Wealthsimple Trade

Wealthsimples egen avgiftslista är ovanligt lättläst, och de framträdande siffrorna är verkliga.

Noterade aktier och ETF:er kostar CAD 0 att köpa och sälja på TSX, TSX Venture, Cboe Canada, CSE, NYSE, Nasdaq och Cboe. Optionskontrakt på aktier och ETF:er kostar USD 0 på alla nivåer — Core, Premium och Generation likaså — med en tilldelningsavgift på USD 0 och automatisk lösen för USD 0. Det är den första genuint kostnadsfria aktieoptionsdesken i Kanada, och det är inte ett kampanjpris. Indexoptioner är undantaget: SPX och SPXW kostar USD 1 per kontrakt, VIX USD 1, RUT och RUTW USD 0,50, XSP USD 0,25, NDX USD 1 och DJX USD 0,25.

Terminer kostar USD 1 per kontrakt plus en NFA-avgift på USD 0,02 och vidarefakturerade börsavgifter, och — den del konkurrenterna inte kan matcha — realtidsdata för terminsmarknaden är gratis. Eventkontrakt på prediktionsmarknadsprodukten kostar USD 0,02 styck. Guldtackor har en handelsavgift på 1 % på varje sida.

Sedan kostnaderna som är lätta att missa:

• Valutaväxling: 1,5 % på företagsväxelkursen varje gång en affär i ett CAD-konto växlar mellan CAD och USD — vid köpet och igen vid försäljningen
• USD-konto: CAD 10 i månaden på Core, gratis på Premium och Generation. Det tar bort växlingen på amerikanska affärer, inte på de kontanter du växlar in till det: växlingar mellan CAD- och USD-kontona trappas ned per transaktion, räknat i den valuta du växlar från — 1,5 % under 10 000, 1,0 % från 10 000 till 24 999,99, 0,5 % från 25 000 till 99 999,99, och 0 % från 100 000
• Krypto: 2,0 % som grundnivå på Core, 1,0 % Premium, 0,5 % Generation, med en 30-dagars volymtrappa som endast når den annonserade nivån på 0,05 % vid en volym över CAD 10 miljoner
• Direktuttag: 2,5 % — det vanliga EFT-uttaget är gratis
• Journalöverföring: CAD 9,95, mäklarassisterad telefonaffär CAD 45, manuell banköverföring CAD 30, pappersutdrag CAD 20

Det som verkligen saknas betyder lika mycket: ingen inaktivitetsavgift, ingen avgift för att öppna eller stänga kontot, och ingen avgift för utgående överföring. Den sista är värd att nämna särskilt. Både Questrade och Qtrade tar CAD 150 för att flytta ditt konto; Wealthsimple tar ingenting. För en mäklare vars affärsmodell bygger på att du stannar kvar är det ett ovanligt självsäkert prissättningsbeslut.

Den självstyrda mäklarfirman är Wealthsimple Investments Inc., en handlarmedlem i Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO) och medlem i Canadian Investor Protection Fund (CIPF). CIPF-skyddet är CAD 1 000 000 för alla vanliga konton sammanlagt, plus ytterligare CAD 1 000 000 för alla registrerade pensionskonton sammanlagt, plus ytterligare CAD 1 000 000 för RESP där du är tecknare. Kontanter på checkkontosidan är ett annat upplägg och behöver läsas noga. Wealthsimple Payments Inc. är inte självt medlem i CDIC; det placerar pengarna i trust hos CDIC-medlemsbanker, och CDIC försäkrar CAD 100 000 per förmånstagare per medlemsinstitution. Siffran CAD 1 000 000 som Wealthsimple marknadsför är vad det ger upphov till när medel sprids över minst tio medlemsinstitutioner, och den gäller endast det personliga checkkontot. Registered Savings Account har skyddet på CAD 100 000 per institution och är uttryckligen inte CIPF-skyddat; USD-sparkontot gör inte anspråk på något CDIC-skydd alls. Som alltid täcker dessa system institutionens fallissemang, inte värdet på dina investeringar.

