flatex vs Hargreaves Lansdown — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Comissão fixa de 5,90 EUR nas ordens alemãs, dos EUA, do Canadá e de outras praças estrangeiras, sem componente percentual até 40.000 EUR — uma operação de 10.000 EUR custa o mesmo que uma operação de 1.000 EUR
• Todos os planos de poupança em ETF e fundos são executados a uma comissão de 0,00 EUR, com mais de 5.000 planos disponíveis e sem limite para o valor da poupança periódica
• Sem comissão de custódia, sem comissão de conta, sem comissão de inatividade, e transferências de depósito de valores de entrada e saída gratuitas
• Criptomoedas à vista genuínas em cerca de 25 moedas a 0,6 %–0,7 % tudo incluído, detidas dentro do banco alemão regulado, em vez de num invólucro ETN
• Licença bancária alemã de pleno direito sob supervisão da BaFin e do Bundesbank, com uma empresa-mãe cotada no MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) que publica contas auditadas e tem mais de 100 mil milhões de EUR em valores mobiliários de clientes sob custódia
• Simples do ponto de vista fiscal em ambos os mercados que serve: retenção automática do Abgeltungsteuer alemão e liquidação automática do KESt austríaco a 27,5 % na flatex.at
• Subcontas em moeda estrangeira gratuitas, para que os valores recebidos em USD ou CHF possam ser mantidos em vez de convertidos de volta com um spread de cada vez
• Abertura de conta rápida — a flatex anuncia uma abertura de conta totalmente digital em cinco minutos, e não se aplica depósito mínimo

Desvantagens

• Juro credor de 0,00 % ao ano sobre os saldos em numerário. Os concorrentes pagam entre 1 % e 1,75 % na conta de liquidação ou conta poupança à ordem, pelo que um investidor que detenha 20.000 EUR em numerário perde entre 200 e 350 EUR por ano que nunca aparecem em nenhuma tabela de comissões
• A conversão cambial custa uma margem absoluta de 0,0040 USD por euro — cerca de 0,35 % — o que é pior do que os 0,0030 USD publicados pela Consorsbank e muito pior do que um especialista multidivisa
• Nenhuma negociação de opções e futuros da Eurex ou dos EUA. Certificados, knock-outs e CFD da Société Générale são os únicos instrumentos alavancados disponíveis
• As cotações em tempo real são contabilizadas por utilização: 25 gratuitas por mês mais 10 por ordem executada, depois 0,01 EUR por consulta, e a plataforma profissional flatex trader 2.0 custa entre 15 e 39 EUR por mês, além disso
• O piso de 5,90 EUR torna a flatex cara para ordens pequenas — uma compra de 300 EUR paga cerca de 2 % de comissão antes dos custos de praça, ao passo que um neobroker a 1 EUR cobra 0,3 %
• O acesso direto a mercados estrangeiros é reduzido: EUA, Canadá, Euronext, Viena, Zurique e Milão (apenas venda). Não há acesso direto a Londres, Tóquio, Hong Kong ou aos países nórdicos, e os planos de poupança em ações custam 1,00 % do valor da poupança periódica

Vantagens

• A maior plataforma do Reino Unido por ativos — mais de 172 mil milhões de GBP administrados para mais de dois milhões de clientes, com um histórico de 45 anos
• Investigação de fundos da Wealth Shortlist e cobertura de analistas internos com uma profundidade que nenhum concorrente apenas de execução iguala
• A melhor aplicação móvel entre as grandes plataformas do Reino Unido, com uma paridade quase completa com o site em todos os tipos de conta
• Centro de apoio em Bristol, no Reino Unido, com uma forte reputação de serviço — o apoio é consistentemente o tema principal nas análises positivas
• Sem comissão de inatividade, sem comissão de abertura ou encerramento de conta, transferências de saída gratuitas, incluindo in specie, e detenção de dinheiro gratuita que ainda assim rende juros
• Negociação de ações revista para 6,95 GBP (3,95 GBP a partir de 20 operações por mês), com a comissão anual sobre ações limitada a 12,50 GBP por mês
• Investimento mensal regular gratuito por débito direto, tanto em fundos como em ações, a partir de 25 GBP por mês
• Gama completa de invólucros fiscais do Reino Unido num único acesso — ISA, Lifetime ISA, Junior ISA, SIPP, Junior SIPP e drawdown — além do mercado de poupança em dinheiro Active Savings

Desvantagens

• Continua a ser a mais cara das três grandes plataformas do Reino Unido: 0,35 % ao ano sobre fundos, sem limite até 250.000 GBP, onde a AJ Bell cobra 0,25 % e a interactive investor cobra um valor fixo de 71,88 GBP
• A comissão cambial de 0,99 % sobre os primeiros 10.000 GBP de cada operação no estrangeiro é penalizadora para quem constrói uma carteira dos EUA ou europeia em pequenos incrementos
• Sem opções, futuros, spread betting, CFD, criptomoedas diretas ou ações fracionadas — a HL não consegue servir um trader nem quem queira uma exposição inferior a 100 GBP a uma ação dos EUA de preço elevado
• Apenas cerca de 20 bolsas acessíveis (EUA, Canadá e 14 praças europeias), contra 24 mercados internacionais na AJ Bell
• Sem conta demo, pelo que não há forma de testar a plataforma antes de comprometer dinheiro
• O Woodford Equity Income Fund continua a ser uma questão reputacional em aberto: cerca de 130.000 dos investidores do fundo detinham-no através da HL, e uma ação coletiva no High Court, instaurada em 2022, tinha ultrapassado 9.600 reclamações depois de o registo ter encerrado em 30 de abril de 2025