IC Markets

IC Markets以價格作競爭,而數字亦站得住腳。

Raw Spread是旗艦帳戶。EUR/USD的原始點差平均約0.1點子,並經常低至0.0;佣金方面,MT4及MT5每標準手每邊收取USD 3.50,即來回USD 7 —— 以一手交易計約值0.7點子。以IC自身數字計算,全包成本約0.8點子,而ForexBrokers.com在2026年測試中量得的全包成本為0.62點子。EUR帳戶的佣金為每手每邊EUR 3.25,GBP帳戶則為GBP 2.75。在cTrader Raw上,收費為每交易100,000單位USD 3.00,標準規模倉位的成本更低。

Standard帳戶取消佣金,改為主要貨幣對加收約0.8點子的加價。量得的平均值在EUR/USD上約為0.86點子。這不是一個差的帳戶,但對於交易量超出象徵性水平的人,Raw Spread仍然更划算。

再上一級是Raw Pro(帳戶結餘達USD 5,000起,每手USD 1.50)及Raw Pro+(結餘達USD 100,000起,每手USD 1.00)。這是實實在在的階梯:每月交易100手的客戶,單靠以不同方式入金,每月佣金即可由USD 700降至USD 300。

歐盟實體的股票CFD只在MT5上交易,一手即一股。在.NAS及.NYSE上市的美國股票每邊每股收費USD 0.02;在.ETR、.AMS、.PAR、.MAD及.LSE上市的歐洲股票每邊收費0.10%。IC本身的歐盟網頁對此說法並不一致:交易成本頁面仍將股票佣金描述為每股每宗交易0.1%起。在Raw Trading Ltd,ASX股票CFD每宗交易的最低佣金為AUD 7。指數、商品、債券及期貨CFD則只計點差。

對有進行交易的帳戶而言,非交易成本近乎零:沒有帳戶費,約十九種方式的存款及提款均屬免費。有兩項例外,視乎實體而定。Raw Trading Ltd(ic.com)不收取不活躍帳戶費,但IC Markets (EU) Ltd保留權利,當帳戶連續六個月沒有交易後,每個帳戶每月收取10(以帳戶貨幣計:EUR、USD或GBP)。登入、存款、提款及轉帳均不視為活動;持有未平倉倉位期間不會收取此費用,亦永不會令結餘變成負數,並會在第五個月發出提醒,而一旦您再次交易即停止收取。歐盟的Cost & Charges Policy列明相同費用,但將存款及提款視為活動,這與歐盟條款及Inactivity Fees Policy互相矛盾。在Raw Trading Ltd,於某月內取用ASX股票CFD市場數據的客戶,須就該月支付固定的AUD 22市場數據費,無論持有多少個帳戶或取用多少次,均只收取一次。IC Markets本身不就任何方式收取提款費;透過國際銀行電匯時,中轉銀行及收款銀行仍可能扣除自身費用,此屬第三方成本而非經紀商收費。若不同實體的收費有所差異,上述數字為IC Markets (EU) Ltd及Raw Trading Ltd的收費表。

您真正要付的是隔夜利息(swap)。隔夜倉位按品種及方向收費,外匯及金屬類於星期三、其餘大部分品種於星期五均會收取三倍費用 —— 這是持倉成本,亦是這套定價更適合日內交易者多於波段交易者的原因。

這是IC Markets故事中最值得留意的部分,因為品牌是一回事,而交易對手則是另一回事。

集團旗下有六個牌照,而它們並不等同:

• International Capital Markets Pty Ltd —— ASIC,AFSL 335692。這是一級(tier-1)實體,服務澳洲客戶。澳洲並無就經紀商倒閉設有法定賠償計劃。
• IC Markets (EU) Ltd —— CySEC 362/18,塞浦路斯註冊編號HE 356877。歐盟客戶與此實體簽約,受Investor Compensation Fund保障,涵蓋合資格索償金額的90%,上限為EUR 20,000。該歐盟實體披露其72.52%的零售帳戶錄得虧損。
• Raw Trading Ltd —— 塞舌爾金融服務管理局(Financial Services Authority of Seychelles),牌照編號SD018,以IC及IC Markets Global名義營運。世界其他大部分地區的客戶均於此處開戶。
• IC Markets Ltd —— 巴哈馬證券委員會(Securities Commission of The Bahamas),SIA-F214。
• IC Markets Kenya —— 肯亞資本市場管理局(Capital Markets Authority of Kenya)。
• International Capital Markets (Pty) Ltd —— FSCA,FSP 50715。南非授權;並無投資者賠償計劃適用於此實體。

