取回美國預扣稅：W-8BEN 與 DA-1

• 外國人士的美國股息一般按 30% 課稅。
• 對瑞士居民而言，雙重課稅協定把稅率降至 15%。5% 的稅率只適用於持有至少 10% 投票權的公司。
• 要適用協定稅率，付款代理人必須在付款前持有 W-8BEN 表格。
• 這 15% 可在瑞士抵免，個人須使用 DA-1 表格。條件是：不可退還的外國稅款合共必須超過 CHF 100。抵免額最多為該收入應繳的瑞士稅款。
• 具 QI 地位的瑞士銀行會額外預扣 15%，即「美國額外保留稅款」（zusätzlicher Steuerrückbehalt USA）。這筆款項與瑞士預扣稅以相同方式退還或抵銷。
• 如果被扣除了全數 30%，差額只能在美國申索退還。

您可以使用美國預扣稅計算機計算您自己的情況。

假設一隻美國股票向您派發價值 CHF 2,000 的股息總額。

在第二和第三種情況下，起初存入您戶口的金額相同。分別在於取回的途徑：使用瑞士銀行時，您透過報稅取回額外的 CHF 300；在海外經紀商沒有 W-8BEN 時，則只能透過美國報稅表取回。

在全部三種情況下，可抵免的最多只是根據協定留在美國的 15%。這能否成為全數 CHF 300，取決於最高抵免額（見下文）。

• 用途：個人透過 W-8BEN 通知股息付款人其有權享有協定優惠。根據 IRS，沒有此表格時，預扣代理人「可能須按 30% 的稅率預扣」。
• 時間：在付款之前。SIF 國家資料表指出：在首次付款到期之前。
• 交給誰：交給經紀商或付款代理人，而非交給 IRS。「一般而言，必須向每個預扣代理人分別提供一份 W-8BEN 表格」，因此一般而言每個經紀商各需一份表格。
• 有效期：由簽署日期起至其後第三個曆年的最後一天，除非情況有變令表格上任何資料變得不正確。IRS 的例子：於2015年九月30日簽署，有效至2018年十二月31日。因此於 2026 年簽署的表格有效至2029年十二月31日。
• 美國人士：任何被視為美國人士的人，例如居於瑞士的美國公民，須改為填寫 W-9 表格。根據 ESTV 通告，這些人士不會被徵收額外保留稅款。

Saxo Bank (Schweiz) 展示了服務商的處理方式：居於瑞士並具瑞士國籍的客戶自動享有美國預扣稅寬免；居於瑞士但不具瑞士國籍的客戶則需要有效的 W-8BEN。Saxo 表示，若沒有有效文件，將適用最高 30% 的標準美國預扣稅。Swissquote 在其 QI 頁面上表示，若沒有所需文件，美國收入將按 30% 的劃一稅率課稅。

瑞士「Qualified Intermediary」代他人收取美國股息時，若收取的是總額的 85%（即扣除 15% 協定稅款後），便必須為居於瑞士的客戶再保留股息總額的 15%。若收取的是 95%，保留比率則為 25%（ESTV 通告 S-02.142，第 1.1 節）。Saxo Bank (Schweiz) 因此表示，從股息中扣除的美國預扣稅包括 15% 的美國額外保留稅款。

這筆款項並不會損失。根據 SIF 國家資料表，它會以與聯邦預扣稅相同的方式退還或抵免瑞士稅款。

• 申索：個人須以 R-US 164 表格（或 161，或在為此設置的 Wertschriftenverzeichnis 中）向州稅務局申請退還或抵銷，通常連同報稅表一併提交。
• 證明：銀行必須發出一份註明日期的結單，其中須列明（但不限於）以瑞士法郎計算的保留金額。原始結單或同等的綜合結單須隨申索一併提交。
• 期限：股息到期的曆年結束後三年內。
• 喪失權利：任何人若未有申報被扣減的股息或產生該等股息的資產，即喪失申索權。

通告 S-02.142 發出於 2001年三月，至今仍在 ESTV 的通告清單上；SIF 的美國國家資料表日期為2020年一月1日。

瑞士就股息的經減免美國預扣稅給予抵免。對個人而言，這是透過 DA-1 表格進行，該表格是 Wertschriftenverzeichnis 的附頁，用於抵免外國預扣稅。

