flatex مقابل Freetrade — أي وسيط أفضل؟

الإيجابيات

• عمولة موحدة قدرها EUR 5.90 على الأوامر الألمانية والأمريكية والكندية والأوامر الأجنبية الأخرى دون أي مكوّن نسبي حتى EUR 40,000 — فصفقة بقيمة EUR 10,000 تكلّف المبلغ نفسه الذي تكلّفه صفقة بقيمة EUR 1,000
• تُنفَّذ جميع خطط ادخار صناديق ETF والصناديق الاستثمارية بعمولة EUR 0.00 مع توفّر أكثر من 5,000 خطة ودون أي سقف لقسط الادخار
• لا رسوم حفظ، ولا رسوم حساب، ولا رسوم خمول، وتحويلات محفظة واردة وصادرة مجانية
• عملات رقمية حقيقية فورية (spot) في نحو 25 عملة بتكلفة إجمالية تتراوح بين 0.6%–0.7%، محتفَظ بها داخل المصرف الألماني الخاضع للتنظيم بدلاً من كونها ضمن غلاف ETN
• رخصة مصرفية ألمانية كاملة تحت إشراف BaFin وBundesbank، مع شركة أم مُدرجة في مؤشر MDAX (flatexDEGIRO SE، برمز التداول FTK) تنشر حسابات مدقَّقة وتحتفظ بأكثر من EUR 100 مليار من الأوراق المالية للعملاء تحت الحفظ
• بسيط ضريبيًا في كلا السوقين اللذين يخدمهما: اقتطاع تلقائي لضريبة Abgeltungsteuer الألمانية، وتسوية تلقائية لضريبة KESt النمساوية بنسبة 27.5% على flatex.at
• حسابات فرعية مجانية بعملات أجنبية، بحيث يمكن الاحتفاظ بعائدات USD أو CHF بدلاً من تحويلها في كل مرة عبر فرق سعر
• انضمام سريع — تُعلن flatex عن فتح حساب رقمي بالكامل خلال خمس دقائق، ولا يُشترط أي حد أدنى للإيداع

السلبيات

• فائدة دائنة سنوية 0.00% على أرصدة النقد. يدفع المنافسون ما بين 1%–1.75% على حساب التسوية أو الحساب تحت الطلب، بحيث يتنازل المستثمر الذي يحتفظ بمبلغ EUR 20,000 نقدًا عن EUR 200–350 سنويًا لا تظهر أبدًا في أي جدول رسوم
• يكلّف تحويل العملات هامشًا مطلقًا قدره USD 0.0040 لكل يورو — أي نحو 0.35% — وهو أسوأ من هامش USD 0.0030 المعلَن لدى Consorsbank، وأسوأ بكثير من وسيط متخصص في العملات المتعددة
• لا يوجد على الإطلاق تداول لخيارات وعقود آجلة على Eurex أو في السوق الأمريكية. الشهادات (certificates) وعقود الإسقاط (knock-outs) وعقود الفروقات (CFD) من Société Générale هي الأدوات الوحيدة المدعومة بالرافعة المالية المتاحة
• أسعار السوق اللحظية مقنَّنة بحصص: 25 استعلامًا مجانيًا شهريًا بالإضافة إلى 10 لكل أمر منفَّذ، ثم EUR 0.01 لكل استعلام إضافي، وتكلّف منصة flatex trader 2.0 الاحترافية ما بين EUR 15–39 شهريًا فوق ذلك
• الحد الأدنى البالغ EUR 5.90 يجعل flatex مكلفًا للأوامر الصغيرة — فعملية شراء بقيمة EUR 300 تدفع نحو 2% كعمولة قبل تكاليف البورصة، في حين يتقاضى وسيط رقمي (نيوبروكر) بعمولة EUR 1 نسبة 0.3%
• الوصول المباشر إلى الأسواق الأجنبية محدود: الولايات المتحدة، وكندا، وEuronext، وفيينا، وزيورخ، وميلانو (بيع فقط). ولا يوجد وصول مباشر إلى لندن أو طوكيو أو هونغ كونغ أو الأسواق الشمالية (Nordic)، وتكلّف خطط ادخار الأسهم 1.00% من قسط الادخار

الإيجابيات

• عمولة تداول GBP 0 على كل سهم وصندوق ETF وصندوق استثمار مغلق بريطاني وأمريكي، في الخطط الثلاث جميعًا بما فيها خطة Basic المجانية
• حساب ISA للأسهم، وJunior ISA، وSIPP مُدرَجة ضمن الخطة المجانية - بينما تتقاضى معظم وسطاء التطبيقات البريطانيين رسومًا على غلاف ضريبي واحد على الأقل
• مرخّصة من FCA بالرقم المرجعي 783189 مع تغطية FSCS تصل إلى GBP 85,000، وهي منذ عام 2025 جزء من IG Group المُدرَجة ضمن مؤشر FTSE 100
• ينخفض هامش تحويل العملة إلى 0.39% في خطة Plus، وهو تنافسي بالنسبة لوسيط تطبيقي بريطاني يشتري أسهمًا أمريكية
• تتيح الأسهم الأمريكية الكسرية استثمار مبالغ صغيرة في أسهم عالية السعر دون أن تُقرَّب إلى صفر
• نحو 720,000 عميل وGBP 3.3 مليار تحت الإدارة وفق ما أعلنته مالكتها المُدرَجة IG Group - حجم حقيقي لا تجربة ناشئة
• فتح الحساب يستغرق فعلاً بضع دقائق، بلا حد أدنى للإيداع، وإيداعات وسحوبات مجانية
• بلا رسوم خمول، ولا رسوم حفظ، ولا رسوم منصة في الفئة المجانية

السلبيات

• هامش تحويل العملة البالغ 0.99% في الخطة المجانية هو التكلفة الحقيقية للحساب: تحويل أمر أمريكي بقيمة GBP 2,000 يكلّف GBP 19.80، وهو أسوأ من وسيط ذي عمولة ثابتة
• لمقيمي المملكة المتحدة فقط - لا مسار للدخول من ألمانيا أو النمسا أو سويسرا أو أيرلندا، وقد انسحبت Freetrade من أسواقها الأوروبية السابقة
• بلا خيارات، ولا عقود مستقبلية، ولا فوركس، ولا عقود فروقات (CFD)، ولا عملات رقمية فورية، ولا سندات شركات؛ ونطاق الأصول يقتصر على الأسهم البريطانية والأمريكية، وصناديق ETF، وصناديق الاستثمار المغلقة، والصناديق، والسندات الحكومية البريطانية (gilts)، وأذون الخزانة
• بلا دعم هاتفي إطلاقًا - كل شيء يمر عبر الدردشة داخل التطبيق والبريد الإلكتروني، مع توجيه ذي أولوية محجوز لمشتركي Plus
• الأبحاث والفرز والرسوم البيانية في حدها الأدنى؛ ستحتاج إلى أداة خارجية لأي شيء يتجاوز مخطط الأسعار وملخص الأساسيات
• الفوترة الشهرية أغلى بنسبة 20% من السنوية (GBP 5.99 مقابل ما يعادل GBP 4.99 فعليًا)، لذا فإن أسعار الخطط المعلَنة تتطلب التزامًا لمدة اثني عشر شهرًا