finanzen.net ZERO 對比 Scalable Capital — 哪間券商較好？

優點

• 股票、ETF、基金、憑證及認股權證的訂單佣金為 EUR 0.00，且無託管費、無第三方成本附加費、亦無交易場所費用
• 股票、ETF 及基金的儲蓄計劃收費為 EUR 0.00，每期供款低至 EUR 1.00 起，且不設最低金額附加費
• 德國新型經紀商中評分最高的應用程式——在約 26,000 個德國 App Store 評分中取得約 4.7 分（滿分 5 分）——支援限價、止蝕、止蝕限價、追蹤止蝕及 OCO 訂單
• 交易功能嵌入德國最大的散戶財經入門網站 finanzen.net，因此報價、新聞及金融工具數據會顯示在訂單頁面旁邊，且不會產生額外費用
• 延長交易時段：證券於平日 07:30 至 23:00、星期六 14:00 至 19:00 均可交易，加密貨幣則 24/7 可交易
• 同一帳戶內提供真正的現貨加密貨幣——59 種代幣由受 BaFin 監管、位於德國的 Tangany GmbH 託管，另有超過 50 隻加密貨幣 ETP，包括質押產品
• 兒童帳戶條款相同且無日常費用，亦支援瑞士股票交易
• 透過 Baader Bank 提供完整的德國稅務處理：自動代扣 Abgeltungsteuer、自動套用 Freistellungsauftrag、虧損抵銷及年度稅務文件

缺點

• 只有一個交易場所。所有訂單均路由至 gettex，因此您無法比較報價；在 Xetra 核心交易時段（09:00-17:30）以外，價差就是您交易的全部成本，且沒有任何基準可供比較
• 完全沒有任何形式的電話支援——唯一的聯絡渠道是登入後的工單系統，Finanztip 也指出這正是 ZERO 在服務評分中僅屬中游的原因
• 公平使用政策明文保留因自動化或高頻交易、延遲套利、「經濟上毫無意義」的交易，或單純從未為帳戶入金而終止客戶關係的權利
• 加密貨幣須就訂單金額支付 1.0% 佣金（0.5% 經紀費另加 0.5% 結算費），另加價差；代幣既不能存入亦不能提取——該錢包屬封閉系統
• 三家公司的架構：finanzen.net zero GmbH 僅為無牌照的受約束代理人，DonauCapital Wertpapier GmbH 承擔法律責任，而 Baader Bank 則持有資產。此架構合法且已披露，但沒有單一須負責的資產負債表
• 不提供個別債券、不設聯名或第二帳戶、不設商業帳戶、不設模擬帳戶，未投資現金年利率為 0.00%

優點

• 儲蓄計劃由 EUR 1 起免費執行，可用碎股金額，涵蓋超過 2,700 隻 ETF、4,500 隻股票及 3,800 隻基金——歐洲最深厚的目錄。
• PRIME+ 每月 EUR 4.99，令交易成為固定而非可變成本；EIX 上 EUR 250 起的免佣訂單，約每月五宗交易即可回本。在 EIX 上購買 EUR 250 起的 PRIME ETF（Amundi、iShares、Vanguard、Xtrackers），在 FREE Broker 上亦同樣免費，因此不計算在內。
• 自 2025 年九月起持有自家完整的 ECB 銀行牌照，並自行託管客戶證券，現金保障達 EUR 100,000，PRIME+ 結餘更分散存放於多家合作銀行，以擴大法定保障範圍。
• Scalable Overnight 現金帳戶年息 2.60%，按月支付——現金金額不設上限，無論有否 PRIME+。
• 超過 3,800 隻互惠基金可免認購費買賣，這在統一收費經紀商中並不常見，對持有舊有基金倉位的人士十分有用。
• 德國居民的 Abgeltungsteuer、團結附加稅及教會稅會自動預扣及繳付，並會發出年度稅務證明。
• 經紀、現金帳戶、機械人顧問（Scalable Wealth）及以證券作抵押的信貸額度全部集中於單一登入，這是真正的整合理由。

缺點

• 自 2026 年九月 1 日起，所有計劃的 gettex 訂單收費最高 EUR 1.99，高於以往的 EUR 0.99，抹去了 PRIME+ 的免佣優勢，而正是這項優勢令訂閱在該交易場所極具吸引力。
• 只有三個交易場所——EIX、gettex 及 Xetra——無法直接進入美國或其他外國交易所，因此您是透過德國報價購買外國股票，而非在其本土市場買入。
• 在 EIX 上，Scalable 是其預設轉介交易場所的唯一莊家，這與後 PFOF 時代業界所承襲的「經紀商即對手方」利益衝突相同。
• 只設歐元帳戶，沒有多幣種結餘，亦沒有逐項列示的外匯收費，因此購買外國股票的真實成本不會在成交單據上顯示。
• 沒有電話支援：只有聊天及電郵，回覆緩慢及稅務文件延誤是用戶評論中最常見的投訴。
• 碎股交易適用於儲蓄計劃，但不適用於一般整筆訂單，亦沒有模擬帳戶。