Smartbroker+

Smartbroker+ hanteert een prijslijst met twee snelheden, en begrijpen op welke snelheid u zit, is het hele spel.

Snelheid één is gettex, het elektronische handelsplatform van de beurs van München en de premiumpartner van Smartbroker. Aandelen, obligaties, ETF's, ETP's en fondsen kosten EUR 0,00 per order vanaf EUR 500 orderwaarde, en EUR 1,00 daaronder. Derivaten op gettex kosten EUR 0,00 bij UniCredit en EUR 2,00 bij Goldman Sachs boven EUR 500, anders EUR 4,00. OTC direct trading is gratis boven EUR 500 bij J.P. Morgan, Morgan Stanley, UBS, UniCredit en Vontobel, EUR 2,00 bij DZ BANK, EUR 4,00 bij BNP en Societe Generale.

Snelheid twee is al het overige, en dat is een conventioneel discountbroker-tarief:

Spaarplannen zijn gratis op aandelen, ETF's, ETC's, fondsen en crypto-ETP's, van EUR 1,00 tot EUR 5.000 per termijn. De prijslijst geeft eerlijk aan dat het standaardtarief anders 0,2% zou zijn met een minimum van EUR 1,00 - de gratis status is een promotie, geen contractuele ondergrens.

Crypto is de zwakke plek: 0,90% van de marktwaarde plus de eigen marge van het handelsplatform, met een toeslag van EUR 1,00 onder EUR 500.

Structureel zijn bewaring, subrekeningen, valutarekeningen, stortingen en opnames allemaal gratis en er zijn geen inactiviteitskosten. Geld dat stilstaat, levert op het Zinskonto 2,25% per jaar tot EUR 100.000 op, wat voor een kasbuffer van EUR 20.000 EUR 450 per jaar waard is en de meeste hierboven besproken commissieverschillen stilletjes overtreft.

Smartbroker+ is opgebouwd uit twee gereguleerde entiteiten en het is de moeite waard om te weten wie wat doet.

Smartbroker AG (Ritterstrasse 11, 10969 Berlijn, HRB 99126 B, bestuur Thomas Soltau en Rene Krueger) beschikt over een vergunning krachtens artikel 15 WpIG en staat gezamenlijk onder toezicht van BaFin en de Deutsche Bundesbank. Dit is de beleggingsonderneming waarmee u een overeenkomst sluit, en haar compensatie-instantie is de Entschaedigungseinrichtung der Wertpapierhandelsunternehmen (EdW), die 90% van een in aanmerking komende vordering vergoedt tot EUR 20.000. Zij beschikt ook over een vergunning krachtens artikel 34c GewO voor kredietbemiddeling.

Baader Bank AG (Weihenstephaner Strasse 4, 85716 Unterschleissheim, HRB 121537) beschikt over de volledige bankvergunning, beheert de clearingrekening en de Zinskonto, en houdt de effecten in bewaring. Dat is waar het geld zich daadwerkelijk bevindt, dus:

• Contanten vallen onder het wettelijke Duitse depositogarantiestelsel tot EUR 100.000 per klant.
• Baader is daarnaast lid van het vrijwillige Einlagensicherungsfonds van de particuliere banken. Gepubliceerde schattingen van derden over dat aanvullende plafond spreken elkaar momenteel tegen, dus registreren wij alleen het wettelijke cijfer en vermelden wij dat de extra laag bestaat.
• Effecten zijn eigendom van de klant. Ze staan niet op de balans van Baader en zouden bij een faillissement worden teruggegeven. Alleen een leveringsfout zou beleggerscompensatie activeren, tegen 90% tot maximaal EUR 20.000.
• Eén praktisch aandachtspunt: de EUR 100.000 geldt per klant per bank. Als u ook een finanzen.net ZERO- of Traders Place-rekening heeft, draaien die eveneens op Baader en delen zij hetzelfde plafond.

De moedermaatschappij, Smartbroker Holding AG (voorheen wallstreet:online AG, ISIN DE000A2GS609, 16.781.252 aandelen), staat genoteerd aan de beurs van Frankfurt - maar in het Basic Board, een open-marktsegment zonder de openbaarmakingsverplichtingen van de gereguleerde markt. Beschouw de notering als een bescheiden transparantiepluspunt, niet als hetzelfde signaal dat een notering op de Prime Standard of Nasdaq zou geven.