1. 1哪些收入：在來源國仍須繳付有限度、不可退還稅款的外國股息和利息。沒有預扣稅或預扣稅可全數退還的收入，應填入一般的 Wertschriftenverzeichnis。
2. 2何處及何時：在您於該年十二月31日居住的州，連同報稅表及 Wertschriftenverzeichnis 一併提交。附上銀行證明書及外國預扣稅款的證明。
3. 3按總額申報：任何申索抵免的人，必須按總額為外國收入課稅，不得扣除在來源國徵收的稅款。
4. 4CHF 100 門檻：如不可退還的外國稅款合共不超過 CHF 100，便不會給予抵免（詳見下一節）。
5. 5最高抵免額：抵免額最多為該收入應繳的瑞士所得稅。它按淨收入計算（扣除按比例分攤的債務利息及費用後），聯邦與州及市鎮分開計算；教會稅不計算在內。在 ESTV 通告 DA-M 的例子中，CHF 2,410 的股息總額產生 CHF 361.50 的剩餘稅款，但最高抵免額只有 CHF 140.10，而獲抵免的是 CHF 140.10。
6. 6期限：如未有在收入到期的課稅期結束後三年內提交，申索即告失效。

最高抵免額的粗略估算：假設邊際稅率為 10%，CHF 2,000 股息的瑞士稅款最多約為 CHF 200，少於 CHF 300 的美國稅款。屆時最多只會獲抵免 CHF 200。由於精確計算會先扣除部分債務利息及費用，實際的最高抵免額往往更低。

關於這與瑞士銀行如何配合的說明：DA-1 表格設有獨立一行，用於扣除其證券及收入已在美國附頁申報的美國股息。如對某項目應填在哪一頁有疑問，請向您所在州的稅務局查詢；個人的評稅由其負責。

CHF 100 門檻適用於不可退還外國稅款的合計，即所有國家及證券加起來的總數。只有美國股息的人，按 15% 稅率，股息須超過約 CHF 666.67 才會越過此門檻（CHF 100 除以 15%）。

例子：CHF 500 的美國股息產生 CHF 75 不可退還的稅款。這並未超過 CHF 100，因此不會給予抵免。您屆時須在一般的 Wertschriftenverzeichnis 中按扣除預扣稅後的金額（即 CHF 425）列出該股息。

如另有來自其他國家的不可退還稅款，則以總額計算。若總額高於 CHF 100，便可獲得抵免。

如付款代理人沒有有效的 W-8BEN，便可能預扣 30%。屆時您無法透過瑞士報稅取回第二個 15%。SIF 國家資料表說得很清楚：如美國收入已被扣除全數美國稅款，只能在美國申索退還。對個人而言，這意味著須以 Form 1040-NR 向 IRS 提交美國報稅表。根據該國家資料表，美國的退稅一般限於 3 年內。

實際做法：在首次股息到期前提交 W-8BEN，並在其到期前續期。

瑞士股息和利息的運作方式相似，但稅率和結果不同。聯邦就瑞士債務人的動產資本收入（特別是股息和利息）徵收 35% 預扣稅（Verrechnungssteuer）。

居於瑞士的個人，如已在報稅表中妥善申報資產及其所得收入，即可取回該稅款。申索方式是一份同時作為 Wertschriftenverzeichnis 的表格，連同報稅表一併提交。退款由州負責，通常以抵銷州稅款的方式進行。期限為付款到期的曆年結束後三年內。

例子：CHF 1,000 的瑞士股息會被扣除 CHF 350 預扣稅，實際派發 CHF 650。這 CHF 350 會透過 Wertschriftenverzeichnis 取回。

與美國預扣稅的分別：瑞士預扣稅只要妥善申報便可全數退還。相反，15% 的美國協定稅款只能抵免，最多以該收入應繳的瑞士稅款為限，而且只在超過 CHF 100 門檻時才可抵免。

各服務商如何處理稅務報表及預扣稅，可在瑞士投資者適用的經紀商頁面按服務商查閱，例如 Saxo Bank 或 Swissquote。有關買入時的印花稅，請閱讀瑞士證券交易印花稅。

• IRS，Instructions for Form W-8BEN (Rev. October 2021)
• IRS，Tax Treaty Table 1 (Rev. May 2023)，「Switzerland」一行
• SIF/ESTV，Länderblatt Vereinigte Staaten von Amerika, Stand 1. Januar 2020
• ESTV，Merkblatt S-02.142, Zusätzlicher Steuerrückbehalt (March 2001)
• ESTV，Formular DA-1, tax period 2025
• ESTV，Merkblatt DA-M über die Anrechnung ausländischer Quellensteuern
• ESTV，Geltende Steuern, Stand der Gesetzgebung 1. Januar 2026，第 2.2.2 節（Verrechnungssteuer）
• Saxo Bank (Schweiz)，Quellensteuer
• Swissquote，Qualified Intermediary

本文僅供參考，並不構成投資、法律或稅務建議。