flatex vs interactive investor — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Comissão fixa de 5,90 EUR nas ordens alemãs, dos EUA, do Canadá e de outras praças estrangeiras, sem componente percentual até 40.000 EUR — uma operação de 10.000 EUR custa o mesmo que uma operação de 1.000 EUR
• Todos os planos de poupança em ETF e fundos são executados a uma comissão de 0,00 EUR, com mais de 5.000 planos disponíveis e sem limite para o valor da poupança periódica
• Sem comissão de custódia, sem comissão de conta, sem comissão de inatividade, e transferências de depósito de valores de entrada e saída gratuitas
• Criptomoedas à vista genuínas em cerca de 25 moedas a 0,6 %–0,7 % tudo incluído, detidas dentro do banco alemão regulado, em vez de num invólucro ETN
• Licença bancária alemã de pleno direito sob supervisão da BaFin e do Bundesbank, com uma empresa-mãe cotada no MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) que publica contas auditadas e tem mais de 100 mil milhões de EUR em valores mobiliários de clientes sob custódia
• Simples do ponto de vista fiscal em ambos os mercados que serve: retenção automática do Abgeltungsteuer alemão e liquidação automática do KESt austríaco a 27,5 % na flatex.at
• Subcontas em moeda estrangeira gratuitas, para que os valores recebidos em USD ou CHF possam ser mantidos em vez de convertidos de volta com um spread de cada vez
• Abertura de conta rápida — a flatex anuncia uma abertura de conta totalmente digital em cinco minutos, e não se aplica depósito mínimo

Desvantagens

• Juro credor de 0,00 % ao ano sobre os saldos em numerário. Os concorrentes pagam entre 1 % e 1,75 % na conta de liquidação ou conta poupança à ordem, pelo que um investidor que detenha 20.000 EUR em numerário perde entre 200 e 350 EUR por ano que nunca aparecem em nenhuma tabela de comissões
• A conversão cambial custa uma margem absoluta de 0,0040 USD por euro — cerca de 0,35 % — o que é pior do que os 0,0030 USD publicados pela Consorsbank e muito pior do que um especialista multidivisa
• Nenhuma negociação de opções e futuros da Eurex ou dos EUA. Certificados, knock-outs e CFD da Société Générale são os únicos instrumentos alavancados disponíveis
• As cotações em tempo real são contabilizadas por utilização: 25 gratuitas por mês mais 10 por ordem executada, depois 0,01 EUR por consulta, e a plataforma profissional flatex trader 2.0 custa entre 15 e 39 EUR por mês, além disso
• O piso de 5,90 EUR torna a flatex cara para ordens pequenas — uma compra de 300 EUR paga cerca de 2 % de comissão antes dos custos de praça, ao passo que um neobroker a 1 EUR cobra 0,3 %
• O acesso direto a mercados estrangeiros é reduzido: EUA, Canadá, Euronext, Viena, Zurique e Milão (apenas venda). Não há acesso direto a Londres, Tóquio, Hong Kong ou aos países nórdicos, e os planos de poupança em ações custam 1,00 % do valor da poupança periódica

Vantagens

• Subscrição mensal fixa em vez de uma percentagem dos ativos — 71,88 GBP por ano no Core cobre uma carteira de 100.000 GBP, contra 250–350 GBP nas concorrentes baseadas em percentagem
• 3,99 GBP por operação em ações do Reino Unido e dos EUA no Core e no Plus, 2,99 GBP no Premium, com um ou dois créditos de negociação gratuitos incluídos nos planos superiores
• A Trading Account, a Stocks and Shares ISA e a SIPP estão todas cobertas pela mesma subscrição, com a comissão de administração da pensão já incluída no preço e sem custos para os levantamentos da pensão
• O dinheiro pode ser mantido em GBP, EUR e USD, com juros pagos nas três moedas, pelo que uma operação de ida e volta em ações dos EUA não tem de atravessar o spread cambial duas vezes
• Investimento regular mensal gratuito a partir de 25 GBP em todos os planos, e transferências gratuitas tanto de entrada como de saída
• Mais de 40.000 opções de investimento em 17 mercados globais, incluindo uma gama de obrigações e gilts que está entre as melhores numa plataforma de retalho do Reino Unido
• Investigação editorial sólida: seleções de fundos avaliadas pela Morningstar, o centro de investigação próprio da ii e comentário de mercado de uma equipa experiente de jornalismo financeiro
• Centro de atendimento sediado no Reino Unido, com uma mesa de negociação internacional aberta até às 21:00 para o horário do mercado dos EUA

Desvantagens

• A comissão fixa é penalizadora para saldos pequenos — 71,88 GBP por ano equivalem a 1,44 % numa carteira de 5.000 GBP, quando uma plataforma percentual cobraria menos de 20 GBP
• O plano Core está limitado a uma carteira de 100.000 GBP, pelo que ultrapassar esse limite obriga a subir para o Plus, a 179,88 GBP por ano — um aumento de 150 %, desencadeado pelo crescimento da carteira e não por qualquer escolha sua
• O reinvestimento de dividendos custa 99p por posição no Core e no Plus, o que corrói discretamente a vantagem da comissão fixa para investidores de rendimento com muitas posições pequenas
• Uma série de comissões acessórias que outras plataformas do Reino Unido não cobram: 5 GBP por mês para não residentes no Reino Unido, 2 GBP mais IVA por mês para documentos em papel, 25 GBP por um pagamento falhado, 30 GBP por mês para contas de empresas e trusts
• Apenas 17 mercados globais, contra 24 na AJ Bell, ações internacionais que não sejam do Reino Unido nem dos EUA custam 9,99 GBP por operação no Core, e não há opções, futuros, CFD, criptomoedas diretas, ações fracionadas ou conta demo
• O apoio só está disponível em dias úteis, das 07:45 às 17:30, sem cobertura ao fim de semana — a AJ Bell atende o telefone aos sábados e domingos