flatex vs Trade Republic — który broker jest lepszy?

Zalety

• Stała prowizja 5,90 EUR od zleceń niemieckich, amerykańskich, kanadyjskich i innych zagranicznych, bez składnika procentowego do 40 000 EUR — transakcja na 10 000 EUR kosztuje tyle samo, co transakcja na 1 000 EUR
• Wszystkie plany oszczędnościowe ETF i funduszowe realizowane są z prowizją 0,00 EUR, dostępnych jest ponad 5 000 planów i brak górnego limitu raty oszczędnościowej
• Brak opłaty za przechowywanie papierów wartościowych, opłaty za prowadzenie rachunku i opłaty za nieaktywność oraz bezpłatne transfery depozytu — zarówno przychodzące, jak i wychodzące
• Prawdziwe kryptowaluty spot w około 25 monetach przy koszcie całkowitym 0,6–0,7%, przechowywane w regulowanym niemieckim banku, a nie w formie opakowania ETN
• Pełna niemiecka licencja bankowa pod nadzorem BaFin i Bundesbanku, ze spółką-matką notowaną na MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK), publikującą audytowane sprawozdania finansowe i przechowującą ponad 100 miliardów EUR papierów wartościowych klientów
• Prosty podatkowo na obu obsługiwanych rynkach: automatyczne potrącanie niemieckiego Abgeltungsteuer oraz automatyczne rozliczanie austriackiego KESt w wysokości 27,5% na flatex.at
• Bezpłatne subkonta walutowe, dzięki czemu wpływy w USD lub CHF mogą być przechowywane zamiast każdorazowo przewalutowywane ze spreadem
• Szybkie otwarcie rachunku — flatex reklamuje w pełni cyfrowe otwarcie konta w pięć minut, bez wymaganej minimalnej wpłaty

Wady

• 0,00% w skali roku odsetek od sald gotówkowych. Konkurenci płacą 1–1,75% na rachunku rozliczeniowym lub rachunku oszczędnościowym, więc inwestor utrzymujący 20 000 EUR w gotówce traci 200–350 EUR rocznie, co nigdy nie pojawia się w żadnej tabeli opłat
• Przewalutowanie kosztuje bezwzględną marżę w wysokości 0,0040 USD za euro — czyli około 0,35% — co jest gorsze niż opublikowane przez Consorsbank 0,0030 USD i znacznie gorsze niż u specjalisty od wielu walut
• Brak jakiegokolwiek handlu opcjami i kontraktami terminowymi na Eurex czy rynkach amerykańskich. Jedynymi oferowanymi instrumentami z dźwignią są certyfikaty, produkty typu knock-out oraz CFD Société Générale
• Notowania w czasie rzeczywistym są rozliczane według liczby zapytań: 25 bezpłatnych miesięcznie plus 10 za każde zrealizowane zlecenie, a powyżej tego 0,01 EUR za zapytanie; dodatkowo profesjonalna platforma flatex trader 2.0 kosztuje 15–39 EUR miesięcznie
• Minimalna opłata 5,90 EUR sprawia, że flatex jest drogi przy małych zleceniach — zakup za 300 EUR wiąże się z prowizją na poziomie około 2%, nie licząc kosztów rynku, podczas gdy neobroker pobierający 1 EUR nalicza 0,3%
• Bezpośredni dostęp do rynków zagranicznych jest ograniczony: USA, Kanada, Euronext, Wiedeń, Zurych i Mediolan (tylko sprzedaż). Brak bezpośredniego dostępu do Londynu, Tokio, Hongkongu czy rynków nordyckich, a plany oszczędnościowe na akcje kosztują 1,00% kwoty raty

Zalety

• Stały zewnętrzny koszt rozliczenia 1,00 EUR za zlecenie bez składnika procentowego, bez minimum i bez maksimum - transakcja za 50 000 EUR kosztuje tyle samo co za 50 EUR.
• Plany oszczędnościowe na akcje, ETF-y, obligacje i kryptowaluty są realizowane za 0 EUR od 1 EUR na ratę, z akcjami ułamkowymi dla około 4 900 aktywów.
• Pełna licencja bankowa EBC posiadana bezpośrednio od grudnia 2023 roku, a gotówka jest objęta niemieckim ustawowym systemem gwarantowania depozytów do 100 000 EUR.
• Oprocentowanie niezainwestowanej gotówki - 2,5% w skali roku w Niemczech i około 3% w skali roku na kilku innych rynkach - zamiast zera, które płaci większość brokerów.
• Jedna aplikacja obejmuje rachunek papierów wartościowych, osobisty niemiecki IBAN, kartę debetową Visa oraz Saveback w wysokości do 1% wydatków kartą, z limitem 15 EUR miesięcznie.
• Około 500 obligacji dostępnych w małych nominałach, co daje inwestorom detalicznym bezpośredni dostęp do rynku, na którym transakcje zwykle zaczynają się od 100 000 EUR.
• Niemieccy rezydenci mają Abgeltungsteuer potrącany i odprowadzany automatycznie, więc nie muszą rozliczać zysków kapitałowych w zeznaniu.
• Przeniesienie papierów wartościowych do innego brokera nic nie kosztuje, więc zbudowany tu portfel nie jest uwięziony opłatami za wyjście.

Wady

• Odkąd w czerwcu 2026 roku UE zakazała płatności za przepływ zleceń, domyślna ścieżka 'Best Price' realizuje zlecenia z własnej księgi Trade Republic - firma ustala cenę, na której zarabia, i nie publikuje danych o spreadach.
• Kontakt z obsługą klienta inicjuje się w aplikacji - telefonicznie lub na czacie na żywo, 24 godziny na dobę, według Trade Republic - i nie ma oddziałów, do których można przyjść; utknięte przelewy i zablokowane rachunki to dominująca skarga przy ocenie na Trustpilot wynoszącej około 3,3.
• Koszt wymiany walut przy akcjach amerykańskich jest na domyślnej ścieżce wliczony w kwotowaną cenę w euro, a nie wykazywany osobno, a zlecenie Direct Price na Nasdaq lub NYSE jest przeliczane w momencie wykonania bez ujawnionego narzutu, więc rzeczywistego kosztu transakcji w walucie obcej nie da się zweryfikować na podstawie dokumentów Trade Republic.
• Brak opcji, brak kontraktów futures, brak tradycyjnych funduszy inwestycyjnych i brak bezpośredniego dostępu do giełdy na domyślnej ścieżce - oferta produktowa jest daleka od pełnousługowego brokera.
• Cennik, który udało nam się uzyskać, to wydanie z kwietnia 2023 roku; aktualna wersja jest dostępna tylko w aplikacji, więc każdą opłatę podaną gdzie indziej należy sprawdzić w tabeli opłat na własnym rachunku.
• Podatki są rozliczane u źródła wyłącznie dla niemieckich rezydentów; inwestorzy na pozostałych 17 rynkach rozliczają wszystko sami.