實際後果是:若您並非身處歐盟或澳洲,您的資金便存放於一間受塞舌爾監管機構監管的公司,而該監管機構既無賠償基金,亦無相若的行為監管執法記錄,更沒有稱得上是限制的槓桿上限。該實體在MetaTrader帳戶上宣傳最高1:5000槓桿。客戶資金存放於獨立帳戶,並設有負結餘保障,這些是有意義的保障措施 —— 但在該司法管轄區內,這些屬公司政策,而非法定保證。

IC Markets為私人擁有,自2007年起營運,但其歐盟實體有執法記錄在案。2024年七月1日,CySEC就IC Markets (EU) Ltd透過將客戶引導至同集團一間位於第三國、提供最高1:1000槓桿的公司,以規避歐盟1:30零售槓桿上限一事,處以EUR 200,000罰款 —— 有關決定將違規持續時間之長及2021年已發生的類似違規視為加重情節 —— 另加EUR 50,000罰款,涉及最佳執行、訂單執行合規程序,以及成本與收費透明度。這並非清白的記錄。但這也不能取代一級(tier-1)牌照,而且無論任何經紀商架構,都無法令槓桿帳戶本身變得安全。

另請注意,該集團一直在整合其品牌至IC及ic.com這個網域;icmarkets.com現時會重新導向至該處。請查閱您自己客戶協議中所列明的法律實體,而非單憑網站上的品牌。

IC Markets作了一個明確的選擇:與其自行開發交易終端,不如優化交易者已在使用的平台,並以基礎設施作競爭。

cTrader是最強的選項。具備完整的二級(Level II)市場深度、以C#編寫的cAlgo自動交易、成熟的部分成交及訂單修改處理機制,以及內建的cTrader Copy社交交易功能。伺服器設於倫敦。若想在零售帳戶上看到真正的市場深度,這是首選,而每100k USD 3.00的佣金亦令它成為成本最低的交易場所。

MetaTrader 4及5的伺服器設於紐約,這也是IC交易帳簿中有相當大部分屬自動化交易的原因。專家顧問(EA)可不受部分經紀商施加的節流限制執行,達到指定交易量門檻後可獲免費VPS,而在第三方延遲測試中,執行速度一直保持穩定快速。兩者之中,MT5的商品清單較廣。

TradingView整合功能讓您可透過TradingView圖表以cTrader Raw收費表進行交易。FIX API存取權限開放予合資格交易量的客戶,相對於某些將此功能鎖於九位數月交易量門檻之後的競爭對手,這是一項實質優勢。

不足之處在於手機及自家軟件。IC Markets應用程式主要處理帳戶管理及監察,而非作為完整的交易終端,ForexBrokers.com亦明確指出該公司缺乏自家外匯交易應用程式。實際上,交易者是在MetaTrader或cTrader的手機應用程式上進行交易,兩者雖然功能齊備,但屬通用型 —— 您不會得到像OANDA那類經紀商所提供的精緻、具個性的手機體驗。

超過2,250種CFD工具,產品組合比大多數純外匯經紀商更廣。

• 外匯 —— 61種貨幣對,報價來自最多25個聚合機構流動性來源。這是核心業務。
• 股票CFD —— 逾2,100隻來自ASX、NASDAQ及NYSE的股份,部分資料來源計算為2,500隻大型股。是本次比較中股票CFD選擇最多的一家。
• 指數 —— 25個全球基準指數。
• 商品 —— 逾20種能源、金屬及軟商品合約。
• 加密貨幣CFD —— 94個配對,是本次三家經紀商比較中加密貨幣CFD清單最深的一家,惟歐盟及英國零售客戶受限制。
• 債券CFD —— 9份合約,對於想表達利率觀點但不想開設期貨帳戶的人有用。
• 期貨CFD —— 5種指數及商品期貨,以CFD形式包裝。

有兩點缺項,而且都很重要。首先完全沒有任何形式的ETF,對於以指數曝險而非單一股份思考的人而言,這是一項真正的缺口。其次沒有股份擁有權:在此持有Tesla的倉位,是與IC Markets簽訂的合約,而非以您名義持有的股票。您獲得價格曝險及股息調整,但不會獲得證券本身、投票權或可轉讓的持股。

複製交易及社交交易方面,cTrader Copy加上第三方整合服務令此範疇相當完善,是IC Markets表現優於「純平台」印象的其中一個範疇。

開戶速度快,而在Raw Trading Ltd,入場門檻更是低至極點。申請全數以電子方式進行 —— 身分證明文件、地址證明、交易經驗問卷及資金來源聲明 —— 一般於一個工作天內獲批。

