Freedom24

Freedom24 prowadzi dwie taryfy detaliczne i żadna nie wiąże się z miesięczną subskrypcją. Domyślna to Smart, która pobiera EUR 2 za zlecenie plus EUR 0,02 za akcję na europejskich i amerykańskich akcjach i ETF-ach. Alternatywa, All-Inclusive, pobiera 0,50% wartości transakcji plus EUR 0,012 za akcję z minimum EUR/USD 1,20 za zlecenie i zawiera osobistego opiekuna konta oraz terminal DAS. Każda liczba tutaj dotyczy planu Smart w EUR w Freedom Finance Europe Ltd, podmiocie obsługującym klientów detalicznych z EOG.

Składnik za akcję to element, który warto przeliczyć przed podjęciem decyzji. Dwa przykłady obliczeniowe na planie Smart:

• 50 akcji po EUR 100 (zlecenie o wartości EUR 5000): EUR 2 + EUR 1,00 = EUR 3,00, czyli 0,06% wartości transakcji.
• 1000 akcji po EUR 5 (ta sama wartość EUR 5000): EUR 2 + EUR 20,00 = EUR 22,00, czyli 0,44% wartości transakcji.

Ta sama wartość zlecenia, siedmiokrotnie wyższy koszt. Freedom24 jest tani, gdy kupujesz drogie akcje, i drogi, gdy kupujesz tanie.

Opcje są tym, co się wyróżnia: USD 0,65 za kontrakt na rynku amerykańskim na Smart, więc zlecenie na dziesięć kontraktów kosztuje USD 6,50. To ceny amerykańskiego brokera dyskontowego z rachunku w EOG i to najsilniejszy pojedynczy argument za tą platformą.

Ważne jest też to, czego nie płacisz. Nie ma opłaty za przechowywanie, opłaty za utrzymanie rachunku ani opłaty za nieaktywność, więc nieaktywny portfel nic nie kosztuje. Co płacisz poza handlem: EUR 7 za wypłatę bankową, 0,65% (minimum EUR/USD 2) przy wypłatach kartą, EUR/USD 100 za wychodzący zewnętrzny transfer papierów wartościowych typu free-of-payment — albo 5% wartości przenoszonej, minimum EUR/USD 100, jeśli te papiery wartościowe zostały dostarczone przez MT599 w ciągu poprzednich sześciu miesięcy — około EUR 1,25 miesięcznie za każdą giełdową transmisję w czasie rzeczywistym, oraz EUR 250, jeśli chcesz, by broker reprezentował Cię na walnym zgromadzeniu. Zamknięcie rachunku jest bezpłatne, choć pozostałe saldo do EUR/USD 100 może zostać zatrzymane w całości jako opłata za zamknięcie. Finansowanie margin naliczane jest w przybliżeniu od 0,041% do 0,049% dziennie, czyli około 15–18% rocznie, w zależności od taryfy.

Freedom24 podaje, że za transakcje wymiany walut nie jest pobierana żadna opłata ani prowizja. Przewalutowania odbywają się po kursie wyświetlanym na platformie i wyłącznie w godzinach handlu. Dokumenty brokera nie mówią, czy ten kurs zawiera spread.

Podmiotem, z którym zawierasz umowę jako klient z EOG, jest Freedom Finance Europe Ltd, cypryjska firma inwestycyjna autoryzowana przez CySEC pod licencją CIF 275/15 od maja 2015 r., zarejestrowana w Freedom Tower w Limassol. Ta licencja jest paszportowana w całym EOG na mocy MiFID II, dlatego te same warunki obowiązują niezależnie od tego, czy otwierasz rachunek z Niemiec, Francji czy Estonii.

CySEC plasuje się w środkowym poziomie naszych ram regulacyjnych: prawdziwy organ UE stosujący MiFID II, ale bez historii nadzorczej porównywalnej z BaFin, FCA czy FINMA. Praktyczną konsekwencją jest pułap rekompensaty. Freedom Finance Europe jest członkiem Funduszu Rekompensat dla Inwestorów Klientów Cypryjskich Firm Inwestycyjnych, który pokrywa do EUR 20 000 na klienta, jeśli firma upadnie i nie będzie w stanie zwrócić aktywów. To piąta część tego, co objąłby niemiecki czy holenderski depozyt bankowy, i obejmuje wyłącznie upadłość firmy — nigdy strat inwestycyjnych.

Strukturalnie obraz jest lepszy, niż sugeruje sama licencja. Papiery wartościowe klientów są przechowywane na wydzielonych rachunkach, oddzielnie od aktywów firmy, klienci detaliczni otrzymują ochronę przed ujemnym saldem, a spółka macierzysta — Freedom Holding Corp, notowana na Nasdaq pod symbolem FRHC — jest zarejestrowana w SEC i składa audytowane sprawozdania finansowe. Bardzo niewielu europejskich brokerów dyskontowych publikuje sprawozdania na takim poziomie, co jest istotną przewagą pod względem transparentności nad prywatnie posiadanymi konkurentami.

