BUX vs Trade Republic — który broker jest lepszy?

Zalety

• Własność ABN AMRO od lipca 2024 roku, z rozliczeniami i przechowywaniem aktywów przez ABN AMRO Clearing Bank — istotnie silniejsze zaplecze niż wcześniejszy startup finansowany przez fundusze venture
• ETF-y i ETC-y kosztują 0,99 EUR za zlecenie rynkowe w każdym pakiecie, łącznie z Basic — są wycenione w osobnej kolumnie i nie są wciągane do siatki opłat 3,99 EUR za europejskie akcje
• Bezprowizyjne Zero Orders w pakietach Plus i Prime — 3 miesięcznie w Plus, 5 w Prime — a do tego darmowe zakupy w ramach Investment Plan w każdym pakiecie, także w Basic, które nie są wliczane do tego limitu
• Ułamkowe akcje od 5 EUR, co sprawia, że małe, cykliczne zakupy drogich amerykańskich akcji faktycznie mają sens
• Zlecenia rynkowe na akcje amerykańskie kosztują 0,99 EUR w każdym pakiecie, a notowania w czasie rzeczywistym, wpłaty i wypłaty są bezpłatne
• Dostępny dla rezydentów ośmiu krajów europejskich, w tym Niemiec, Austrii i Irlandii — jeden z niewielu brokerów-aplikacji natywnie rozliczających się w EUR, dostępny w całym regionie DACH
• Nadzorowany przez AFM, z ochroną papierów wartościowych do 20 000 EUR w ramach holenderskiego systemu rekompensat dla inwestorów oraz gotówką przechowywaną w banku na warunkach gwarancji depozytów
• Aplikacja jest naprawdę dobrze zrobiona: przejrzysty proces składania zleceń, Investment Plans do automatyzacji oraz portfele zbudowane przez ekspertów dla osób, które nie chcą same wybierać

Wady

• Darmowy pakiet Basic jest tym drogim wszędzie poza ETF-ami: 0,20% rocznie od zainwestowanych aktywów, 3,99 EUR za europejskie zlecenia na akcje, 0,75% narzutu walutowego, brak odsetek od gotówki, brak Zero Orders i brak zleceń z limitem — portfel o wartości 20 000 EUR płaci w opłatach za usługę więcej, niż kosztuje abonament Plus
• AFM ukarał BUX B.V. grzywną w wysokości 1,6 mln EUR w listopadzie 2024 roku, opublikowaną w marcu 2025 roku, za wypłacanie opłat za polecenia finfluencerom, portalom porównawczym i obecnym klientom, z naruszeniem holenderskiego zakazu zachęt — kwestia dotycząca postępowania firmy, ale warto ją znać, zanim przeczyta się czyjąkolwiek rekomendację dotyczącą BUX
• Zero Orders mają limit, a nie są nieograniczone: 3 miesięcznie w Plus i 5 miesięcznie w Prime, po przekroczeniu których obowiązuje z powrotem płatna siatka zleceń rynkowych
• BUX nie pełni funkcji niemieckiego ani austriackiego płatnika podatku, więc Abgeltungsteuer ani KESt nie są potrącane u źródła, a inwestorzy z regionu DACH muszą samodzielnie deklarować zyski i dywidendy za pomocą formularza Anlage KAP lub jego austriackiego odpowiednika
• Bardzo wąska oferta produktowa — wyłącznie akcje, ETF-y i ETP-y. Brak obligacji, brak funduszy inwestycyjnych, brak opcji, brak kontraktów futures, brak forex, a bezpośredni handel kryptowalutami zakończono w marcu 2024 roku
• Zero Orders są realizowane wyłącznie w jednej zbiorczej sesji na koniec dnia, więc bezprowizyjna ścieżka nie daje żadnej kontroli nad ceną uzyskaną w trakcie dnia
• Brak wsparcia telefonicznego w żadnym pakiecie; wszystko odbywa się przez czat w aplikacji i e-mail w godzinach pracy w dni robocze
• Model abonamentowy wprowadzony w sierpniu 2025 roku zastąpił w dużej mierze darmowy produkt i został źle przyjęty przez dotychczasowych użytkowników, co widać w niedawnych publicznych opiniach

Zalety

• Stały zewnętrzny koszt rozliczenia 1,00 EUR za zlecenie bez składnika procentowego, bez minimum i bez maksimum - transakcja za 50 000 EUR kosztuje tyle samo co za 50 EUR.
• Plany oszczędnościowe na akcje, ETF-y, obligacje i kryptowaluty są realizowane za 0 EUR od 1 EUR na ratę, z akcjami ułamkowymi dla około 4 900 aktywów.
• Pełna licencja bankowa EBC posiadana bezpośrednio od grudnia 2023 roku, a gotówka jest objęta niemieckim ustawowym systemem gwarantowania depozytów do 100 000 EUR.
• Oprocentowanie niezainwestowanej gotówki - 2,5% w skali roku w Niemczech i około 3% w skali roku na kilku innych rynkach - zamiast zera, które płaci większość brokerów.
• Jedna aplikacja obejmuje rachunek papierów wartościowych, osobisty niemiecki IBAN, kartę debetową Visa oraz Saveback w wysokości do 1% wydatków kartą, z limitem 15 EUR miesięcznie.
• Około 500 obligacji dostępnych w małych nominałach, co daje inwestorom detalicznym bezpośredni dostęp do rynku, na którym transakcje zwykle zaczynają się od 100 000 EUR.
• Niemieccy rezydenci mają Abgeltungsteuer potrącany i odprowadzany automatycznie, więc nie muszą rozliczać zysków kapitałowych w zeznaniu.
• Przeniesienie papierów wartościowych do innego brokera nic nie kosztuje, więc zbudowany tu portfel nie jest uwięziony opłatami za wyjście.

Wady

• Odkąd w czerwcu 2026 roku UE zakazała płatności za przepływ zleceń, domyślna ścieżka 'Best Price' realizuje zlecenia z własnej księgi Trade Republic - firma ustala cenę, na której zarabia, i nie publikuje danych o spreadach.
• Kontakt z obsługą klienta inicjuje się w aplikacji - telefonicznie lub na czacie na żywo, 24 godziny na dobę, według Trade Republic - i nie ma oddziałów, do których można przyjść; utknięte przelewy i zablokowane rachunki to dominująca skarga przy ocenie na Trustpilot wynoszącej około 3,3.
• Koszt wymiany walut przy akcjach amerykańskich jest na domyślnej ścieżce wliczony w kwotowaną cenę w euro, a nie wykazywany osobno, a zlecenie Direct Price na Nasdaq lub NYSE jest przeliczane w momencie wykonania bez ujawnionego narzutu, więc rzeczywistego kosztu transakcji w walucie obcej nie da się zweryfikować na podstawie dokumentów Trade Republic.
• Brak opcji, brak kontraktów futures, brak tradycyjnych funduszy inwestycyjnych i brak bezpośredniego dostępu do giełdy na domyślnej ścieżce - oferta produktowa jest daleka od pełnousługowego brokera.
• Cennik, który udało nam się uzyskać, to wydanie z kwietnia 2023 roku; aktualna wersja jest dostępna tylko w aplikacji, więc każdą opłatę podaną gdzie indziej należy sprawdzić w tabeli opłat na własnym rachunku.
• Podatki są rozliczane u źródła wyłącznie dla niemieckich rezydentów; inwestorzy na pozostałych 17 rynkach rozliczają wszystko sami.