Wealthsimple Trade

Wealthsimple自家的收費表異常易讀，而標題數字是真實的。

上市股票及ETF買賣費用為CAD 0，涵蓋TSX、TSX Venture、Cboe Canada、CSE、NYSE、Nasdaq及Cboe。股票及ETF期權合約在每個級別均為USD 0——Core、Premium及Generation皆然——指派費用USD 0，自動行使USD 0。這是加拿大首個真正免費的股票期權交易服務，而且並非推廣價。指數期權是例外：SPX及SPXW每張合約USD 1，VIX USD 1，RUT及RUTW USD 0.50，XSP USD 0.25，NDX USD 1，DJX USD 0.25。

期貨每張合約USD 1，另加USD 0.02 NFA費用及轉嫁的交易所費用，而且——競爭對手無法匹敵的是——實時期貨市場數據免費。預測市場產品的事件合約每張USD 0.02。金條每邊收取1%交易費。

然後是容易忽略的成本：

• 貨幣兌換：1.5%，按公司匯率計算，凡CAD戶口內的交易涉及CAD與USD之間的兌換即收取——買入時收一次，賣出時再收一次
• USD戶口：Core每月CAD 10，Premium及Generation免費。它免除的是美國交易的兌換，而非您兌換存入的現金：CAD與USD戶口之間的兌換按每宗交易遞減，以您兌出的貨幣計算——10,000以下為1.5%，10,000至24,999.99為1.0%，25,000至99,999.99為0.5%，100,000起為0%
• 加密貨幣：Core基本費率2.0%，Premium 1.0%，Generation 0.5%，另設30日交易量階梯，只有交易量超過CAD 10 million才達到宣傳的0.05%
• 即時提款：2.5%——標準EFT提款免費
• 戶口間轉移：CAD 9.95，經紀協助電話交易CAD 45，人手電匯CAD 30，紙本結單CAD 20

真正沒有收取的費用同樣重要：沒有不活動費、沒有開戶或結束戶口費，也沒有轉出費。最後一項值得點名。Questrade及Qtrade轉出戶口均收取CAD 150；Wealthsimple分文不收。對一家商業模式依賴客戶留下的經紀商而言，這是異常自信的定價。

自主投資證券業務由Wealthsimple Investments Inc.經營，它是Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO)的交易商會員，亦是Canadian Investor Protection Fund (CIPF)的成員。CIPF保障為所有一般戶口合計CAD 1,000,000，另加所有註冊退休戶口合計的獨立CAD 1,000,000，再另加您作為供款人的RESP的獨立CAD 1,000,000。支票戶口方面的現金屬另一種安排，需要仔細閱讀。Wealthsimple Payments Inc.本身並非CDIC成員；它將資金以信託形式存放於CDIC成員銀行，而CDIC保障每名受益人在每家成員機構CAD 100,000。Wealthsimple宣傳的CAD 1,000,000，是資金分散存放於至少十家成員機構後得出的數字，並且只適用於個人支票戶口。Registered Savings Account享有每家機構CAD 100,000的保障，並明確不受CIPF保障；USD儲蓄戶口則完全沒有聲稱受CDIC保障。一如以往，這些計劃保障的是機構倒閉，而非您投資的價值。

關於公司狀況有兩點。Wealthsimple由Michael Katchen、Rudy Adler及Brett Huneycutt於2014年九月創立，總部設於多倫多。它本身並未上市——但Power Corporation of Canada透過Power Financial、IGM Financial及Sagard的Portage Ventures持有約52.4%，而Power Corporation是公開財務資料的上市公司。這比大多數金融科技公司的後盾明顯強大，但與上市經紀商的透明度仍隔了一層。規模已不成問題：截至2026年六月，為3.6 million名客戶管理CAD 156 billion資產，並已於2025年突破CAD 100 billion，比其自訂目標提早三年。

需要理解的是加密貨幣的不對稱性。加密貨幣業務以往由獨立公司Wealthsimple Digital Assets Inc.經營，在加拿大證券監管機構註冊為受限制交易商，亦是加拿大首個受監管的加密貨幣平台。該公司已於2024年一月1日併入Wealthsimple Investments Inc.，因此加密貨幣現時在CIRO交易商內與股票戶口並行運作——其中一個實際結果是加密貨幣戶口內的現金結餘受CIPF保障。加密資產本身仍然不受CIPF保障；它們改以信託形式為您持有。除此之外，所引述的保障屬商業性質：大部分幣以離線冷錢包存放於受監管的託管合作夥伴，每家均有超過USD 75 million的保險，熱錢包則有Coincover安排作支持。這是真實的保障，但按託管機構而非按客戶計算，而且是保險而非法定賠償計劃。請將幣本身視為與同一應用程式內並列的證券在結構上不同的風險。