Dwa ujawnienia należą do każdej uczciwej oceny. W lipcu 2023 r. Freedom Finance Europe zapłaciła CySEC ugodę w wysokości EUR 50 000 w związku z potencjalnym naruszeniem przepisów przeciwdziałających praniu pieniędzy, w szczególności identyfikacji klienta, należytej staranności i monitorowania nietypowych lub złożonych transakcji. Osobno S&P ocenia Freedom Holding Corp na poziomie spekulacyjnym. Żadne z tych faktów nie oznacza, że aktywa klientów są dziś zagrożone, a bezpieczeństwo żadnego brokera nigdy nie jest gwarantowane. To fakty do rozważenia w zestawieniu z szerokością oferty i ceną.

Freedom24 działa na Tradernet, własnym terminalu grupy, dostarczanym jako aplikacja internetowa, klient desktopowy do pobrania na Windows i macOS oraz aplikacje mobilne na iOS, Android i Huawei. Nie ma integracji z MetaTraderem ani mostka do zewnętrznej platformy, więc to, co widzisz, jest tym, co dostajesz.

Terminal internetowy jest głównym interfejsem i jest naprawdę funkcjonalny. Otrzymujesz pełną księgę zleceń, łańcuchy opcji z cenami wykonania i terminami wygaśnięcia ułożone poprawnie, analitykę portfela rozbitą według sektora i waluty oraz analizę wykresów z liniami trendu, średnimi kroczącymi i standardowym zestawem wskaźników. Typy zleceń obejmują rynkowe, z limitem i stop, a terminal sprawnie obsługuje salda wielowalutowe — co ma znaczenie, gdy trzymasz EUR, USD i HKD wobec pozycji na Xetra, Nasdaq i HKEX w ramach tego samego rachunku.

Słabością jest prezentacja, a nie funkcjonalność. Interfejs wywodzi się z profesjonalnej linii terminali i to widać: gęste panele, ograniczona możliwość dostosowania układu oraz hierarchia informacji, która zakłada, że już wiesz, czego szukasz. Nic nie jest ukryte, ale nic też nie jest podpowiedziane. Ktoś przychodzący z Trade Republic czy Revolut uzna to za przeładowane; ktoś przychodzący z Interactive Brokers uzna to za znajome i nieco przyjaźniejsze.

Aplikacja mobilna jest bliska parytetu z terminalem internetowym, co jest niezwykłe w tym segmencie rynku. Możesz handlować opcjami, przeglądać rynek obligacji, zarządzać rachunkiem D-account i składać zlecenia z telefonu, bez konieczności przechodzenia na komputer.

Dostępny jest terminal demo przed sfinansowaniem rachunku i warto z niego skorzystać właśnie dlatego, że platforma nie jest intuicyjna sama w sobie. Klienci All-Inclusive dodatkowo otrzymują DAS Trader, profesjonalny front-end skierowany do aktywnych traderów przepływu zleceń.

To tutaj Freedom24 odróżnia się od grupy neobrokerów. Platforma reklamuje w przybliżeniu milion instrumentów dostępnych do handlu na 15 giełdach: w przybliżeniu 40 000 akcji, 3600 ETF-ów, 145 000 obligacji oraz bardzo głęboką księgę opcji amerykańskich. Rynki obejmują NYSE, Nasdaq i amerykański rynek OTC, Londyńską Giełdę Papierów Wartościowych, Deutsche Boerse, rynki Euronext, Giełdę Papierów Wartościowych w Hongkongu, CME dla kontraktów futures oraz środkowoazjatyckie rynki, w tym KASE.

Akcje i ETF-y stanowią rdzeń oferty. Zakres wykracza znacznie poza S&P 500 i typowe europejskie duże spółki, obejmując spółki średniej kapitalizacji i płytsze notowania, których zwykłe aplikacje dyskontowe po prostu nie oferują. Nie ma akcji ułamkowych, więc wielkość pozycji jest ograniczona przez cenę akcji — realne ograniczenie dla każdego, kto wpłaca kilkaset euro miesięcznie.

Obligacje to niedoceniana część oferty. Uniwersum 145 000 instrumentów obligacyjnych, plus wyselekcjonowana oferta wyżej ocenianych emisji dostępnych od około EUR/USD 1000 za pozycję, to coś, czego większość europejskich brokerów detalicznych w ogóle nie oferuje. Jeśli chcesz zbudować prawdziwą drabinkę obligacyjną zamiast kupować ETF na obligacje, to jedna z niewielu realistycznych detalicznych dróg w EOG.

