AJ Bell vs flatex — który broker jest lepszy?

Zalety

• Opłata za przechowywanie akcji, ETF-ów i funduszy inwestycyjnych zamkniętego typu ma limit 3,50 GBP miesięcznie na rachunku Dealing i ISA oraz 10 GBP miesięcznie w SIPP — odpowiednio 42 GBP i 120 GBP rocznie
• Handel funduszami online za 1,50 GBP należy do najtańszych spośród brytyjskich platform, a regularne inwestowanie miesięczne jest bezpłatne już od 25 GBP
• Handel akcjami za 5,00 GBP, spadający do 3,50 GBP w każdym miesiącu następującym po miesiącu z 10 lub więcej transakcjami na akcjach
• Notowana na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych pod symbolem AJB jako spółka wchodząca w skład indeksu FTSE 250, z publikowanymi audytowanymi sprawozdaniami finansowymi i regulacją FCA
• Dostawca rekomendowany przez Which? przez osiem kolejnych lat, od 2019 do 2026 roku — jedyny dostawca inwestycyjny, który osiągnął taką serię
• Wsparcie klienta dostępne siedem dni w tygodniu: telefonicznie 08:00–19:00 w dni robocze i 10:00–14:00 w weekendy, a także czat na żywo i wiadomość zabezpieczona
• Bezpłatne transfery przychodzące i wychodzące, bezpłatne wypłaty, bezpłatne przechowywanie gotówki z wypłacanymi odsetkami i brak opłaty za nieaktywność
• 24 rynki międzynarodowe i szeroka oferta — ponad 4000 funduszy, ponad 3500 ETF-ów, ponad 400 funduszy inwestycyjnych zamkniętego typu, obligacje, brytyjskie obligacje skarbowe (gilts), ETC-y i warranty

Wady

• Opłata za przechowywanie funduszy w wysokości 0,25% nie ma limitu do 250 000 GBP, więc portfel funduszy wart 200 000 GBP płaci 500 GBP rocznie, podczas gdy platforma z opłatą stałą liczy sobie poniżej 100 GBP
• Przewalutowanie zaczyna się od 0,75% od pierwszych 10 000 GBP transakcji, a dodatkowe 0,5% jest pobierane przy przewalutowaniu zagranicznych dywidend na funta
• Sześć z 24 rynków międzynarodowych — Australia, Hongkong, Japonia, Nowa Zelandia, Singapur i Republika Południowej Afryki — jest dostępnych wyłącznie telefonicznie, z minimalnym zleceniem 10 000 GBP, co w praktyce wyklucza je dla większości portfeli detalicznych
• Brak opcji, kontraktów futures, spread bettingu, CFD, bezpośredniego dostępu do krypto czy akcji ułamkowych, a także brak rachunku demo, na którym można najpierw przetestować platformę
• Wewnętrzne analizy są uboższe niż u Hargreaves Lansdown: lista ulubionych funduszy i treści Shares Magazine zamiast pełnego zespołu analityków z pisemnymi analizami poszczególnych pozycji portfela
• Funt szterling jest jedyną walutą gotówkową, więc pełny obrót na amerykańskiej akcji dwukrotnie przechodzi przez spread walutowy, bez możliwości trzymania dolarów między transakcjami

Zalety

• Stała prowizja 5,90 EUR od zleceń niemieckich, amerykańskich, kanadyjskich i innych zagranicznych, bez składnika procentowego do 40 000 EUR — transakcja na 10 000 EUR kosztuje tyle samo, co transakcja na 1 000 EUR
• Wszystkie plany oszczędnościowe ETF i funduszowe realizowane są z prowizją 0,00 EUR, dostępnych jest ponad 5 000 planów i brak górnego limitu raty oszczędnościowej
• Brak opłaty za przechowywanie papierów wartościowych, opłaty za prowadzenie rachunku i opłaty za nieaktywność oraz bezpłatne transfery depozytu — zarówno przychodzące, jak i wychodzące
• Prawdziwe kryptowaluty spot w około 25 monetach przy koszcie całkowitym 0,6–0,7%, przechowywane w regulowanym niemieckim banku, a nie w formie opakowania ETN
• Pełna niemiecka licencja bankowa pod nadzorem BaFin i Bundesbanku, ze spółką-matką notowaną na MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK), publikującą audytowane sprawozdania finansowe i przechowującą ponad 100 miliardów EUR papierów wartościowych klientów
• Prosty podatkowo na obu obsługiwanych rynkach: automatyczne potrącanie niemieckiego Abgeltungsteuer oraz automatyczne rozliczanie austriackiego KESt w wysokości 27,5% na flatex.at
• Bezpłatne subkonta walutowe, dzięki czemu wpływy w USD lub CHF mogą być przechowywane zamiast każdorazowo przewalutowywane ze spreadem
• Szybkie otwarcie rachunku — flatex reklamuje w pełni cyfrowe otwarcie konta w pięć minut, bez wymaganej minimalnej wpłaty

Wady

• 0,00% w skali roku odsetek od sald gotówkowych. Konkurenci płacą 1–1,75% na rachunku rozliczeniowym lub rachunku oszczędnościowym, więc inwestor utrzymujący 20 000 EUR w gotówce traci 200–350 EUR rocznie, co nigdy nie pojawia się w żadnej tabeli opłat
• Przewalutowanie kosztuje bezwzględną marżę w wysokości 0,0040 USD za euro — czyli około 0,35% — co jest gorsze niż opublikowane przez Consorsbank 0,0030 USD i znacznie gorsze niż u specjalisty od wielu walut
• Brak jakiegokolwiek handlu opcjami i kontraktami terminowymi na Eurex czy rynkach amerykańskich. Jedynymi oferowanymi instrumentami z dźwignią są certyfikaty, produkty typu knock-out oraz CFD Société Générale
• Notowania w czasie rzeczywistym są rozliczane według liczby zapytań: 25 bezpłatnych miesięcznie plus 10 za każde zrealizowane zlecenie, a powyżej tego 0,01 EUR za zapytanie; dodatkowo profesjonalna platforma flatex trader 2.0 kosztuje 15–39 EUR miesięcznie
• Minimalna opłata 5,90 EUR sprawia, że flatex jest drogi przy małych zleceniach — zakup za 300 EUR wiąże się z prowizją na poziomie około 2%, nie licząc kosztów rynku, podczas gdy neobroker pobierający 1 EUR nalicza 0,3%
• Bezpośredni dostęp do rynków zagranicznych jest ograniczony: USA, Kanada, Euronext, Wiedeń, Zurych i Mediolan (tylko sprzedaż). Brak bezpośredniego dostępu do Londynu, Tokio, Hongkongu czy rynków nordyckich, a plany oszczędnościowe na akcje kosztują 1,00% kwoty raty