copre la commissione. I USD 3,50 per lato si applicano solo a forex e metalli. I CFD su azioni, i CFD su ETF, gli indici, le materie prime e i CFD su criptovalute sono tutti senza commissione e prezzati tramite lo spread su entrambi i tipi di conto, il che significa che il costo di un CFD su azioni è esattamente quello che indica il ticket nel momento in cui si negozia.

Depositi e prelievi non comportano commissioni del broker sui metodi pubblicati, con un'eccezione: i depositi PayPal in Australia costano il 2,5%. Il prelievo minimo è di USD 100, il che è un vero fastidio su un conto piccolo.

L'inattività ha un prezzo sull'entità britannica. TF Global Markets (UK) Ltd considera dormiente un conto dopo 180 giorni di calendario consecutivi senza attività di trading e addebita GBP 10 al mese a partire dal giorno 181. Si applica solo mentre il saldo è positivo, si viene informati prima che scatti il primo addebito, e si interrompe a saldo zero o su un conto di cui si è chiesta la disattivazione. Le entità CySEC, ASIC e offshore non pubblicano una cifra equivalente che abbiamo potuto verificare, quindi leggere il tariffario allegato all'entità nel proprio contratto cliente. Rimane una lacuna nel tariffario pubblicato: ThinkMarkets non pubblica una percentuale di conversione valutaria di riferimento, quindi negoziare titoli statunitensi da un conto in EUR ha un costo che non si può modellare in anticipo.

Sei licenze su quattro continenti, e quale si applica dipende interamente da dove si vive.

• TF Global Markets (UK) Ltd, operante come ThinkMarkets - numero di riferimento FCA 629628. I clienti UK sono coperti dal FSCS fino a GBP 85.000 per richiedente idoneo in caso di fallimento della società. È anche l'entità la cui informativa dichiara che il 75% dei suoi conti retail perde denaro.
• TF Global Markets (Aust) Pty Ltd - ASIC, AFSL 424700. L'entità fondatrice, autorizzata dall'inizio del gruppo a Melbourne nel 2010. L'Australia non dispone di uno schema di compensazione statutario per il fallimento del broker, quindi la licenza ASIC garantisce la supervisione della condotta, non un rimborso.
• ThinkMarkets Japan K.K. - registrata presso l'Agenzia dei Servizi Finanziari del Giappone con il numero 0250 tramite il Kanto Local Finance Bureau. Le regole giapponesi impongono i limiti di leva più rigidi del gruppo.
• TF Global Markets (Europe) Ltd - CySEC 215/13, autorizzata dal 20 settembre 2013. È qui che contraggono i clienti tedeschi, austriaci e della maggior parte degli altri paesi UE, con una copertura dell'Investor Compensation Fund pari al 90% di un reclamo coperto fino a EUR 20.000.
• TF Global Markets South Africa (Pty) Ltd - FSCA FSP 49835, autorizzata da febbraio 2019.
• TF Global Markets Int'l Ltd - Seychelles FSA SD060. L'entità offshore, dove si trova la leva più alta.

Il gruppo elenca inoltre registrazioni alle Isole Cayman, a Mauritius e negli Emirati Arabi Uniti. Non pubblichiamo i numeri di licenza per queste ultime perché non abbiamo potuto verificarli da una fonte primaria.

Il denaro dei clienti è detenuto in conti segregati e i clienti retail nelle giurisdizioni regolamentate godono di protezione dal saldo negativo. Ciò che manca è la trasparenza da società quotata. ThinkMarkets ha concordato una fusione inversa con FG Acquisition Corp nel 2023 che avrebbe quotato il gruppo alla Borsa di Toronto come ThinkMarkets Group Holdings Limited. Gli azionisti l'hanno approvata, il prospetto preliminare è stato successivamente ritirato, le scadenze sono state prorogate, e la quotazione non è mai avvenuta. Il gruppo resta a capitale privato senza bilanci pubblicati. Non è uno scandalo, ma è una lacuna: si ottiene supervisione regolatoria invece di informativa pubblica certificata. Nessuna licenza rende alcun broker privo di rischio.

ThinkMarkets si è comprata la strada verso una buona piattaforma e si vede. ThinkTrader è costruita sul motore Trade Interceptor che il gruppo ha acquisito nel 2018 e, a differenza della maggior parte delle piattaforme CFD proprietarie, è stata progettata mobile-first.

ThinkTrader mobile è il fiore all'occhiello. Charting completo con oltre cento indicatori, strumenti di disegno completi, layout multi-grafico e avvisi di prezzo lato server che continuano a scattare anche dopo la chiusura dell'app - un dettaglio che la maggior parte dei broker sbaglia. È un client di trading, non un semplice controllo posizioni, ed è ripetutamente citata tra le migliori app di trading mobile nella categoria CFD. Se si prendono decisioni dal telefono, questo è un motivo autentico per aprire un conto qui.