Wealthsimple是一家發展出證券業務的應用程式公司，而平台在兩方面都反映了這一點。

流動應用程式是主要介面，也是加拿大金融業最佳的消費產品——在加拿大App Store上約130,000個評分中得4.6分，回饋數量比任何競爭對手多出一個數量級，評分亦是對手望塵莫及。交易、期權鏈、加密貨幣、黃金、期貨、預測市場、支票戶口、信用卡及報稅全部集中在一處。實時串流報價對所有人免費，Wealthsimple指出一些規模較大的對手並非如此。

網頁平台具備相同功能，並有更完整的交易儀表板、期權鏈及多腳訂單。活躍交易層按交易量而非訂閱解鎖，並加入鍵盤快捷鍵、優先支援（電話一分鐘內接聽、電郵四小時內回覆）、原本收費CAD 45的免費經紀協助電話交易、新工具的測試版使用權，以及每月超過50宗交易時合資格轉入資產的3%配對獎賞。

期權支援比應用程式的簡潔外表所暗示的更認真：備兌認購期權、有擔保認沽期權、垂直及日曆價差、對角價差、長跨式及長勒式、鐵蝶式及鐵兀鷹式全部支援，策略選擇器亦在開發中。期貨執行及圖表由Plus500提供，包括止蝕訂單及進階圖表。

欠缺的是專業級別。沒有桌面終端、沒有Level 2訂單簿、沒有訂單傳送控制、沒有API，也沒有模擬交易環境。圖表功能實用但不深入，亦沒有等同Questrade Pro的逐筆成交紀錄或一秒K線。閱讀盤口的即日交易者會覺得這個平台單薄；每週落三張訂單的波段交易者則會覺得它比加拿大任何其他平台更快、更好用。

Wealthsimple的產品範圍現代但偏重一方——在過去十五年發明的一切產品上表現出色，較舊的則一概欠奉。

提供的：

• 股票及ETF，涵蓋TSX、TSX Venture、Cboe Canada、CSE、NYSE、Nasdaq及Cboe，另加有限數量的OTC上市ADR，合資格美國股票提供碎股及24/5交易（美東時間星期日20:00至星期五20:00）
• 美國上市股票及ETF的期權，每張合約USD 0，另加SPX、VIX、XSP、RUT、NDX及DJX指數合約
• 指數、商品及利率相關資產的微型、迷你及標準規格期貨，每張合約USD 1
• 加密貨幣——Bitcoin、Ethereum、Solana及170種以上其他幣，提供質押、24/7交易及Web3錢包
• 黃金金條，交易費1%，可24/7交易
• 透過事件合約參與的預測市場，每張USD 0.02
• 散戶配售的IPO認購，以及以您的持倉作抵押的投資組合信貸額

沒有提供的，而且是真正的缺口：沒有個別債券、沒有GIC、沒有互惠基金、沒有外匯或CFD，也沒有認股證。建立傳統平衡投資組合的加拿大投資者，必須透過債券ETF配置全部固定收益部分，亦無法在同一戶口內建立GIC階梯。除加拿大、美國及上述ADR外，亦沒有其他國際股票——沒有倫敦、沒有法蘭克福、沒有東京。

自主投資戶口以外另有管理投資組合（Classic、Income、Summit及一隻Private Market基金），Core每年收費0.5%，Premium 0.4%，Generation 0.2%–0.4%，另有Automated Investing服務，收費0.25%，上限為每個戶口每年CAD 250。這些是收費模式不同的另一類產品，不應與CAD 0的自主投資交易混淆。

開戶約需三分鐘，全程在應用程式內完成，並且沒有最低結餘要求——Core級別明文列為由CAD 1起。註冊戶口（RRSP、TFSA、FHSA、RESP、LIRA、RRIF）、現金戶口及孖展戶口均有提供，轉入現有戶口以數碼方式處理，並作為常設推廣就合資格轉入資產提供1%配對獎賞。