Två saker om ägarbilden. Wealthsimple grundades i september 2014 av Michael Katchen, Rudy Adler och Brett Huneycutt och har huvudkontor i Toronto. Bolaget är inte självt börsnoterat — men Power Corporation of Canada äger ungefär 52,4 % genom Power Financial, IGM Financial och Sagards Portage Ventures, och Power Corporation är ett börsnoterat bolag med offentliga räkenskaper. Det är en betydligt starkare huvudägare än de flesta fintechbolag har, även om det är ett steg bort från transparensen hos en börsnoterad mäklare. Skalan är inte längre en fråga: CAD 156 miljarder i administrerat kapital fördelat på 3,6 miljoner kunder per juni 2026, efter att ha passerat CAD 100 miljarder 2025, tre år före det egna målet.

Kryptoasymmetrin är det som är viktigt att förstå. Kryptoverksamheten låg tidigare i ett eget bolag, Wealthsimple Digital Assets Inc., registrerat hos kanadensiska värdepapperstillsynsmyndigheter som en restricted dealer och den första reglerade kryptoplattformen i Kanada. Det bolaget fusionerades in i Wealthsimple Investments Inc. den 1 januari 2024, så krypto ligger nu inuti CIRO-handlaren tillsammans med aktiekontot — och en praktisk konsekvens är att kontantsaldot i ett kryptokonto är CIPF-skyddat. Kryptotillgångarna i sig omfattas fortfarande inte av CIPF; de hålls i stället i trust för din räkning. Utöver det är skyddet som åberopas kommersiellt: majoriteten av mynten hålls i offline cold storage hos reglerade förvaringspartner som var och en har en försäkring på över USD 75 miljoner, med hot wallets som backas upp av ett Coincover-arrangemang. Det är ett verkligt skydd, men det gäller per förvaringsinstitut, inte per kund, och det är en försäkring snarare än ett lagstadgat kompensationssystem. Betrakta mynten själva som en strukturellt annorlunda risk än värdepapperen som ligger bredvid dem i samma app.

Wealthsimple är ett appbolag som byggde upp en mäklarverksamhet, och plattformen speglar det åt båda hållen.

Mobilappen är den primära ytan och den bästa konsumentprodukten inom kanadensisk finans — 4,6 på kanadensiska App Store fördelat på ungefär 130 000 betyg, en storleksordning mer feedback än någon konkurrent och ett betyg ingen av dem kommer i närheten av. Handel, optionskedjor, krypto, guld, terminer, prediktionsmarknader, checkkonto, kreditkortet och deklarationshjälp finns allt på samma plats. Realtidsströmmande kurser är gratis för alla, vilket Wealthsimple påpekar inte gäller vissa större konkurrenter.

Webbplattformen har samma funktionalitet med en fylligare handelsöversikt, optionskedjor och flerbensordrar. Ett aktivt handelslager låses upp av volym snarare än prenumeration och lägger till tangentbordsgenvägar, prioriterad support med telefonupptag under en minut och e-postsvar inom fyra timmar, gratis mäklarassisterade telefonaffärer som annars kostar CAD 45, betaåtkomst till nya verktyg och en matchning på 3 % på berättigade överföringar för den som gör fler än 50 affärer i månaden.

Optionsstödet är mer seriöst än appens enkelhet antyder: covered calls, secured puts, vertikal- och kalenderspreadar, diagonaler, långa straddlar och strangles, iron butterflies och iron condors stöds alla, med en strategiväljare under utveckling. Terminsexekvering och charting drivs av Plus500 och inkluderar stop loss-ordrar och avancerade diagram.

Det som saknas är den professionella nivån. Det finns ingen skrivbordsterminal, ingen Level 2-orderbok, ingen kontroll över orderrouting, inget API och ingen pappershandelsmiljö. Charting är funktionell snarare än djup, och det finns ingen motsvarighet till Questrade Pros time-and-sales eller ensekundersljus. En daytrader som läser tapen kommer tycka att plattformen känns tunn; en swingtrader som lägger tre ordrar i veckan kommer tycka att den är snabbare och trevligare än något annat i Kanada.

