comdirect vs DEGIRO — quale broker è migliore?

Pro

• La gamma di prodotti più ampia tra i tre operatori storici tedeschi: azioni, ETF, fondi, obbligazioni, certificati, warrant, CFD e opzioni e future Eurex in accesso diretto in un unico deposito titoli
• Eccellente offerta di piattaforme — ProTrader per il trading in tempo reale multi-monitor, O&F-Trader con un simulatore di margine, CFD Trader con una demo gratuita, più un'API REST documentata e integrazioni con stock3, TraderFox e Quant4you
• La liquidità è coperta da Commerzbank AG: garanzia legale EdB di EUR 100.000 più l'Einlagensicherungsfonds volontario del BdB, che protegge i privati fino a EUR 3 milioni, con supervisione diretta della BCE in quanto istituto significativo
• La custodia è ora gratuita per i depositi titoli aperti a partire dal 15 luglio 2026, e il secondo deposito titoli è sempre stato gratuito
• Prezzi contenuti sui derivati Eurex: EUR 1,50 per contratto di opzione su singola azione e EUR 1,50 per il future MicroDAX, ciascuno con un minimo di esecuzione di EUR 9,90
• Completamente semplice dal punto di vista fiscale per i residenti tedeschi — ritenuta automatica dell'Abgeltungsteuer, Freistellungsauftrag, fondi di compensazione delle perdite e certificati fiscali annuali gratuiti
• Esiste un Pure Depot a EUR 1,00 per gli investitori che hanno bisogno solo di gettex e dei piani di risparmio, e uno sconto Viel-Trader del 15% premia 125 o più operazioni per semestre

Contro

• Le commissioni standard sono tra le più alte del mercato: EUR 4,90 più lo 0,25% del valore dell'ordine, minimo EUR 9,90 e massimo EUR 59,90, più diritti di borsa di EUR 2,50 — circa quattro volte quanto addebita flatex su un ordine da EUR 10.000
• I piani di risparmio costano l'1,50% dell'importo investito per ogni esecuzione. Su un piano ETF mensile da EUR 500 ciò equivale a EUR 7,50 al mese, ovvero EUR 90 all'anno, mentre sia Consorsbank sia flatex non applicano alcun costo
• Il servizio clienti è il fallimento più evidente: 1,4 su 5 su Trustpilot su 4.117 recensioni, dominate da lamentele su tempi di attesa telefonica estremamente lunghi e risposte poco utili, nonostante l'assistenza pubblicizzata come disponibile 24/7
• La tariffa pubblicizzata di EUR 3,90 per operazione si applica solo ai nuovi clienti con deposito titoli per 36 mesi, dopodiché torna la tariffa piena — il numero in evidenza non è il prezzo che si finisce per pagare
• Il conveniente Pure Depot è fortemente limitato: solo gettex, nessun trading fuori borsa, nessun derivato, nessuna IPO, nessun ProTrader, nessun credito su titoli, nessun conto cointestato o secondo deposito
• Nessuna criptovaluta a pronti e nessun wallet — l'esposizione è limitata a certificati crypto ed ETN, e le operazioni estere vengono regolate ai tassi di riferimento di Commerzbank anziché con un ricarico percentuale pubblicato; l’informativa sui costi di comdirect stima la conversione all’1%

Pro

• Le operazioni ETF Core Selection costano EUR 0 di commissione più la commissione di gestione di EUR 1,00 - tra le esecuzioni ETF più economiche disponibili per gli investitori retail dell'UE.
• Le azioni statunitensi e canadesi costano EUR 1,00 di commissione più EUR 1,00 di gestione, a importo fisso, senza alcuna componente percentuale indipendentemente dalla dimensione dell'ordine.
• Opzioni e futures a EUR 0,75 per contratto battono al ribasso quasi ogni piattaforma retail europea, su otto borse di derivati incluse Eurex e CME.
• Nessuna commissione di custodia, nessuna commissione di inattività, nessuna commissione di deposito o prelievo, e un deposito minimo di EUR 0,01.
• Accesso diretto al mercato su oltre 50 borse in 30 paesi, in modo da possedere realmente il titolo quotato anziché un wrapper sintetico.
• Si trova all'interno di flatexDEGIRO Bank SE, una banca tedesca sotto la vigilanza della BaFin, con la liquidità coperta fino a EUR 100.000 dalla garanzia statutaria tedesca sui depositi.
• La capogruppo flatexDEGIRO SE è quotata a Francoforte con il ticker FTK, quindi la posizione patrimoniale, il numero di clienti e la redditività vengono pubblicati trimestralmente.

Contro

• La commissione di gestione di EUR 1,00 si applica a quasi ogni ordine, quindi un acquisto ETF di EUR 200 costa lo 0,5% ancor prima di ogni altra spesa. DEGIRO è economico per ordine, non economico per euro investito.
• AutoFX converte ogni operazione non in euro con un margine dello 0,25% in entrambe le direzioni; l'alternativa Manual FX costa EUR 10,00 + 0,25% e conviene solo per conversioni di importo elevato.
• La commissione di connettività annua di EUR 2,50 per borsa è trascurabile presa singolarmente, ma si somma silenziosamente per chi detiene posizioni su cinque o sei mercati.
• Nessuna azione frazionaria e nessun conto demo, il che esclude i piccoli contributi mensili e non lascia ai principianti alcun modo per esercitarsi.
• La ricerca è pressoché inesistente: nessun rating degli analisti, nessuno screener utilizzabile, e strumenti grafici che si fermano ben al di sotto di ciò di cui un trader attivo ha bisogno.
• DEGIRO non agisce come sostituto d'imposta, quindi i clienti tedeschi e austriaci dichiarano e versano da soli l'imposta sulle plusvalenze, invece di vederla gestita alla fonte.