ThinkTrader web e desktop portano lo stesso motore con più spazio sullo schermo. Il charting è solido, il ticket d'ordine è pulito, e l'amministrazione del conto si trova nella stessa interfaccia. Non è profonda quanto un terminale professionale - non c'è profondità di mercato Level II completa sull'intero book - ma copre ciò di cui ha bisogno un trader discrezionale.

MetaTrader 4 e 5 portano il carico dell'automazione e, cosa importante, il pricing ThinkZero. Se il proprio vantaggio è un expert advisor, è qui che va eseguito, ed è qui che è disponibile il vantaggio di costo dello spread grezzo.

L'integrazione TradingView permette di instradare ordini dai grafici TradingView a seconda del tipo di conto.

Il copy trading funziona in due modi: lo strato interno ThinkCopy e la rete ZuluTrade. Entrambi permettono di replicare le posizioni di un altro trader. Nessuno dei due trasforma una strategia cattiva in una buona, e la qualità dei fornitori di segnali varia enormemente, quindi è bene trattare i track record pubblicati come materiale di marketing finché non si è verificato anche il drawdown oltre al rendimento.

Ciò che manca è l'accesso API istituzionale. L'automazione qui significa MetaTrader, non connettività FIX dalla propria infrastruttura.

ThinkMarkets pubblicizza "fino a 4.000 strumenti", e quel tetto appartiene a un solo conto: la sua stessa pagina sui tipi di conto specifica 4.000 per ThinkTrader e 350 (MT4) / 1.800 (MT5) per Standard e ThinkZero — il conto a spread grezzo che questa recensione raccomanda. La tabella completa delle specifiche contrattuali elenca circa 3.260 strumenti su tutti i conti. Questo rende comunque ThinkMarkets uno dei broker CFD-only più ampi piuttosto che un broker esclusivamente FX, ma il dato di punta è un tetto su una sola piattaforma, non un minimo comune a tutte.

• Forex - circa 46 coppie tra major, minor ed exotic, ed è dove il pricing ThinkZero è più aggressivo.
• CFD su azioni - circa 2.700 azioni sottostanti da Stati Uniti, Regno Unito, Europa e Australia. È più del doppio di quanto elencano diversi concorrenti diretti, ed è la ragione principale per cui la gamma di prodotti ottiene un buon punteggio qui.
• CFD su ETF - 321, un numero davvero insolito in questa categoria. Prezzati tramite lo spread come le azioni.
• Indici - 19 benchmark globali, senza commissione.
• Materie prime - 9 mercati tra energia e metalli; la tabella contrattuale di ThinkMarkets non elenca affatto materie prime agricole. È la parte più sottile dell'offerta; un trader focalizzato sulle materie prime troverà concorrenti con un elenco triplo.
• CFD su criptovalute - 19 strumenti, soggetti all'entità. Le regole FCA bloccano completamente l'accesso retail britannico ai derivati su criptovalute.
• Metalli - coperti dalla commissione ThinkZero insieme al forex, il che è rilevante se si negozia oro in dimensioni significative.

Le assenze sono le solite assenze dei CFD e vale la pena dichiararle chiaramente. Nessuna opzione quotata, nessun future negoziato in borsa, nessuna obbligazione, nessun fondo comune e nessuna azione frazionaria, e nessuna proprietà azionaria di alcun tipo. Una posizione ThinkMarkets su Tesla è un contratto con ThinkMarkets sul prezzo di Tesla. Si ottiene il movimento di prezzo e un aggiustamento per dividendo; non si ottiene il titolo, non si hanno diritti di voto, e nulla può essere trasferito a un altro broker.

Per un trader direzionale a breve termine, nulla di tutto ciò conta. Per chi costruisce una posizione destinata a sopravvivere al rapporto con il broker, conta tutto.

L'onboarding è completamente digitale e di norma si completa entro un giorno lavorativo. Si fornisce un documento d'identità e una prova di indirizzo, si risponde a un questionario di appropriatezza sulla propria esperienza di trading e si dichiara l'origine dei fondi. Secondo le regole FCA, CySEC e ASIC quel questionario è un vero e proprio filtro, non una formalità - va risposto onestamente, perché non superarlo significa rifiuto, non un declassamento a un prodotto più sicuro.

Il conto Standard non ha deposito minimo, quindi si può dimensionare un conto live come si preferisce. ThinkZero si apre da USD 100, il che rende il pricing a spread grezzo accessibile a un conto piccolo anziché riservarlo ai trader ben capitalizzati.

Sono disponibili sette valute base - USD, EUR, GBP, AUD, CHF, SGD e NZD - il che è ampio, e conta più di quanto sembri. Un cliente svizzero o singaporiano con un conto in CHF o SGD evita un giro di conversione su ogni deposito e prelievo, e poiché ThinkMarkets non pubblica una percentuale di conversione, evitare del tutto la conversione è l'unico modo per essere certi di quanto costi.