Wealthsimples produktutbud är modernt och skevt — utmärkt på allt som uppfanns de senaste femton åren, frånvarande på allt äldre.

Vad som finns:

• Aktier och ETF:er på TSX, TSX Venture, Cboe Canada, CSE, NYSE, Nasdaq och Cboe, plus en begränsad uppsättning OTC-noterade ADR:er, med fraktionsaktier och 24/5-handel på berättigade amerikanska aktier (söndag 20:00 till fredag 20:00 ET)
• Optioner på amerikanskt noterade aktier och ETF:er för USD 0 per kontrakt, plus indexkontrakten SPX, VIX, XSP, RUT, NDX och DJX
• Terminer i mikro-, mini- och standardstorlekar på index, råvaror och räntor som underliggande, för USD 1 per kontrakt
• Krypto — Bitcoin, Ethereum, Solana och 170+ andra mynt, med staking, handel 24/7 och en Web3-plånbok
• Guldtackor med en handelsavgift på 1 %, handelsbara 24/7
• Prediktionsmarknader via eventkontrakt för USD 0,02 styck
• IPO-tillgång för tilldelningar till privatpersoner, och en kreditlina mot portföljen med dina innehav som säkerhet

Vad som inte finns, och det är en verklig lucka: inga enskilda obligationer, inga GIC:er, inga fonder, ingen forex eller CFD:er, och inga warranter. En kanadensisk investerare som bygger en konventionell balanserad portfölj måste uttrycka hela ränteallokeringen via obligations-ETF:er, och kan inte trappa GIC:er inom samma konto. Det finns inte heller någon internationell aktietillgång utöver Kanada, USA och dessa ADR:er — inget London, inget Frankfurt, inget Tokyo.

Vid sidan av det självstyrda kontot finns förvaltade portföljer (Classic, Income, Summit och en Private Market-fond) som tar 0,5 % om året på Core, 0,4 % på Premium och 0,2 %–0,4 % på Generation, plus en Automated Investing-tjänst på 0,25 % med ett tak på CAD 250 per konto och år. Det här är en annan produkt med en annan avgiftsmodell och ska inte förväxlas med de självstyrda affärerna för CAD 0.

Att öppna ett konto tar omkring tre minuter, sker helt i appen, och kräver inget minimisaldo — Core-nivån dokumenteras som att den börjar vid CAD 1. Registrerade konton (RRSP, TFSA, FHSA, RESP, LIRA, RRIF), kontantkonton och marginalkonton finns alla tillgängliga, och att flytta in ett befintligt konto hanteras digitalt med en matchning på 1 % på berättigade överföringar som en stående kampanj.

Insättningar är snabba efter kanadensisk standard. Elektroniska insättningar krediteras direkt upp till CAD 50 000 på Core och upp till CAD 250 000 på Premium och Generation — en gräns som tillämpas över dina förvaltade, självstyrda och kryptokonton, där den faktiska siffran beror på din insättningshistorik, nettoinsättningar och andra faktorer som Wealthsimple använder. Pengar flyttas mellan dina egna Wealthsimple-konton på sekunder, och både EFT-insättningar och EFT-uttag är gratis. En manuell banköverföring kostar CAD 30 i vardera riktningen. Om du vill ha pengarna ut samma dag i stället för på en till tre bankdagar är direktuttagsavgiften 2,5 % — dyrt nog att det bör vara en genuin nödsituation, inte en vana.

Nivåsystemet är det enskilt viktigaste att räkna på innan du öppnar ett konto. Allt som spelar roll skalas med de tillgångar du håller på plattformen:

Vid CAD 4,45 % CAD-prime och 7 % USD-prime (18 september 2026) blir det 4,95 % CAD-marginalränta på Core ner till 3,95 % på Generation, mot ett standardintervall på 6,00 % till 6,50 % hos de fem storbanksmäklarna, var och en avläst från sin egen publicerade räntetabell den 3 september 2026 (BMO 6,00 %, Scotia 6,00–6,10 %, CIBC 6,00–6,25 %, RBC 6,50 %, TD 6,50 %). Den courtagefria handeln är identisk på alla nivåer, så ett litet konto straffas inte på utförandet — men det betalar dubbla kryptospreaden och CAD 120 om året för ett USD-konto som en Premium-kund får gratis.