De smet op het dossier is operationeel in plaats van regelgevend: de migratie van DAB naar Baader Bank in oktober 2023 verliep slecht, met weken van storingen en een onbereikbare supportlijn. Geen toezichthouder trad op, en de problemen zijn opgelost, maar het kostte Smartbroker zijn Finanztip-aanbeveling tot oktober 2024.

De app is de voordeur en is niet optioneel: onboarding verloopt via de app, en die vereist iOS 16 of Android 10 of nieuwer. Duitse App Store-beoordelingen liggen op ongeveer 4,3 van de 5 over circa 2.200 beoordelingen per augustus 2026 - het middenveld van het Duitse neobroker-landschap. Het webplatform weerspiegelt dit met het volledige orderticket over alle 29 handelsplatformen, watchlists, prijswaarschuwingen en documenttoegang.

Het oprecht ongebruikelijke onderdeel is de REST trading-API voor EUR 29,90 per maand. Vrijwel geen Duitse retailbroker op dit prijspunt biedt überhaupt programmatische toegang, en Smartbroker geeft die gratis weg vanaf de eerste VIP-tier.

De VIP-ladder wordt beoordeeld op trades per kwartaal, exclusief uitvoeringen van spaarplannen, en upgrades vinden automatisch plaats aan het einde van het kwartaal:

• 45 trades per kwartaal - VIP Active: vaste contactpersoon, vijf subrekeningen in plaats van twee, gratis API
• 1.500 trades - VIP Silver: Tradegate en L&S dalen naar EUR 2,00, Xetra naar EUR 3,00, Baader Trading naar EUR 0,00
• 6.000 trades - VIP Gold: Tradegate en L&S dalen naar EUR 1,00, Xetra naar EUR 2,00

Vijfenveertig trades per kwartaal is vijftien per maand. Dat is een ongewoon lage drempel voor een vaste contactpersoon en gratis API-toegang, en het is het sterkste argument voor een actieve Duitse belegger om hier te zitten in plaats van bij een app met één handelsplatform.

De enige legacy-valkuil: rekeningen geopend vóór september 2023 die nooit zijn gemigreerd, staan nog altijd op het DAB/BNP Paribas-platform, waar een order op een Duitse beurs ongeveer EUR 9 kost en uitvoeringen van spaarplannen EUR 1 elk kosten. Als u een oude Smartbroker-login heeft die u sinds 2023 niet heeft aangeraakt, controleer dan op welk platform deze staat voordat u iets plaatst.

Dit is het onderdeel dat Smartbroker+ onderscheidt van elke pure neobroker in de Duitse markt.

• Aandelen: ongeveer 40.000, Duits en internationaal, verhandelbaar op gettex, op alle zeven Duitse beurzen en op achttien buitenlandse handelsplatformen waaronder Nasdaq, NYSE, Toronto, TSX Venture, Londen, Parijs, Amsterdam, Brussel, Dublin, Lissabon, Madrid, Milaan, Wenen, Zürich, Stockholm, Oslo, Helsinki en Kopenhagen
• Obligaties: ongeveer 40.000 staats- en bedrijfsuitgiften als individuele effecten, niet alleen als ETF's - het grootste functionele gat bij de meeste neobrokers
• ETF's en ETP's: meer dan 2.500, plus edelmetaal-ETC's voor blootstelling aan goud en zilver
• Fondsen: ongeveer 18.000 met 100% korting op de uitgiftekosten, gekocht tegen intrinsieke waarde, waarvan meer dan 500 beschikbaar als spaarplan
• Derivaten: meer dan 4,6 miljoen warrants, certificaten en knock-outs van acht emittentendesks die handelen van 08:00 tot 22:00 uur
• Crypto: echte munten vanaf EUR 0,01 tot EUR 100.000 per order, 24/7, bewaard in een wallet binnen dezelfde rekening

Wat ontbreekt is alles wat oprecht gehefboomd en beursverhandeld is: geen opties, geen futures, geen forex en geen CFD's. Directionele hefboom komt alleen in verpakte vorm via knock-outs en factorcertificaten, waar het maximale verlies is wat u heeft betaald.

