CapTrader مقابل Pepperstone — أي وسيط أفضل؟

الإيجابيات

• شركة استثمار ألمانية خاضعة لإشراف BaFin (رقم المؤسسة 10156708)، بعنوان في دوسلدورف، وخاضعة للقانون التعاقدي الألماني، مع خط ساخن ألماني مجاني حتى الساعة 20:00
• خيارات وعقود آجلة على Eurex بسعر EUR 2.00 لكل عقد، وعقود آجلة على Mini-DAX بسعر EUR 1.00، وعقود CME Micro E-minis بسعر USD 1.25 — أسعار تنافسية مقارنة بأي شيء متاح لمتداولي التجزئة الألمان
• الوصول إلى أكثر من 160 وجهة سوقية، وأكثر من 1.2 مليون أداة مالية، وأكثر من مليون سند، و37,000 صندوق، من حساب واحد متعدد العملات
• لا رسوم على الحساب، ولا رسوم حفظ، ولا رسوم خمول، وحسابات حقيقية مجانية على TWS وCapTrader Desktop وAgenaTrader Andromeda وTraderFox Trading-Desk
• أسهم ألمانية على Tradegate وgettex وChi-X وTurquoise DE بحد أدنى EUR 2.00 — أرخص بوضوح من الحد الأدنى البالغ EUR 4.00 على Xetra للأوامر الصغيرة
• تقييم Trustpilot يبلغ 4.9 من أكثر من 800 مراجعة، مع ذكر الدعم بانتظام باعتباره السبب
• بنية تنفيذ Interactive Brokers أسفل ذلك: SmartRouting، وحساب الهامش اللحظي، وأكثر من 60 نوع أمر، وواجهة برمجة تطبيقات (API) ناضجة

السلبيات

• لا تُستقطع ضريبة Abgeltungsteuer. يكسب المستثمرون الألمان ميزة تراكمية، لكن عليهم الإقرار بكل شيء بأنفسهم عبر Anlage KAP، ولا يمكن تقديم Freistellungsauftrag — وهذا وحده يستبعد CapTrader بالنسبة إلى كثيرين
• العمولات هامش ربح واضح مضاف فوق جدول أسعار Interactive Brokers نفسه: 0.10% بحد أدنى EUR 4.00 على Xetra مقابل 0.05% وEUR 1.25 لدى IBKR، وUSD 0.01 لكل سهم مقابل USD 0.0035 لدى IBKR
• تحويل العملات يكلّف 0.3 نقطة أساس بحد أدنى EUR 3.75 — أي ضعف ونصف ما تتقاضاه IBKR مباشرةً، ويؤثر هذا الحد الأدنى بشدة في كل عملية تحويل صغيرة
• تعويض المستثمرين لعملاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA) هو 90% من EUR 20,000 بحسب النظام الأيرلندي، وهو ضئيل مقارنةً بضمان الودائع الألماني البالغ EUR 100,000 الذي اعتاد عليه المستثمرون
• الحد الأدنى للإيداع البالغ EUR 2,000 والحدود الدنيا لكل أمر يجعلان مشتريات صناديق ETF الصغيرة والمنتظمة غير مجدية اقتصاديًا؛ ولا توجد خطط ادخار مجانية
• لا توجد عملات رقمية فورية (spot) — فقط عقود آجلة على Bitcoin ومنتجات متداولة في البورصة — وبيانات السوق اللحظية اشتراك شهري مدفوع لكل بورصة

الإيجابيات

• تكلفة شاملة لزوج EUR/USD على حساب Razor تبلغ نحو 0.8 نقطة (pip) - فارق سعري خام من 0.0 إلى 0.1 نقطة زائد USD 3.50 لكل لوت لكل جانب
• بلا رسم خمول، وبلا رسم إدارة حساب، وبلا رسم إغلاق حساب، وهو ما تؤكده صفحة التكاليف الخاصة بـPepperstone نفسها
• خمس منصات تنفيذ على حساب واحد: MT4 وMT5 وcTrader وTradingView ومنصة Pepperstone Platform الداخلية
• ثلاثة تراخيص من الدرجة الأولى - FCA رقم 684312، وASIC AFSL 414530، وBaFin رقم 151148 - بحيث يتعاقد معظم العملاء مع كيان خاضع لرقابة من الدرجة الأولى (tier-1)
• حسابات بـEUR وCHF وGBP لدى كل كيان أوروبي (المملكة المتحدة، وقبرص، وألمانيا)، ما يزيل طبقة من تكلفة التحويل عن العملاء الأوروبيين
• الموافقة على الحساب عادة خلال 4-8 ساعات، بحد أدنى للإيداع الأول قدره USD 10 وبلا حد أدنى عبر التحويل المصرفي
• تخفّض حسومات Active Trader التكلفة الشاملة لزوج EUR/USD إلى نحو 0.26 نقطة (pip) عند حجم التداول المرتفع
• يحصل عملاء المملكة المتحدة على الدفتر نفسه كمراهنات فروقات (spread bets)، مع EUR/USD ابتداءً من 0.6 نقطة

السلبيات

• كل شيء هو عقد فروقات (CFD). أنت لا تملك السهم أو صندوق ETF أبدًا، لذا لا توجد حقوق تصويت، ولا حيازات قابلة للتحويل، ولا استرداد لضريبة الأرباح الموزعة
• يُفرَض التمويل الليلي (overnight financing) على عقود فروقات المؤشرات والأسهم بنسبة 2.5 بالمئة فوق سعر المرجع، ما يعاقب بهدوء أي شخص يحتفظ بمركزه لأكثر من بضعة أسابيع
• لا خيارات، ولا عقود مستقبلية، ولا سندات، ولا صناديق استثمار مشتركة - رفّ المنتجات ضيق مقارنة بوسيط كامل الخدمات
• التعليم أرشيف ندوات عبر الإنترنت ومقالات وليس منهجًا دراسيًا؛ وتخصم ForexBrokers.com من تقييمه لعدم وجود دورات أو اختبارات تفاعلية
• يُذكر أن الوصول إلى FIX API يتطلب نحو USD 250 مليون من حجم التداول الشهري، لذا يقتصر المتداولون الآليون على أتمتة MT4 أو MT5 أو cTrader
• لا تنشر Pepperstone أي سعر تحويل عملة رئيسي معلَن، ما يجعل التكلفة الحقيقية لعقد فروقات (CFD) على سهم أمريكي من حساب EUR صعبة التقدير قبل التداول