Det här är den svagaste delen av erbjudandet, och det är ett medvetet val snarare än ett förbiseende.

Research består av realtidsströmmande kurser (gratis för alla, vilket genuint är mer än vad flera konkurrenter ger), ett nyhetsflöde i appen med en angiven källpolicy, grundläggande charting, och bolagssidor med finansiella huvudsiffror. Det finns ingen tredjepartsanalys på det sätt Qtrade paketerar Morningstar-rekommendationer och riktkurser för varje namn. Det finns ingen fundamental screener som kan filtrera tusentals värdepapper på värdering, tillväxt eller kvalitetsmått. Det finns ingen teknisk screener, ingen obligationsscanner, ingen optionsanalyssvit med ytor för implicit volatilitet eller sannolikhetskoner. Om din process börjar med en screening kommer du köra den någon annanstans och lägga affären här.

Utbildningen är däremot en verklig styrka — för att Wealthsimple behandlar den som contentmarknadsföring och är bra på det. Biblioteket Learn täcker grunderna i investering, skatt, registrerade konton och marknadsmekanik på klar, icke-nedlåtande kanadensisk engelska. Nyhetsbrevet TLDR läses flitigt. The Trade Show är en videoserie som har haft med seriösa aktörer, inklusive ett längre samtal med tastytrade-medgrundaren Tom Sosnoff om optioner. Optionssidorna själva är ovanligt ärliga: varje strategi beskrivs med sin skyldighet såväl som sin uppsida, och terminssidan har en tydlig jämförelsetabell som noterar att terminsförluster kan överstiga den initiala marginalinsättningen.

Luckan som utbildningen inte kan täppa till är övning. Det finns inget pappershandelskonto, så en förstagångssäljare av optioner lär sig tilldelningens mekanik med riktigt kapital. Med tanke på att Wealthsimple har gjort optioner gratis och därmed friktionsfria att börja med, är avsaknaden av en riskfri sandlåda den mest försvarbara kritiken av hela produkten.

Supporten har förbättrats avsevärt sedan Wealthsimple Trade för några år sedan, då chatt var den enda vägen och köerna sträckte sig över flera dagar.

I dag utgörs kanalerna av livechatt i appen dygnet runt, e-post, och telefon på 1-855-255-9038, på engelska och franska. Chattwidgeten är standardingången och hanterar de flesta konto-, insättnings- och skatteintygsfrågor kompetent. Säkerhetsincidenter — ett misstänkt komprometterat konto — dirigeras genom samma chatt med prioriterad hantering.

Det som skiljer sig är servicenivån för aktiva handlare. Kunder som handlar mer än 50 gånger i månaden får prioriterad dirigering med telefonupptag under en minut och e-postsvar inom fyra timmar, plus gratis mäklarassisterade telefonaffärer via den licensierade handelsdesken som annars kostar CAD 45. Premium- och Generation-kunder får egna eskaleringsvägar och, på Generation, tillgång till mänsklig rådgivning som en del av paketet. Det här är en förnuftig struktur: de vars problem är brådskande och kostsamma får den snabbaste filen.

Svagheten är vad som händer under de nivåerna. En Core-kund med ett komplext problem — en överföring som fastnat hos en annan institution, en bolagshändelse som hanterats konstigt, en tvist om insättningsutrymme med CRA — får arbeta genom chatten med en generalistagent, och lösningen kan ta flera omgångar. Wealthsimples mycket höga App Store-betyg mäter nöjdheten med en produkt som för det mesta fungerar; det är inte ett mått på hur bolaget hanterar de fall där den inte gör det.

Jämfört med fältet: Wealthsimples chattillgänglighet slår Qtrade, som inte erbjuder någon livechatt alls och stänger klockan 20:00 ET. Qtrades telefonservice har dock upprepade gånger vunnit oberoende kanadensiska rankningar för kunskapsdjup i frågor om registrerade konton och skatt, och den skillnaden syns fortfarande när frågan blir svår.