CapTrader vs LYNX — quale broker è migliore?

Pro

• Società di investimento tedesca vigilata dalla BaFin (numero di istituto 10156708), con sede a Düsseldorf, diritto contrattuale tedesco e una hotline tedesca gratuita fino alle 20:00
• Opzioni e future Eurex a 2,00 EUR per contratto, future Mini-DAX a 1,00 EUR e CME Micro E-mini a 1,25 USD — competitivi rispetto a qualunque altra offerta disponibile per i trader retail tedeschi
• Accesso a oltre 160 sedi di negoziazione, più di 1,2 milioni di strumenti, oltre un milione di obbligazioni e 37.000 fondi da un unico conto multivaluta
• Nessun canone di conto, nessuna commissione di custodia, nessuna commissione di inattività, e conti reali gratuiti su TWS, CapTrader Desktop, AgenaTrader Andromeda e il TraderFox Trading-Desk
• Azioni tedesche su Tradegate, gettex, Chi-X e Turquoise DE a partire da un minimo di 2,00 EUR — notevolmente più economico del minimo di 4,00 EUR su Xetra per gli ordini di piccolo importo
• Valutazione Trustpilot di 4,9 su più di 800 recensioni, con l'assistenza indicata sistematicamente come motivazione
• Alla base, lo stack di esecuzione di Interactive Brokers: SmartRouting, margine in tempo reale, oltre 60 tipologie di ordine e un'API matura

Contro

• Non viene trattenuta alcuna Abgeltungsteuer. Gli investitori tedeschi ne traggono un vantaggio di capitalizzazione, ma devono dichiarare tutto da soli tramite l'Anlage KAP, e non è possibile presentare un Freistellungsauftrag — per molte persone questo basta da solo a escludere CapTrader
• Le commissioni rappresentano una maggiorazione visibile rispetto al listino proprio di Interactive Brokers: 0,10% con un minimo di 4,00 EUR su Xetra contro lo 0,05% e 1,25 EUR di IBKR, e 0,01 USD per azione contro 0,0035 USD di IBKR
• La conversione valutaria costa 0,3 punti base con un minimo di 3,75 EUR — una volta e mezzo quanto addebita IBKR in diretta, e il minimo si fa sentire su ogni piccola conversione
• L'indennizzo per gli investitori dei clienti SEE è quello del sistema irlandese, pari al 90% di 20.000 EUR, esiguo rispetto alla garanzia tedesca sui depositi di 100.000 EUR a cui gli investitori sono abituati
• Il deposito minimo di 2.000 EUR e i minimi per ordine rendono antieconomici gli acquisti regolari di piccolo importo in ETF; non esistono piani di accumulo gratuiti
• Nessuna crypto a pronti — solo future su Bitcoin e prodotti negoziati in borsa — e i dati di mercato in tempo reale richiedono un abbonamento mensile a pagamento per ogni borsa

Pro

• LYNX+ è una piattaforma browser genuinamente valida, e averla insieme al pieno accesso a Trader Workstation permette di iniziare in modo semplice e crescere fino al terminale
• Nessun deposito minimo e nessuna commissione di custodia o di conto per i conti individuali e cointestati
• Opzioni Eurex a EUR 2,00 per contratto, future Micro-DAX a EUR 0,99 e CME Micro E-minis a USD 2,50 — il listino sui derivati è competitivo
• Börse LYNX è una delle librerie gratuite di formazione e analisi in tedesco più solide pubblicate da un broker, con un programma di webinar consistente
• Servizio clienti in lingua tedesca su numero gratuito dal lunedì al giovedì fino alle 20:00, valutato 4,8 su Trustpilot da oltre 760 recensioni
• Attiva dal 2006 tramite un'entità olandese autorizzata dall'AFM con una filiale tedesca supervisionata dalla BaFin, e accesso a oltre 100 borse in più di 30 paesi
• Trasferimenti in uscita gratuiti in caso di chiusura del conto, una condizione più rara in Germania di quanto dovrebbe essere

Contro

• Il più costoso tra gli introducing broker tedeschi di Interactive Brokers sulle azioni: 0,14% con un minimo di EUR 5,80 su Xetra e un minimo di USD 5,00 sulle azioni USA, contro EUR 4,00 e USD 2,00 di CapTrader
• La conversione valutaria costa 0,005% con un minimo di EUR 5,00 — due volte e mezzo la tariffa dello stesso Interactive Brokers, e un freno permanente per qualsiasi portafoglio multivaluta
• Non viene trattenuta alcuna Abgeltungsteuer, quindi gli investitori tedeschi devono dichiarare tutto tramite Anlage KAP; e un certificato di ritenuta fiscale tedesco costa in aggiunta EUR 30,00 per riga
• La compensazione per gli investitori è il 90% di EUR 20.000 dello schema irlandese per i clienti SEE — esigua rispetto alla garanzia tedesca sui depositi di EUR 100.000 che gli investitori si aspettano
• I conti business pagano una commissione minima mensile di attività di EUR 15,00 ogni volta che le commissioni generate non raggiungono tale importo
• Lo Stock Yield Enhancement Program cede a LYNX un quarto dei proventi del prestito titoli, e non c'è alcun crypto spot nonostante il marketing da crypto-broker