PostFinance E-Trading vs Trade Republic — qual corretora é melhor?

Vantagens

• A PostFinance Ltd detém uma licença bancária suíça, é totalmente detida pela Swiss Post e foi designada banco sistemicamente importante pela FINMA — uma contraparte invulgarmente forte para uma conta de corretagem de retalho
• 18 CHF de créditos de negociação a cada trimestre compensam exatamente a comissão de custódia trimestral de 18 CHF, pelo que uma conta com pouca negociação não paga qualquer custo contínuo de plataforma
• A corretagem começa em 6 CHF para ordens na SIX até 500 CHF, o que é competitivo para operações genuinamente pequenas e para investimento em estilo plano de poupança
• Acesso a mais de 20 praças de negociação, incluindo a SIX, a BX Swiss, a Xetra, Frankfurt, a Euronext Paris/Amesterdão/Bruxelas, a Borsa Italiana, Madrid, Viena, a Nasdaq OMX, a LSE, a NYSE, a NASDAQ e Toronto
• Totalmente integrada com o e-finance e a aplicação PostFinance: financiamento instantâneo a partir da conta do dia a dia, um único acesso, extrato fiscal suíço automático e documentação de imposto retido na fonte
• Mais de 20 criptomoedas com custódia suíça, com uma comissão de negociação de 0,95 % e uma comissão de carteira anual de 0,15 %, além de staking de ETH — algo invulgar num banco de retalho generalista
• Planos de poupança em ETF e ações a partir de 1 CHF por execução, com negociação fracionada, a 1 % por execução
• Apoio em quatro línguas, com uma linha dedicada de ordens de e-trading aberta até às 10 da noite, hora suíça, nos dias úteis

Desvantagens

• As ordens de tamanho médio são caras: 30 CHF numa ordem de 10.000 CHF na SIX correspondem a 0,30 %, e 35 USD numa ordem de 10.000 USD nos EUA correspondem a 0,35 % — várias vezes o que cobram os corretores especializados pela mesma execução
• O custo de conversão cambial não é divulgado como percentagem em lado nenhum da lista de preços publicada, o que torna impossível calcular antecipadamente o custo real da compra de títulos denominados em dólares dos EUA ou em euros
• Sem opções, sem futuros, sem forex, sem CFD e sem margem: a gama de produtos limita-se a ações, ETF, fundos, obrigações, produtos estruturados, warrants e cripto
• A interface de negociação é um módulo de e-banking, não uma plataforma de negociação — sem profundidade do livro de ordens, sem tipos de ordem avançados, sem gráficos sérios e sem API
• Os juros devedores na conta de e-trading são de 9,50 % ao ano, enquanto os juros credores são zero, pelo que um descoberto acidental é punitivo
• Na prática, é apenas para residentes na Suíça, sem conta demo e sem forma de avaliar a plataforma antes de abrir uma relação bancária

Vantagens

• Custo de liquidação externo fixo de 1,00 EUR por ordem, sem percentagem, sem mínimo e sem máximo - uma operação de 50.000 EUR custa o mesmo que uma de 50 EUR.
• Os planos de poupança em ações, ETF, obrigações e criptomoedas são executados a 0 EUR a partir de 1 EUR por prestação, com ações fracionadas em cerca de 4.900 ativos.
• Licença bancária completa do BCE, detida diretamente desde dezembro de 2023, com o dinheiro coberto até 100.000 EUR pela garantia legal de depósitos alemã.
• Juros pagos sobre o dinheiro não investido - 2,5 % ao ano na Alemanha e cerca de 3 % ao ano em vários outros mercados - em vez do zero que a maioria dos corretores paga.
• Uma só aplicação reúne a conta de valores mobiliários, um IBAN alemão pessoal, um cartão de débito Visa e o Saveback de até 1 % do gasto com o cartão, com um limite de 15 EUR por mês.
• Cerca de 500 obrigações negociáveis em denominações pequenas, dando aos investidores de retalho acesso direto a um mercado que normalmente começa em lotes de 100.000 EUR.
• Os residentes na Alemanha têm o Abgeltungsteuer retido e entregue automaticamente, pelo que não é necessária qualquer declaração de mais-valias.
• Transferir valores mobiliários para outro corretor não custa nada, pelo que uma carteira construída aqui não fica presa por comissões de saída.

Desvantagens

• Desde que a UE proibiu o pagamento por fluxo de ordens em junho de 2026, a via 'Best Price' por defeito executa contra a carteira própria da Trade Republic - é a empresa que fixa o preço a partir do qual lucra, e não divulga dados sobre o spread.
• O apoio ao cliente é iniciado dentro da aplicação - por telefone ou chat ao vivo, 24 horas por dia, segundo a Trade Republic - e não há balcões onde entrar; transferências paradas e contas bloqueadas são a queixa dominante numa pontuação Trustpilot de cerca de 3,3.
• O custo cambial sobre as ações dos EUA está embutido no preço em euros apresentado na via por defeito, em vez de ser discriminado, e uma ordem Direct Price para a Nasdaq ou a NYSE é convertida no momento da execução sem margem divulgada, pelo que o custo real de uma operação em moeda estrangeira não pode ser verificado a partir dos documentos da Trade Republic.
• Sem opções, sem futuros, sem fundos de investimento e sem acesso direto à bolsa na via por defeito - a gama de produtos fica bastante aquém de um corretor de serviço completo.
• A tabela de preços que conseguimos obter é a edição de abril de 2023; a versão atual só está acessível dentro da aplicação, pelo que qualquer comissão que leia noutro sítio deve ser confirmada na tabela da sua própria conta.
• O imposto é tratado na fonte apenas para os residentes na Alemanha; os investidores nos outros 17 mercados declaram tudo por si próprios.