Il finanziamento copre bonifico bancario e SEPA, carte di debito e credito Visa e Mastercard, PayPal, Skrill, Neteller, Apple Pay, Google Pay e canali crypto, a seconda della regione. Carte e e-wallet accreditano istantaneamente; i bonifici bancari richiedono da uno a tre giorni lavorativi. I depositi sono gratuiti tranne PayPal in Australia al 2,5%.

I prelievi sono il punto in cui il processo diventa scomodo. ThinkMarkets dichiara di elaborare le richieste entro 24 ore, dopodiché i fondi impiegano da uno a sette giorni lavorativi per arrivare. I siti di recensioni pubbliche raccontano una storia meno ordinata: richieste ripetute di documenti su conti già verificati, blocchi che superano una settimana, e casi contestati in cui un pagamento è stato segnato come riuscito e il cliente afferma che non è mai arrivato. Questo schema non è universale - la media Trustpilot si attesta intorno a 4,3 su 5 su circa 645 recensioni - ma è sufficientemente coerente da essere la riserva singola più grande che abbiamo su questo broker. Un prelievo minimo di USD 100 non aiuta.

La ricerca è competente e di livello medio. ThinkMarkets pubblica commenti di mercato giornalieri e settimanali, mantiene un calendario economico e sovrappone analisi di terze parti sulle piattaforme - riconoscimento di pattern, dati di sentiment e integrazione di notizie all'interno di ThinkTrader e MetaTrader. L'analisi scritta è leggibile e ragionevolmente frequente, ma non è il prodotto di un grande desk di analisti interno, e un trader macro che cerca una nota mattutina appropriata con un punto di vista troverà qui un'offerta più esile rispetto ai broker orientati alla ricerca.

La formazione è nella media in un modo facile da descrivere: c'è una libreria ragionevole di articoli, video e webinar che coprono leva, tipi di ordine, gestione del rischio e meccanica della piattaforma, e c'è un conto demo illimitato gratuito che rispecchia il pricing live. Ciò che non c'è è un curriculum strutturato con un percorso graduato, tracciamento dei progressi, valutazioni o un percorso da principiante a competente che qualcuno nuovo ai prodotti a leva possa seguire dall'inizio alla fine. È una biblioteca di riferimento più che una scuola.

Questo conta per via del numero in cima alla pagina. Il settantacinque percento dei conti retail UK di ThinkMarkets perde denaro negoziando CFD, e le informative tra le entità del gruppo sono variate da circa il 68% all'89%. Non sono cifre anomale per la categoria - la media regolamentata FCA si attesta vicino al 70% - ma dovrebbero orientare come si usa la formazione. Il conto demo è la parte importante dell'offerta qui: la meccanica della leva, le richieste di margine e l'effetto di un gap overnight sono cose da imparare con denaro virtuale, non con un conto finanziato e una posizione fiduciosa.

ThinkCopy e ZuluTrade meritano un avvertimento nella stessa sezione. Il copy trading è commercializzato come una scorciatoia oltre la curva di apprendimento. Non lo è. Trasferisce la decisione, non il rischio.

L'assistenza opera 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana per i clienti delle entità FCA e ASIC, su telefono, e-mail e live chat, con copertura multilingue che include inglese, tedesco, spagnolo, francese, italiano, portoghese, cinese, arabo, giapponese e thailandese. Per il lavoro di routine - domande sulla piattaforma, amministrazione del conto, come viene calcolato uno swap su un dato strumento - il desk è reattivo e competente, e la live chat è la via più rapida.

La reputazione si divide nettamente a seconda di cosa si sta chiedendo. Il servizio generale ottiene voti solidi, e la media Trustpilot di circa 4,3 su 5 su circa 645 recensioni è rispettabile per un broker CFD. Il contatto legato ai prelievi è un'esperienza diversa in una minoranza significativa di segnalazioni: i clienti descrivono di essersi visti chiedere documenti che avevano già fornito su un conto verificato, blocchi che si estendono oltre una settimana, e in un pugno di casi contestati un prelievo segnato come riuscito nella piattaforma che il cliente afferma non essere mai arrivato in banca.

Non abbiamo verificato in modo indipendente i singoli reclami, e ogni broker di queste dimensioni ne accumula. Ciò che pone questo aspetto al di sopra del rumore di fondo è la coerenza del tema - è lo stesso attrito descritto ripetutamente, piuttosto che lamentele isolate sparse. Se si apre un conto qui, è bene completare la verifica per intero prima di depositare, conservare copie di ogni documento inviato, e testare un piccolo prelievo in anticipo piuttosto che scoprire il processo per la prima volta quando conta davvero.

Non esiste un gestore di relazione dedicato per le dimensioni di conto ordinarie. Per la maggior parte dei clienti, la live chat durante una sessione di Londra o Sydney è la via pratica, e qualsiasi cosa riguardi il movimento di denaro merita di essere messa per iscritto via e-mail per averne una registrazione.