Opcje są notowane w USA i wyceniane na USD 0,65 za kontrakt w planie Smart. Kontrakty futures są dostępne na CME przez terminal za EUR/USD 1,50 za kontrakt według publicznej tabeli opłat, przy czym dodatkowe EUR/USD 1,50 za kontrakt pobierane jest przy wygaśnięciu.

Czego brakuje: brak kryptowalut spot, brak CFD, brak forexu detalicznego, brak spread bettingu i brak copy tradingu. Freedom24 to broker papierów wartościowych gotówkowych i instrumentów pochodnych, a nie wieloaktywowa aplikacja tradingowa. Dla inwestora długoterminowego to zaleta — nie ma tu niczego zaprojektowanego, by skłonić Cię do nadmiernego handlu. Dla kogoś, kto chce ekspozycji lewarowanej na indeks czy zakładki kryptowalutowej, to twarda ściana.

Wolne środki pieniężne mogą znajdować się na rachunku D-account, który nalicza odsetki dziennie w oparciu o EURIBOR dla sald w euro i SOFR dla sald w dolarach, a plany terminowe kwotowane są znacznie wyżej w zamian za zablokowanie środków na 3, 6 lub 12 miesięcy.

Otwarcie rachunku jest w pełni cyfrowe i szybkie. Zaczynasz od adresu e-mail i numeru telefonu, przechodzisz przez elektroniczną weryfikację tożsamości, odpowiadasz na standardowe pytania MiFID dotyczące adekwatności — dochodu, doświadczenia i celów — a następnie wybierasz taryfę i walutę bazową. Większość wniosków zajmuje poniżej 15 minut czasu użytkownika, a weryfikacja zwykle kończy się tego samego dnia. Nie ma minimalnej wpłaty — sfinansuj dowolną kwotą i zacznij handlować.

Przy otwarciu rachunku wybierasz plan (Smart lub All-Inclusive) oraz denominację (EUR lub USD). Plan można zmienić później, ale warto najpierw przeliczyć swoje typowe zlecenie, ponieważ obie taryfy zamieniają się miejscami w zależności od tego, czy handlujesz kilkoma drogimi akcjami, czy wieloma tanimi.

Wpłaty bankowe i SEPA są bezpłatne. Wpłaty kartą księgowane są natychmiast; przelewy SEPA i bankowe trwają od jednego do trzech dni roboczych. Wpłaty w aktywach cyfrowych są również obsługiwane. Nie zakładaj jednak, że każda metoda jest bezpłatna: w cenniku znajduje się osobna pozycja „opłata za przetwarzanie płatności dla przelewów przychodzących”, której stawka jest ustalana według metody płatności, jurysdykcji i waluty na platformie — sprawdź zatem, ile kosztuje wybrana przez Ciebie metoda, zanim wpłacisz kartą.

Wypłaty to miejsce, w którym rachunek robi się drogi. Każda wypłata bankowa kosztuje EUR 7 niezależnie od kwoty, a wypłaty kartą kosztują 0,65% kwoty z minimum EUR/USD 2. Przy wypłacie EUR 500 owe EUR 7 to 1,4% wypłacanych pieniędzy. Jeśli czerpiesz dochód z portfela, wypłacaj go kwartalnie, a nie co miesiąc.

Koszty wyjścia zasługują na podkreślenie. Zamknięcie rachunku samo w sobie jest bezpłatne, ale jeśli pozostawione zostanie saldo do EUR/USD 100, Freedom24 może zatrzymać je w całości jako opłatę za zamknięcie — wyczyść rachunek do zera przed jego zamknięciem. Przeniesienie papierów wartościowych kosztuje EUR/USD 100 za wychodzący zewnętrzny transfer free-of-payment, naliczane za transfer, a nie za ISIN, więc zdywersyfikowany portfel przeniesiony w jednej dyspozycji nie jest mnożony przez liczbę pozycji. Drogim przypadkiem jest inna sytuacja: papiery wartościowe dostarczone przez MT599 w ciągu poprzednich sześciu miesięcy, a następnie ponownie przenoszone na zewnątrz, kosztują 5% przenoszonej wartości, minimum EUR/USD 100. Przy pozycji EUR 100 000 to EUR 5000, co znacznie przekracza europejskie normy i powinno zostać uwzględnione w Twojej decyzji już w momencie otwarcia rachunku, a nie później.

Freedom24 nie działa jako agent podatkowy pobierający podatek u źródła dla większości jurysdykcji EOG, więc raportowanie dywidend i zysków kapitałowych leży po Twojej stronie. Zaplanuj to, jeśli jesteś przyzwyczajony do krajowego brokera rozliczającego się w Twoim imieniu.

