BUX vs finanzen.net ZERO — který broker je lepší?

Výhody

• Vlastněná ABN AMRO od července 2024, s clearingem a úschovou přes ABN AMRO Clearing Bank – podstatně silnější zázemí než u startupu financovaného rizikovým kapitálem, který jí předcházel
• ETF a ETC stojí 0,99 EUR za tržní pokyn na každém plánu, Basic nevyjímaje – jsou oceněny ve vlastním sloupci a nejsou stahovány na tabulku evropských akcií za 3,99 EUR
• Bezprovizní Zero Orders na plánech Plus a Prime – 3 měsíčně na Plus, 5 na Prime – plus bezplatné nákupy v rámci investičních plánů na každém plánu včetně Basic, které se do tohoto limitu nezapočítávají
• Zlomkové akcie od 5 EUR, díky čemuž fungují malé pravidelné nákupy dražších amerických akcií opravdu dobře
• Tržní pokyny na americkém trhu stojí na každé úrovni 0,99 EUR a kotace v reálném čase, vklady i výběry jsou zdarma
• Otevřeno rezidentům osmi evropských zemí včetně Německa, Rakouska a Irska – jeden z mála aplikačních brokerů nativně v EUR dostupných v celém regionu DACH
• Pod dohledem AFM, s cennými papíry krytými do 20 000 EUR podle nizozemského systému odškodnění investorů a hotovostí uloženou v bance podle podmínek systému pojištění vkladů
• Aplikace je opravdu dobře udělaná: přehledný proces zadávání pokynů, investiční plány pro automatizaci a expertně sestavená portfolia pro ty, kdo nechtějí vybírat sami

Nevýhody

• Bezplatný plán Basic je ten drahý úplně všude kromě ETF: 0,20 % ročně z investovaných aktiv, 3,99 EUR za pokyny na evropské akcie, 0,75 % FX přirážka, žádný úrok z hotovosti, žádné Zero Orders a žádné limitní pokyny – portfolio o hodnotě 20 000 EUR zaplatí na servisních poplatcích víc, než stojí předplatné Plus
• AFM udělila BUX B.V. pokutu 1,6 milionu EUR v listopadu 2024, zveřejněnou v březnu 2025, za placení provizí za zprostředkování finfluencerům, srovnávacím webům a stávajícím zákazníkům v rozporu s nizozemským zákazem pobídek – jde o prohřešek v chování, ale stojí za to o něm vědět dřív, než si přečtete něčí doporučení BUX
• Zero Orders jsou omezené, nikoli neomezené: 3 měsíčně na Plus a 5 měsíčně na Prime, po jejichž vyčerpání se vracíte na placenou tabulku tržních pokynů
• BUX nepůsobí jako německý nebo rakouský vyplácející zástupce, takže se u zdroje nesráží žádná Abgeltungsteuer ani KESt a investoři z DACH musí zisky a dividendy přiznávat sami přes Anlage KAP nebo rakouský ekvivalent
• Velmi úzká nabídka produktů – pouze akcie, ETF a ETP. Žádné dluhopisy, žádné podílové fondy, žádné opce, žádné futures, žádný forex a přímé obchodování s kryptoměnami bylo v březnu 2024 ukončeno
• Zero Orders se provádějí pouze v dávce na konci dne, takže bezprovizní cesta vám nedává žádnou kontrolu nad cenou, kterou v průběhu dne dostanete
• Žádná telefonická podpora na žádné úrovni; vše běží přes chat v aplikaci a e-mail během pracovní doby ve všední dny
• Model předplatného zavedený v srpnu 2025 nahradil do velké míry bezplatný produkt a stávající uživatelská základna ho přijala špatně, což je vidět na nedávném veřejném hodnocení

Výhody

• 0,00 EUR provize za pokyny na akcie, ETF, fondy, certifikáty a warranty, bez poplatku za úschovu, bez příplatku za náklady třetích stran a bez poplatku za obchodní místo
• Spořicí plány v akciích, ETF a fondech stojí 0,00 EUR už od 1,00 EUR za splátku a nenesou žádný příplatek za minimální množství
• Nejlépe hodnocená aplikace mezi německými neobrokery - přibližně 4,7 z 5 z asi 26 000 hodnocení v německém App Store - s limitními, stop, stop-limitními, trailing stop-loss a OCO pokyny
• Obchodování je zabudováno do finanzen.net, největšího německého retailového finančního portálu, takže kotace, zprávy a data o instrumentech sedí vedle obchodního tiketu bez dalších nákladů
• Rozšířené hodiny: cenné papíry od 07:30 do 23:00 ve všední dny a od 14:00 do 19:00 v sobotu, kryptoměny 24/7
• Skutečné spotové kryptoměny na stejném účtu - 59 mincí držených společností Tangany GmbH v Německu pod dohledem BaFin, plus více než 50 kryptoměnových ETP včetně stakingových produktů
• Dětský účet za identických podmínek bez běžných nákladů, podporováno je i obchodování se švýcarskými akciemi
• Kompletní zpracování německé daně přes Baader Bank: automatická Abgeltungsteuer, Freistellungsauftrag, kompenzace ztrát a roční daňové doklady

Nevýhody

• Pouze jedno obchodní místo. Každý pokyn jde na gettex, takže nemůžete porovnávat kotace, a mimo hlavní hodiny Xetra (09:00-17:30) je spread celým nákladem vašeho obchodu, aniž byste měli s čím ho porovnat
• Žádná telefonní podpora žádného druhu - jediným kanálem je systém tiketů uvnitř přihlášení, což Finanztip rovněž uvádí jako důvod, proč ZERO skóruje v servisu ve středu žebříčku
• Fair Use Policy si výslovně vyhrazuje právo ukončit vztah s klienty za automatizované nebo vysokofrekvenční obchodování, arbitráž latence, „ekonomicky bezúčelné“ transakce, nebo prostě to, že na účet nikdy nevložíte peníze
• Kryptoměny stojí 1,0 % z hodnoty pokynu na provizi (0,5 % zprostředkování plus 0,5 % vypořádání) navíc ke spreadu, a mince nelze ani vložit, ani vybrat - peněženka je uzavřený systém
• Struktura tří společností: finanzen.net zero GmbH je pouze vázaný zprostředkovatel bez licence, DonauCapital Wertpapier GmbH nese odpovědnost a Baader Bank drží aktiva. Je to legální a zveřejněné, ale neexistuje jediná odpovědná bilance
• Žádné jednotlivé dluhopisy, žádné společné ani druhé účty, žádné firemní účty, žádný demo účet, a nevyužitá hotovost nese 0,00 % p.a.