最低存款要求視乎實體而定。在Raw Trading Ltd(ic.com),三個零售帳戶均無最低存款要求:Standard、MetaTrader上的Raw Spread及cTrader上的Raw Spread均可以零開戶,因此您可一邊測試執行質素,一邊以您願意承擔風險的任何金額入金。在該實體,只有交易量級別設有資金門檻 —— Raw Pro需要USD 5,000,Raw Pro+需要USD 100,000,兩者換來的是較低佣金,而非平台使用權。歐盟客戶所屬的IC Markets (EU) Ltd則要求最少EUR 200或以其他貨幣計的等值金額。

除此之外,入金方面相當出色。約十九種方式均不收取內部費用:銀行轉賬及SEPA、Visa及Mastercard、PayPal、Skrill、Neteller、Apple Pay、Google Pay、UnionPay及加密貨幣錢包。銀行卡及電子錢包即時入賬或於12小時內完成;銀行轉賬需時一至三個工作天。提款會回到原來的付款方式,電子錢包及加密貨幣可於即日至一個工作天內完成,電匯則需二至五天。IC Markets本身不就任何方式收取提款費;銀行卡及電子錢包的提款會全額到賬,而國際電匯則可能被中轉及收款銀行沿途扣減。

帳戶基礎貨幣同樣視乎實體而定。Raw Trading Ltd(ic.com)提供十種 —— AUD、USD、EUR、GBP、CAD、SGD、NZD、JPY、CHF及HKD。歐盟客戶所屬的IC Markets (EU) Ltd只提供EUR、USD或GBP帳戶,因此他們無法開設CHF帳戶。以您入金所用的貨幣開設帳戶,可免除存款及提款時的兌換,但倉位方面則不然:歐盟的Cost & Charges Policy指出,若某產品以帳戶基礎貨幣以外的貨幣計價,可能會按當時市場匯率進行貨幣兌換,並可能附加由IC Markets或其流動性提供者收取的加價。

研究是這個本來相當出色的產品中最弱的一環,而IC Markets亦沒有太過掩飾這一點。現有的內容包括每日市場評論、技術分析筆記、經濟日曆、逾百篇文章、數十條影片,以及設有配套YouTube頻道的IC Your Trade podcast。ForexBrokers.com就研究及教育兩項均評為5分中的4分,同時指出相對於競爭對手,其自家研究內容有限。

缺少的是一支具備明確觀點的分析員團隊。沒有內部目標價,沒有具深度的自家市場情緒數據,亦沒有能改變您交易倉位規模的研究平台。想要這一層次分析的交易者,一般會將IC Markets的執行服務,與TradingView、Autochartist或第三方研究訂閱服務搭配使用 —— 考慮到執行成本如此低廉,這是相當合理的配置方式。

教育內容形態相似:個別內容質素不俗,但缺乏系統課程。沒有分級學習路徑,沒有進度追蹤,亦沒有評核,初學者無從得知自己還未涉獵的範疇。這裡真正有用的學習工具是無限期模擬帳戶,而且它反映實際報價,包括佣金在內,這一點是許多模擬帳戶所欠缺的。

老實說:選IC Markets是為了成交質素,而非為了學習。若您需要被教導,請先在別處學習。

支援服務是一項真正的強項,亦是IC Markets少數表現優於其規模更大的競爭對手的範疇之一。服務覆蓋一週七日、每日24小時 —— 並非大多數CFD經紀商所提供的24/5 —— 涵蓋實時聊天、電郵及電話,並設有泰國、印尼、越南、哥倫比亞及南非等市場的專屬地區熱線。

回應質素一直被評價為快速。Trustpilot上針對全球及歐盟兩個實體的意見均多次提到,問題在實時聊天上數分鐘內即獲解決,而非被升級至工單隊列處理;歐盟實體在此類別中亦擁有數千則評價,屬評分較高的一員。

語言覆蓋涵蓋英語、德語、西班牙語、法語、意大利語、葡萄牙語、中文、越南語、泰語及阿拉伯語等。非英語客服團隊由專人負責,而非機器翻譯。

有兩點需要留意。首先,技術問題的解答深度 —— 例如某品種確切的隔夜利息計算方式,或某股票CFD的最低佣金如何計算 —— 參差不齊,較複雜的查詢往往會被轉為書面跟進處理。第二,支援服務無法改變您所屬的司法管轄區:若您被安排到塞舌爾實體開戶,無論客服回應多快,都不會把它變成一級(tier-1)關係。應以速度及禮貌評價其支援服務,兩者均屬出色,而交易對手則須另行判斷。