Oferta analityczna Freedom24 opiera się na InvestIdeas, wewnętrznym strumieniu analityków grupy. Są to ustrukturyzowane pomysły inwestycyjne z uzasadnieniem wejścia, ceną docelową i horyzontem czasowym, publikowane regularnie i wyświetlane bezpośrednio w terminalu. Jakość jest przyzwoita jak na brokera dyskontowego, a pomysły skłaniają się ku amerykańskim akcjom średniej i dużej kapitalizacji. Traktuj je jako to, czym są: komentarz w stylu sell-side od firmy, która zarabia prowizję, gdy działasz na jego podstawie, a nie jako niezależną poradę.

Wewnątrz platformy otrzymujesz fundamenty spółek, konsensusowe oceny analityków, kalendarze wyników, historię dywidend, powiadomienia o działaniach korporacyjnych oraz zintegrowany kanał wiadomości. Analityka portfela rozbija posiadane aktywa według sektora, geografii i waluty, co jest więcej, niż oferuje większość tanich brokerów. Analiza wykresów obsługuje standardowy zestaw narzędzi technicznych — średnie kroczące, linie trendu i popularne oscylatory.

Dane rynkowe w czasie rzeczywistym nie są wliczone w cenę: transmisje giełdowe kosztują od około EUR 1,25 miesięcznie każda, dane opóźnione są bezpłatne. Dla inwestora typu kup-i-trzymaj jest to nieistotne. Dla każdego, kto handluje opcjami lub handluje śróddziennie, to niewielka, ale konieczna pozycja kosztowa do doliczenia.

Edukacja to słabsza połowa. Jest baza wiedzy, blog i okresowe webinary, a terminal demo to zdecydowanie najbardziej przydatne narzędzie edukacyjne w ofercie, ponieważ platforma naprawdę wymaga praktyki. Nie ma jednak uporządkowanego programu nauczania, stopniowanej ścieżki kursów ani niczego zbliżonego do bibliotek edukacyjnych eToro czy Trading 212. Freedom24 zakłada, że przychodzisz już wiedząc, czym jest zlecenie z limitem i łańcuch opcji. Jeśli nie wiesz, ucz się gdzie indziej — zwłaszcza przed sięgnięciem po opcje czy margin, gdzie koszt niewiedzy mierzy się w realnych pieniądzach.

Wsparcie działa od poniedziałku do piątku, w przybliżeniu od 09:00 do 21:00 CET, poprzez telefon, bezpieczny e-mail i czat na żywo, z kanałami komunikacji społecznościowej dostępnymi na niektórych rynkach. Nie ma obsługi w weekendy, co jest uczciwym kompromisem, biorąc pod uwagę, że platforma obraca papierami wartościowymi na giełdach, które same w weekendy są zamknięte.

Zasięg językowy to prawdziwa mocna strona. Strona internetowa i platforma są zlokalizowane w ponad 20 językach, w tym niemieckim, francuskim, hiszpańskim, włoskim, niderlandzkim, polskim, greckim, czeskim, rumuńskim, bułgarskim, estońskim i litewskim, a wsparcie jest obsługiwane wielojęzycznie, a nie kierowane w całości po angielsku. Dla brokera z siedzibą na Cyprze obsługującego cały EOG ma to większe znaczenie, niż się wydaje: możesz zadać pytanie o działanie korporacyjne po niemiecku i otrzymać odpowiedź po niemiecku.

Niezależni recenzenci konsekwentnie opisują jakość odpowiedzi jako lepszą, niż sugerowałaby cena, a klienci All-Inclusive otrzymują wyznaczonego opiekuna konta. Trustpilot plasuje się na poziomie około 4,0 na 5 w około 1300 opiniach, przy czym około dwie trzecie to oceny pięciogwiazdkowe, a jedna piąta jednogwiazdkowe — solidny rozkład, choć niewyjątkowy.

Krytyczny wątek przewijający się przez negatywne opinie warto przeczytać przed otwarciem rachunku. Powtarzającą się skargą nie jest powolna reakcja pierwszej linii wsparcia; jest nią eskalacja. Kilku recenzentów opisuje formalne skargi, zwłaszcza dotyczące likwidacji pozycji margin, gdzie firma odmówiła dostarczenia szczegółów realizacji potrzebnych do zweryfikowania, czy likwidacja została przeprowadzona prawidłowo, a kolejne zapytania pozostawały bez odpowiedzi. Osobno opłata za wypłatę w wysokości EUR 7 to najczęściej wymieniana skarga w publicznych opiniach.

Praktyczny wniosek: rutynowe pytania są obsługiwane kompetentnie i w Twoim własnym języku. Spory dotyczące margin czy jakości realizacji mogą wymagać wytrwałości, więc prowadź własne rejestry transakcji, zamiast zakładać, że będziesz mógł je później odtworzyć.