flatex vs PostFinance E-Trading — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Comissão fixa de 5,90 EUR nas ordens alemãs, dos EUA, do Canadá e de outras praças estrangeiras, sem componente percentual até 40.000 EUR — uma operação de 10.000 EUR custa o mesmo que uma operação de 1.000 EUR
• Todos os planos de poupança em ETF e fundos são executados a uma comissão de 0,00 EUR, com mais de 5.000 planos disponíveis e sem limite para o valor da poupança periódica
• Sem comissão de custódia, sem comissão de conta, sem comissão de inatividade, e transferências de depósito de valores de entrada e saída gratuitas
• Criptomoedas à vista genuínas em cerca de 25 moedas a 0,6 %–0,7 % tudo incluído, detidas dentro do banco alemão regulado, em vez de num invólucro ETN
• Licença bancária alemã de pleno direito sob supervisão da BaFin e do Bundesbank, com uma empresa-mãe cotada no MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) que publica contas auditadas e tem mais de 100 mil milhões de EUR em valores mobiliários de clientes sob custódia
• Simples do ponto de vista fiscal em ambos os mercados que serve: retenção automática do Abgeltungsteuer alemão e liquidação automática do KESt austríaco a 27,5 % na flatex.at
• Subcontas em moeda estrangeira gratuitas, para que os valores recebidos em USD ou CHF possam ser mantidos em vez de convertidos de volta com um spread de cada vez
• Abertura de conta rápida — a flatex anuncia uma abertura de conta totalmente digital em cinco minutos, e não se aplica depósito mínimo

Desvantagens

• Juro credor de 0,00 % ao ano sobre os saldos em numerário. Os concorrentes pagam entre 1 % e 1,75 % na conta de liquidação ou conta poupança à ordem, pelo que um investidor que detenha 20.000 EUR em numerário perde entre 200 e 350 EUR por ano que nunca aparecem em nenhuma tabela de comissões
• A conversão cambial custa uma margem absoluta de 0,0040 USD por euro — cerca de 0,35 % — o que é pior do que os 0,0030 USD publicados pela Consorsbank e muito pior do que um especialista multidivisa
• Nenhuma negociação de opções e futuros da Eurex ou dos EUA. Certificados, knock-outs e CFD da Société Générale são os únicos instrumentos alavancados disponíveis
• As cotações em tempo real são contabilizadas por utilização: 25 gratuitas por mês mais 10 por ordem executada, depois 0,01 EUR por consulta, e a plataforma profissional flatex trader 2.0 custa entre 15 e 39 EUR por mês, além disso
• O piso de 5,90 EUR torna a flatex cara para ordens pequenas — uma compra de 300 EUR paga cerca de 2 % de comissão antes dos custos de praça, ao passo que um neobroker a 1 EUR cobra 0,3 %
• O acesso direto a mercados estrangeiros é reduzido: EUA, Canadá, Euronext, Viena, Zurique e Milão (apenas venda). Não há acesso direto a Londres, Tóquio, Hong Kong ou aos países nórdicos, e os planos de poupança em ações custam 1,00 % do valor da poupança periódica

Vantagens

• A PostFinance Ltd detém uma licença bancária suíça, é totalmente detida pela Swiss Post e foi designada banco sistemicamente importante pela FINMA — uma contraparte invulgarmente forte para uma conta de corretagem de retalho
• 18 CHF de créditos de negociação a cada trimestre compensam exatamente a comissão de custódia trimestral de 18 CHF, pelo que uma conta com pouca negociação não paga qualquer custo contínuo de plataforma
• A corretagem começa em 6 CHF para ordens na SIX até 500 CHF, o que é competitivo para operações genuinamente pequenas e para investimento em estilo plano de poupança
• Acesso a mais de 20 praças de negociação, incluindo a SIX, a BX Swiss, a Xetra, Frankfurt, a Euronext Paris/Amesterdão/Bruxelas, a Borsa Italiana, Madrid, Viena, a Nasdaq OMX, a LSE, a NYSE, a NASDAQ e Toronto
• Totalmente integrada com o e-finance e a aplicação PostFinance: financiamento instantâneo a partir da conta do dia a dia, um único acesso, extrato fiscal suíço automático e documentação de imposto retido na fonte
• Mais de 20 criptomoedas com custódia suíça, com uma comissão de negociação de 0,95 % e uma comissão de carteira anual de 0,15 %, além de staking de ETH — algo invulgar num banco de retalho generalista
• Planos de poupança em ETF e ações a partir de 1 CHF por execução, com negociação fracionada, a 1 % por execução
• Apoio em quatro línguas, com uma linha dedicada de ordens de e-trading aberta até às 10 da noite, hora suíça, nos dias úteis

Desvantagens

• As ordens de tamanho médio são caras: 30 CHF numa ordem de 10.000 CHF na SIX correspondem a 0,30 %, e 35 USD numa ordem de 10.000 USD nos EUA correspondem a 0,35 % — várias vezes o que cobram os corretores especializados pela mesma execução
• O custo de conversão cambial não é divulgado como percentagem em lado nenhum da lista de preços publicada, o que torna impossível calcular antecipadamente o custo real da compra de títulos denominados em dólares dos EUA ou em euros
• Sem opções, sem futuros, sem forex, sem CFD e sem margem: a gama de produtos limita-se a ações, ETF, fundos, obrigações, produtos estruturados, warrants e cripto
• A interface de negociação é um módulo de e-banking, não uma plataforma de negociação — sem profundidade do livro de ordens, sem tipos de ordem avançados, sem gráficos sérios e sem API
• Os juros devedores na conta de e-trading são de 9,50 % ao ano, enquanto os juros credores são zero, pelo que um descoberto acidental é punitivo
• Na prática, é apenas para residentes na Suíça, sem conta demo e sem forma de avaliar a plataforma antes de abrir uma relação bancária