Het praktische voordeel van toegang tot buitenlandse handelsplatformen wordt onderschat. Een dun verhandelde Noordse smallcap of een Canadese mijnbouwer zal een echt orderboek hebben op de thuisbeurs en een brede, soms afwezige koers op een Duits platform. Het betalen van EUR 4 plus de doorberekende Stockholmkosten om er op de thuismarkt in te handelen in plaats van een spread van twee procent in Frankfurt te accepteren, is vaak met een ruime marge de goedkopere trade — maar lees het minimum voordat u erop rekent, want Stockholm kent een ondergrens van SEK 315, ongeveer EUR 29, wat u daadwerkelijk betaalt op elke order onder ongeveer EUR 29.000 - precies de berekening die een broker met één handelsplatform u niet laat maken.

Eén documentatievoorbehoud: de website en de prijslijst van juli 2026 noemen verschillende Stockholm-toeslagen: de voorwaardenpagina zegt 0,03%, het Preis- und Leistungsverzeichnis zegt 0,10%. De prijslijst is het contractuele document, het is degene waarnaar de voorwaardenpagina zelf verwijst, en het draagt 0,10% al sinds ten minste augustus 2024 - dus 0,10% is het cijfer om mee te rekenen. Stockholm is het enige van de twaalf buitenlandse handelsplatformen waar de twee documenten elkaar tegenspreken; elk ander percentage komt overeen. Controleer desondanks de ex-ante kosteninformatie voor een eerste order.

Openen verloopt volledig via de app. U voert persoonlijke, arbeids- en belastinggegevens in en identificeert zich vervolgens via Postident in een filiaal, via videogesprek, of met de eID-functie van de Duitse identiteitskaart - de breedste set identificatieroutes onder de goedkope Duitse brokers. Video-identificatie op basis van een paspoort vereist bovendien een adresbewijs. Smartbroker geeft drie werkdagen op tot een bruikbare rekening. Er is geen minimale storting.

Storten verloopt uitsluitend via SEPA-overschrijving - geen kaarten, geen PayPal, geen e-wallets. Stortingen en opnames naar de geregistreerde referentierekening zijn gratis. Naast de euro-clearingrekening kan Baader Bank vreemde-valutarekeningen openen, zodat een Amerikaanse of Zwitserse positie in de eigen valuta wordt afgewikkeld en dividend uitkeert in plaats van tweemaal te worden omgerekend; als er op het moment van de order geen bijpassende valutarekening bestaat, rekent Baader om tegen een eigen koers op basis van de internationale valutamarkt, en geldt een valutatoeslag (de Konditionen-pagina vermeldt "+ Währungsaufschlag" voor internationale handelsplaatsen). Baaders eigen prijslijst stelt die koers vast als een bied- of laatkoers afgeleid van de Reuters-feed, met een maximale bied-laatspread van 30 pips voor EUR/USD, EUR/CHF, EUR/GBP, EUR/CAD, EUR/AUD en EUR/JPY onder een volume van 50.000 (20 pips van 50.000 tot 500.000, 10 pips daarboven), en van 200 pips voor EUR/SEK, EUR/NOK en EUR/DKK in de laagste schijf (100 en 50 pips in de twee hogere). Een valutarekening verplaatst de omrekening in plaats van die te vermijden: volgens de FAQ kan deze alleen worden aangevuld via een interne boeking vanaf de euro-clearingrekening.

Het overzetten van een bestaande portefeuille wordt ondersteund en is gratis vanaf een Duitse aanbieder - het punt waarop justTRADE volledig faalt. Smartbroker verwijst klanten naar een speciale depot-overstapservice en waarschuwt dat het proces tot drie weken kan duren. U heeft uw fiscaal identificatienummer nodig, het oude rekeningnummer en het tiencijferige Smartbroker-rekeningnummer, de oude rekening mag geen openstaande orders hebben, en lopende spaarplannen daar moeten eerst worden stopgezet. Zoals bij elke Duitse overdracht: verplaats niets wat u mogelijk in de tussentijd wilt verkopen.

Twee verdere gemakken zijn het vermelden waard: subrekeningen (Nebendepots) zijn gratis - twee standaard, vijf bij VIP - wat het gemakkelijk maakt om een langetermijnkern te scheiden van een speculatieve poot binnen één login, en tweede rekeningen zijn eenvoudig te openen, wat verscheidene concurrenten helemaal niet toestaan.

Voor een Duitse belegger is dit waar Smartbroker+ echt sterk staat, omdat de bewaarder een Duitse bank is en dus de wettelijke inhoudingsplichtige (auszahlende Stelle).

