BUX vs Freetrade — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Detida pelo ABN AMRO desde julho de 2024, com compensação e custódia através do ABN AMRO Clearing Bank — um suporte substancialmente mais sólido do que a startup financiada por capital de risco que a precedeu
• Os ETF e ETC custam 0,99 EUR por ordem a mercado em todos os planos, Basic incluída — são tarifados na sua própria coluna e não são arrastados para a grelha de ações europeias de 3,99 EUR
• Zero Orders sem comissão nos planos Plus e Prime — 3 por mês na Plus, 5 na Prime — além de compras gratuitas via Investment Plan em todos os planos, incluindo a Basic, que não contam para esse limite
• Ações fracionadas a partir de 5 EUR, o que permite que pequenas compras recorrentes de ações americanas caras funcionem corretamente
• As ordens a mercado nos EUA custam 0,99 EUR em todos os planos, e as cotações em tempo real, os depósitos e os levantamentos são todos gratuitos
• Aberta a residentes de oito países europeus, incluindo a Alemanha, a Áustria e a Irlanda — uma das poucas corretoras-aplicação nativamente em EUR acessíveis em toda a região DACH
• Supervisionada pela AFM, com os valores mobiliários cobertos até 20.000 EUR ao abrigo do sistema neerlandês de indemnização a investidores, e o dinheiro depositado num banco sob as condições do sistema de garantia de depósitos
• A aplicação é genuinamente bem concebida: um processo de ordens limpo, Investment Plans para automatização, e carteiras construídas por especialistas para quem não quer escolher

Desvantagens

• O plano gratuito Basic é o que sai caro em tudo, exceto nos ETF: 0,20 % ao ano sobre os ativos investidos, ordens de ações europeias a 3,99 EUR, 0,75 % de câmbio, nenhum juro sobre o dinheiro, nenhuma Zero Order e nenhuma ordem com limite — uma carteira de 20.000 EUR paga mais em comissões de serviço do que custa a subscrição Plus
• A AFM aplicou à BUX B.V. uma multa de 1,6 milhões de EUR em novembro de 2024, publicada em março de 2025, por pagar comissões de introdução a finfluencers, sites comparadores e clientes existentes, em violação da proibição neerlandesa de incentivos — uma questão de conduta, mas que vale a pena conhecer antes de ler qualquer recomendação sobre a BUX
• As Zero Orders são limitadas, e não ilimitadas: 3 por mês na Plus e 5 por mês na Prime, após as quais se volta à grelha paga de ordens a mercado
• A BUX não atua como agente pagador alemão nem austríaco, pelo que não é retido na fonte nenhum Abgeltungsteuer nem KESt, e os investidores da região DACH têm de declarar eles próprios as mais-valias e os dividendos através do Anlage KAP ou do equivalente austríaco
• Gama de produtos muito reduzida — apenas ações, ETF e ETP. Sem obrigações, sem fundos de investimento, sem opções, sem futuros, sem forex, e a negociação direta de criptomoedas foi descontinuada em março de 2024
• As Zero Orders executam-se apenas num lote de fim de dia, pelo que a via sem comissão não dá qualquer controlo sobre o preço obtido durante a sessão
• Nenhuma assistência telefónica em qualquer plano; tudo passa por chat na aplicação e por email durante o horário comercial dos dias úteis
• O modelo de subscrição introduzido em agosto de 2025 substituiu um produto largamente gratuito e foi mal recebido pela base de utilizadores existente, o que é visível no sentimento das avaliações públicas recentes

Vantagens

• Comissão de negociação de 0 GBP em todas as ações, ETF e investment trusts do Reino Unido e dos EUA, nos três planos, incluindo o Basic gratuito
• A stocks and shares ISA, a Junior ISA e a SIPP estão incluídas no plano gratuito — a maioria das corretoras de aplicação do Reino Unido cobra por pelo menos um invólucro
• Autorizada pela FCA com o número de referência 783189, com cobertura FSCS até 85 000 GBP, e desde 2025 parte do IG Group, cotado no FTSE 100
• A margem cambial desce para 0,39 % no plano Plus, o que é competitivo para uma corretora de aplicação do Reino Unido na compra de ações dos EUA
• As frações de ações dos EUA permitem investir pequenos montantes em títulos de preço elevado sem arredondar para zero
• Cerca de 720 000 clientes e 3,3 mil milhões de GBP sob administração, segundo o seu proprietário cotado IG Group — escala real e não um projeto-piloto de startup
• A abertura de conta demora genuinamente poucos minutos, sem depósito mínimo e com depósitos e levantamentos gratuitos
• Sem comissão de inatividade, sem comissão de custódia e sem comissão de plataforma no nível gratuito

Desvantagens

• A margem cambial de 0,99 % no plano gratuito é o verdadeiro custo da conta: uma ordem de 2000 GBP nos EUA custa 19,80 GBP a converter, o que é pior do que uma corretora de comissão fixa
• Apenas residentes no Reino Unido — não há forma de entrar a partir da Alemanha, Áustria, Suíça ou Irlanda, e a Freetrade retirou-se dos mercados europeus onde antes operava
• Sem opções, futuros, forex, CFD, criptomoedas à vista ou obrigações de empresas; a gama de ativos é ações do Reino Unido e dos EUA, ETF, investment trusts, fundos, gilts e T-bills
• Nenhum apoio telefónico — tudo passa pelo chat na aplicação e pelo e-mail, com encaminhamento prioritário reservado aos subscritores Plus
• A análise, a filtragem e os gráficos são mínimos; precisará de uma ferramenta externa para tudo o que vá além de um gráfico de preços e de um resumo de dados fundamentais
• A faturação mensal custa mais 20 % do que a anual (5,99 GBP contra um valor efetivo de 4,99 GBP), pelo que os preços anunciados dos planos exigem um compromisso de doze meses