以加拿大標準而言，入金速度很快。電子存款即時入賬，Core上限為CAD 50,000，Premium及Generation上限為CAD 250,000——此上限適用於您的管理、自主投資及加密貨幣戶口合計，實際數字視乎您的存款紀錄、淨存款及Wealthsimple採用的其他因素而定。資金在您自己的Wealthsimple戶口之間數秒內轉移，EFT存款及EFT提款均免費。人手電匯任何方向均收費CAD 30。如果您想即日提款，而非在一至三個營業日內到賬，即時提款費用為2.5%——昂貴到應只在真正緊急時使用，而非成為習慣。

級別制度是開戶前最需要計算的一件事。所有重要條件都隨您在整個平台持有的資產而變化：

以CAD 4.45%的CAD最優惠利率及7%的USD最優惠利率計（2026年九月18日），Core的CAD孖展利率為4.95%，Generation則低至3.95%，相比之下，五大銀行旗下證券商的標準範圍為6.00%至6.50%，各數字均於2026年九月3日取自其公布的利率表（BMO 6.00%、Scotia 6.00–6.10%、CIBC 6.00–6.25%、RBC 6.50%、TD 6.50%）。免佣金交易在每個級別完全相同，因此小額戶口在執行上不會吃虧——但它要支付雙倍的加密貨幣差價，以及每年CAD 120的USD戶口費用，而Premium客戶則可免費使用。

這是整個產品最弱的部分，而且是刻意選擇而非疏忽。

研究包括實時串流報價（對所有人免費，確實比多個競爭對手提供得多）、披露資料來源政策的應用程式內新聞推送、基本圖表，以及附有主要財務數據的公司頁面。沒有第三方分析師研究，不像Qtrade在每隻股票上附帶Morningstar建議及目標價。沒有基本因素篩選器可按估值、增長或質素指標篩選數以千計的證券。沒有技術篩選器、沒有債券掃描器，也沒有附引伸波幅曲面或概率錐的期權分析套件。如果您的投資流程由篩選開始，您會在別處進行篩選，然後在這裡落盤。

相比之下，投資教育是真正的強項——因為Wealthsimple將其視為內容營銷，而且做得很好。Learn資料庫以清晰、不居高臨下的加拿大英文，涵蓋投資基礎、稅務、註冊戶口及市場運作機制。TLDR通訊讀者眾多。The Trade Show是一個曾邀請資深從業者的影片系列，包括與tastytrade聯合創辦人Tom Sosnoff就期權進行的長篇對談。期權頁面本身異常坦誠：每個策略均同時說明其責任及潛在收益，而期貨頁面附有明確的比較表，指出期貨虧損可超過初始按金。

教育無法填補的缺口是實踐。沒有模擬交易戶口，因此首次沽出期權的人要用真金白銀學習被指派的機制。鑑於Wealthsimple已令期權免費，因而開始交易毫無門檻，缺少無風險的練習環境是對整個產品最站得住腳的批評。

與數年前的Wealthsimple Trade相比，支援已大幅改善；當時聊天是唯一途徑，排隊動輒數日。

現時渠道包括全天候的應用程式內即時聊天、電郵，以及電話1-855-255-9038，提供英文及法文服務。聊天視窗是預設入口，能稱職地處理大部分戶口、入金及稅單問題。保安事故——懷疑戶口被盜用——經同一聊天渠道轉接並獲優先處理。

差異化之處在於活躍交易者服務級別。每月交易超過50次的客戶可獲優先轉接，電話一分鐘內接聽、電郵四小時內回覆，另可透過持牌交易部門免費進行原本收費CAD 45的經紀協助電話交易。Premium及Generation客戶有各自的問題升級途徑，而Generation客戶的服務套餐更包括真人投資建議。這是合理的架構：問題緊急且代價高昂的人獲得最快的通道。

弱點在於這些級別以下的情況。遇到複雜問題的Core客戶——轉戶卡在另一家機構、公司行動處理異常、與CRA就供款額度出現爭議——要透過聊天與一般客服人員處理，解決可能需要來回多輪。Wealthsimple極高的App Store評分反映的是對一個大多時候運作正常的產品的滿意度；它並不衡量公司如何處理運作不正常的個案。

與同業相比：Wealthsimple的聊天服務時間勝過Qtrade，後者完全不提供即時聊天，並於20:00 ET關閉。不過，Qtrade的電話服務在註冊戶口及稅務問題的專業深度方面，多次在獨立的加拿大服務評比中勝出，而當問題變得棘手時，這種差距仍然明顯。