Alles wat een binnenlandse belegger verwacht, is aanwezig en geautomatiseerd:

• Abgeltungsteuer van 25% plus solidariteitstoeslag en, op verzoek, kerkbelasting wordt bij de bron ingehouden op gerealiseerde winsten, dividenden, rente en uitkeringen en rechtstreeks aan de belastingdienst afgedragen.
• De Freistellungsauftrag kan in de app worden ingediend, inclusief een gezamenlijke opdracht met een echtgenoot of geregistreerd partner, en een verliesverrekening tussen partners (ehegattenuebergreifende Verlustverrechnung) kan worden aangevraagd - een functie die veel app-first brokers eenvoudigweg niet implementeren.
• Baader voert gedurende het jaar belastingoptimalisatie en herberekening uit, en betaalt reeds betaalde vermogenswinstbelasting terug zodra een Freistellungsauftrag is ingediend.
• De Vorabpauschale op accumulerende fondsen wordt elk jaar in januari automatisch berekend en geïnd - het punt waarop buitenlandse brokers het werk terugleggen bij de klant.
• Verdragen ter voorkoming van dubbele belasting worden toegepast, Amerikaanse bronbelasting wordt afgehandeld, en een belastingvoucher voor Zwitserse aandelen kan worden aangevraagd, wat van belang is als u het SIX-platform gebruikt.
• Verlustbescheinigung, Nichtveranlagungsbescheinigung en de jaarlijkse belastingdocumenten worden allemaal ondersteund, inclusief het accepteren van een verliesverklaring van een vorige bank.
• De KiSTAM-bevraging voor kerkbelasting loopt automatisch, met de optie van een blokkeringsvermelding.

De enige belastingpost die de broker niet kan wegnemen, is de financiëletransactiebelasting geheven door Frankrijk, Italië, Spanje en Griekenland, die rechtstreeks wordt doorberekend op trades in die markten. Smartbroker laat u er in elk geval in handelen; verscheidene Duitse neobrokers reageren op hetzelfde probleem door die markten helemaal te verwijderen.

Het nettoeffect voor een in Duitsland woonachtige belegger: een normaal jaar met alleen een Smartbroker+-rekening heeft meestal helemaal geen vermelding in de Anlage KAP nodig.

Onderzoek is toereikend in plaats van een reden om voor de broker te kiezen. Wat er is, komt uit de publicatietak van de moedergroep - Smartbroker Holding is het bedrijf achter wallstreet:online, een van de oudste retail-financiëngemeenschappen van Duitsland, en dat geeft het ecosysteem nieuwsstromen, forums en marktcommentaar die een op zichzelf staande app niet kan evenaren. Binnen het Smartbroker+-product zelf krijgt u instrumentpagina's, prijswaarschuwingen, watchlists en de blog SMARTBROKER+ Magazin. Er is geen interne analistendesk, geen koersdoelen en geen screener die vergelijkbaar is met die van een full-service broker.

Educatie verloopt via de SMARTBROKER+ Akademie, die het platform en de ordertypen uitlegt, en de Wiki, een verklarende woordenlijst van financiële termen. Beide zijn degelijk, beide zijn inleidend, en geen van beide leert een ervaren belegger iets nieuws. Er is geen demorekening, wat voor een broker die beginners werft een echte omissie is.

Support is de beste van de drie grote goedkope Duitse brokers, wat een lage lat is die wordt gehaald in plaats van een triomf. Er is een gepubliceerd telefoonnummer (+49 30 257 708 403), een e-mailadres, een klachtenafdeling met een eigen postadres en postbus, en een gestructureerde FAQ. Alles is alleen in het Duits, tijdens kantooruren. VIP-klanten vanaf 45 trades per kwartaal krijgen een vaste contactpersoon met directe contactgegevens, wat de meest waardevolle niet-prijsgerelateerde functie in het VIP-pakket is.

De geschiedenis speelt hier een rol. Tijdens de migratie naar Baader Bank in 2023 was support wekenlang overbelast en dit was de dominante klacht in de Duitse gemeenschap. Het is sindsdien opnieuw opgebouwd, en het herstel van de aanbeveling door Finanztip in oktober 2024 is een redelijk signaal van derden dat het probleem achter hen ligt.

Twee regels in de prijslijst zijn het vermelden waard vanwege hun toon: een kopie van een opgenomen gesprek kost EUR 100 en een adresopzoeking wordt gefactureerd tegen EUR 100 per uur, beide alleen wanneer de klant het verzoek veroorzaakte. Geen van beide zal de meeste mensen raken; beide vertellen iets over hoe het bedrijf denkt over de service voor randgevallen.