BUX vs finanzen.net ZERO — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Detida pelo ABN AMRO desde julho de 2024, com compensação e custódia através do ABN AMRO Clearing Bank — um suporte substancialmente mais sólido do que a startup financiada por capital de risco que a precedeu
• Os ETF e ETC custam 0,99 EUR por ordem a mercado em todos os planos, Basic incluída — são tarifados na sua própria coluna e não são arrastados para a grelha de ações europeias de 3,99 EUR
• Zero Orders sem comissão nos planos Plus e Prime — 3 por mês na Plus, 5 na Prime — além de compras gratuitas via Investment Plan em todos os planos, incluindo a Basic, que não contam para esse limite
• Ações fracionadas a partir de 5 EUR, o que permite que pequenas compras recorrentes de ações americanas caras funcionem corretamente
• As ordens a mercado nos EUA custam 0,99 EUR em todos os planos, e as cotações em tempo real, os depósitos e os levantamentos são todos gratuitos
• Aberta a residentes de oito países europeus, incluindo a Alemanha, a Áustria e a Irlanda — uma das poucas corretoras-aplicação nativamente em EUR acessíveis em toda a região DACH
• Supervisionada pela AFM, com os valores mobiliários cobertos até 20.000 EUR ao abrigo do sistema neerlandês de indemnização a investidores, e o dinheiro depositado num banco sob as condições do sistema de garantia de depósitos
• A aplicação é genuinamente bem concebida: um processo de ordens limpo, Investment Plans para automatização, e carteiras construídas por especialistas para quem não quer escolher

Desvantagens

• O plano gratuito Basic é o que sai caro em tudo, exceto nos ETF: 0,20 % ao ano sobre os ativos investidos, ordens de ações europeias a 3,99 EUR, 0,75 % de câmbio, nenhum juro sobre o dinheiro, nenhuma Zero Order e nenhuma ordem com limite — uma carteira de 20.000 EUR paga mais em comissões de serviço do que custa a subscrição Plus
• A AFM aplicou à BUX B.V. uma multa de 1,6 milhões de EUR em novembro de 2024, publicada em março de 2025, por pagar comissões de introdução a finfluencers, sites comparadores e clientes existentes, em violação da proibição neerlandesa de incentivos — uma questão de conduta, mas que vale a pena conhecer antes de ler qualquer recomendação sobre a BUX
• As Zero Orders são limitadas, e não ilimitadas: 3 por mês na Plus e 5 por mês na Prime, após as quais se volta à grelha paga de ordens a mercado
• A BUX não atua como agente pagador alemão nem austríaco, pelo que não é retido na fonte nenhum Abgeltungsteuer nem KESt, e os investidores da região DACH têm de declarar eles próprios as mais-valias e os dividendos através do Anlage KAP ou do equivalente austríaco
• Gama de produtos muito reduzida — apenas ações, ETF e ETP. Sem obrigações, sem fundos de investimento, sem opções, sem futuros, sem forex, e a negociação direta de criptomoedas foi descontinuada em março de 2024
• As Zero Orders executam-se apenas num lote de fim de dia, pelo que a via sem comissão não dá qualquer controlo sobre o preço obtido durante a sessão
• Nenhuma assistência telefónica em qualquer plano; tudo passa por chat na aplicação e por email durante o horário comercial dos dias úteis
• O modelo de subscrição introduzido em agosto de 2025 substituiu um produto largamente gratuito e foi mal recebido pela base de utilizadores existente, o que é visível no sentimento das avaliações públicas recentes

Vantagens

• Comissão de ordem de 0,00 EUR em ações, ETF, fundos, certificados e warrants, sem comissão de custódia, sem sobretaxa de custos de terceiros e sem comissão de local de negociação
• Os planos de poupança em ações, ETF e fundos custam 0,00 EUR a partir de 1,00 EUR por prestação e não têm sobretaxa por quantidade mínima
• A aplicação mais bem classificada entre os neobrokers alemães - cerca de 4,7 em 5, em cerca de 26.000 avaliações na App Store alemã - com ordens limitadas, stop, stop-limit, trailing stop-loss e OCO
• A negociação está integrada na finanzen.net, o maior portal financeiro de retalho da Alemanha, pelo que as cotações, as notícias e os dados dos instrumentos ficam junto ao boletim de ordem, sem custo adicional
• Horário alargado: valores mobiliários das 07:30 às 23:00 nos dias úteis e das 14:00 às 19:00 aos sábados, criptomoedas 24 horas por dia, 7 dias por semana
• Criptomoedas reais à vista na mesma conta - 59 moedas custodiadas pela Tangany GmbH na Alemanha, supervisionada pela BaFin, além de mais de 50 ETP de criptomoedas, incluindo produtos de staking
• Conta júnior em condições idênticas, sem custos correntes, e a negociação de ações suíças é suportada
• Gestão fiscal alemã completa através do Baader Bank: Abgeltungsteuer automática, Freistellungsauftrag, compensação de perdas e documentos fiscais anuais

Desvantagens

• Apenas um local de negociação. Todas as ordens vão para a gettex, pelo que não é possível comparar cotações, e fora do horário principal da Xetra (09:00-17:30) o spread é a totalidade do custo da operação, sem nada com que o comparar
• Nenhum apoio telefónico de qualquer tipo - o único canal é um sistema de tickets dentro da área reservada, o que a Finanztip também aponta como a razão pela qual a ZERO obtém uma pontuação intermédia em serviço
• A Fair Use Policy reserva explicitamente o direito de encerrar a conta de clientes por negociação automatizada ou de alta frequência, arbitragem de latência, transações 'economicamente sem sentido', ou simplesmente por nunca financiarem a conta
• As criptomoedas custam 1,0 % do valor da ordem em comissão (0,5 % de corretagem mais 0,5 % de liquidação), além do spread, e as moedas não podem ser depositadas nem levantadas - a carteira é um sistema fechado
• Estrutura de três empresas: a finanzen.net zero GmbH é apenas um agente vinculado, sem licença, a DonauCapital Wertpapier GmbH assume a responsabilidade, e o Baader Bank detém os ativos. É legal e divulgado, mas não há um único balanço responsável
• Sem obrigações individuais, sem contas conjuntas ou segundas contas, sem contas empresariais, sem conta demo, e o numerário não investido rende 0,00 % ao ano