Revolut Invest مقابل Trade Republic — أي وسيط أفضل؟

الإيجابيات

• أسرع فتح حساب بين كل الوسطاء الذين نغطيهم: ست خطوات داخل التطبيق، وبلا حد أدنى للإيداع، والتحقق خلال نحو يوم عمل واحد
• صفقات مجانية ضمن حصة الخطة - 1 شهريًا في خطة Standard المجانية، وحتى 10 في خطتي Metal وUltra
• بلا رسوم حفظ، وبلا رسوم خمول، وبلا رسوم سحب على حساب الاستثمار
• أسهم كسرية بمبالغ صغيرة، بحيث تشتري EUR 50 شريحة من أي سهم أمريكي مغطى
• تمويل مجاني وفوري عبر البطاقة أو Apple Pay أو Google Pay، مع سحوبات مصرفية خلال نحو يوم عمل واحد
• تدفع فائدة على النقد غير المستثمر بعملات USD وEUR وGBP، متدرجة حسب الخطة ومصنَّفة فوق المتوسط مقارنةً بأكثر من 100 وسيط
• تقف تراخيص مصرفية في المملكة المتحدة وليتوانيا خلف المجموعة، إلى جانب إشراف FCA وبنك ليتوانيا المركزي
• الحد الأدنى لرسم البلد هو EUR 1 فقط في ألمانيا وGBP 0.01 تحت الكيان البريطاني، وأوامر شراء ETP المتكررة معفاة منه

السلبيات

• أضيق مجموعة منتجات بين كل الوسطاء الذين نغطيهم: نحو 1,500 سهم أمريكي، وثلاثة أسواق أسهم، وبلا خيارات أو عقود مستقبلية أو صناديق استثمار مشترك
• فوق الحصة المجانية، يكلّف كل أمر على الأقل الحد الأدنى لرسم البلد البالغ EUR 1، بحيث تدفع عملية شراء بقيمة EUR 200 نسبة 0.5% رغم ذلك
• التداول مقوَّم بعملة USD، وبمجرد استنفاد حصة الصرف الشهرية (EUR 1,000 في خطة Standard) يكلّف التحويل 0.5%، إضافة إلى 1% أخرى في عطلة نهاية الأسبوع
• حصلت خدمة العملاء على تقييم 1.1 من 5 في اختبارات مستقلة - بلا قناة بريد إلكتروني، وقوائم هاتفية مسجَّلة مسبقًا، ودردشة بطيئة
• بلا حساب تجريبي، وبلا تعليم منظَّم، وبحث أساسي فقط داخل التطبيق؛ التعليم مصنَّف بتقييم 1.0 من 5
• انتقل عملاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية من ضمان إيداع قدره EUR 100,000 إلى تعويض مستثمر قدره EUR 22,000 إضافة إلى مجمّع SIPC مشترك

الإيجابيات

• تكلفة تسوية خارجية ثابتة قدرها EUR 1.00 لكل أمر، دون أي نسبة مئوية ودون حد أدنى أو حد أقصى - فصفقة بقيمة EUR 50,000 تكلّف المبلغ نفسه الذي تكلّفه صفقة بقيمة EUR 50.
• تُنفَّذ خطط الادخار في الأسهم وصناديق ETF والسندات والعملات المشفّرة مقابل EUR 0 ابتداءً من EUR 1 لكل قسط، مع أسهم كسرية على نحو 4,900 أصل.
• ترخيص مصرفي كامل من البنك المركزي الأوروبي مملوك مباشرةً منذ ديسمبر 2023، مع تغطية للنقد تصل إلى EUR 100,000 بموجب ضمان الودائع الألماني الإلزامي.
• فائدة تُدفع على النقد غير المستثمر - 2.5% سنويًا في ألمانيا ونحو 3% سنويًا في عدة أسواق أخرى - بدلاً من الصفر الذي تدفعه معظم شركات الوساطة.
• تطبيق واحد يجمع بين حساب الأوراق المالية، وIBAN ألماني شخصي، وبطاقة خصم مباشر من Visa، وخدمة Saveback التي تصل إلى 1% من إنفاق البطاقة، بحد أقصى EUR 15 شهريًا.
• نحو 500 سند قابل للتداول بفئات صغيرة، ما يمنح صغار المستثمرين وصولاً مباشرًا إلى سوق عادةً ما تبدأ صفقاته من EUR 100,000.
• يحصل المقيمون في ألمانيا على اقتطاع تلقائي لضريبة Abgeltungsteuer وتحويلها للجهات المختصة، بحيث لا حاجة إلى تقديم إقرار عن الأرباح الرأسمالية.
• تحويل الأوراق المالية إلى وسيط آخر لا يكلّف شيئًا، ما يعني أن المحفظة المبنية هنا ليست مقيَّدة برسوم خروج.

السلبيات

• منذ أن حظر الاتحاد الأوروبي دفع مقابل تدفق الأوامر في يونيو 2026، يُنفَّذ مسار 'أفضل سعر' (Best Price) الافتراضي مقابل دفتر أوامر Trade Republic نفسها - فهي من يحدّد السعر الذي تربح منه، ولا تنشر أي بيانات عن فرق السعر (spread).
• يبدأ التواصل مع دعم العملاء من داخل التطبيق - عبر الهاتف أو الدردشة المباشرة، على مدار 24 ساعة يوميًا، بحسب Trade Republic - ولا توجد فروع تقصدها بنفسك؛ والتحويلات المتعثّرة والحسابات المقفلة هي الشكوى الأكثر شيوعًا في تقييم على Trustpilot يبلغ نحو 3.3.
• تكلفة صرف العملات (FX) على الأسهم الأمريكية مدمجة في سعر اليورو المعروض في المسار الافتراضي بدلاً من إدراجها كبند منفصل، ويُحوَّل أمر Direct Price إلى Nasdaq أو NYSE عند التنفيذ دون هامش مُفصَح عنه، لذا لا يمكن التحقق من التكلفة الحقيقية لصفقة بعملة أجنبية انطلاقًا من وثائق Trade Republic.
• لا خيارات، ولا عقود آجلة، ولا صناديق استثمار مشتركة، ولا وصول مباشر إلى البورصة في المسار الافتراضي - فمجموعة المنتجات تقصر كثيرًا عن مستوى وسيط متكامل الخدمات.
• قائمة الأسعار التي تمكّنّا من الحصول عليها هي إصدار أبريل 2023؛ ولا يمكن الوصول إلى النسخة الحالية إلا داخل التطبيق، لذا ينبغي التحقّق من أي رسم تقرأه في مكان آخر بمقارنته بالجدول الموجود في حسابك الخاص.
• تُعالَج الضريبة عند المصدر للمقيمين في ألمانيا فقط؛ أما المستثمرون في الأسواق الـ17 الأخرى فعليهم تقديم كل شيء بأنفسهم.