Freetrade

Die Schlagzeile von Freetrade ist schlicht und zutreffend: GBP 0 Ordergebühr, in jedem Tarif, auf britische wie US-amerikanische Aktien, ETFs und Investmenttrusts gleichermassen. Es gibt keine Depotgebühr, keine Plattformgebühr und keine Inaktivitätsgebühr. Für britische Anleger, die in London gelistete Aktien und Sterling-ETFs kaufen, kann das Konto tatsächlich nichts kosten.

Die Preisstruktur ist ein Abo mit drei Stufen:

Zwei Punkte verdienen Nachdruck. Erstens liegt der Jahrespreis 17% unter zwölf Monatszahlungen — GBP 59,88 im Jahr entsprechen GBP 4,99 im Monat gegenüber der Monatsrate von GBP 5,99 —, die Marketingzahlen setzen also eine Bindung über ein Jahr voraus. Zweitens, und weit wichtiger: Der Währungsaufschlag ist die Gebühr, auf die es wirklich ankommt.

Bei 0,99% kostet es GBP 19,80, GBP 2.000 in Dollar zu tauschen, um eine US-Aktie zu kaufen. Machen Sie das zehnmal im Jahr, hat Sie der Gratistarif GBP 198 gekostet — erheblich mehr als ein klassischer Broker mit einer Pauschale von GBP 5 je Trade. Ein Wechsel zu Plus kostet GBP 119,88 im Jahr und drückt dieselben zehn Orders auf GBP 78 Umrechnungskosten; das Upgrade rechnet sich also erst bei recht hohem US-Volumen. Die ehrliche Faustregel lautet: Wenn Sie US-Aktien mehr als gelegentlich kaufen, rechnen Sie die Währungskosten durch, bevor Sie dieses Konto kostenlos nennen.

Auf die meisten Käufe britischer Aktien fällt die Stempelabgabe von 0,5% (Stamp Reserve Tax) an. Das ist eine staatliche Abgabe, die jeder britische Broker einzieht, keine Gebühr von Freetrade, und AIM-Aktien sowie ETFs sind davon befreit.

Freetrade Limited ist von der Financial Conduct Authority unter der Firm Reference Number 783189 zugelassen und beaufsichtigt und in England und Wales unter der Handelsregisternummer 09797821 eingetragen, mit Sitz in 145 City Road, London EC1V 1AZ. Kundengelder und Kundenvermögen werden nach den Client-Asset-Regeln der FCA gehalten, getrennt von der eigenen Bilanz von Freetrade.

Berechtigte Kunden sind über das Financial Services Compensation Scheme bis GBP 85.000 je Person abgesichert. Es lohnt sich, präzise zu sein, was das bedeutet: Das FSCS zahlt, wenn Freetrade ausfällt und Ihre Vermögenswerte nicht an Sie herausgegeben werden können. Es entschädigt Sie nicht für eine Aktie, die an Wert verliert. Aktien, die über eine Nominee-Struktur auf Ihren Namen gehalten werden, sind in einer Insolvenz kein Eigentum von Freetrade; das FSCS ist damit eher ein Auffangnetz gegen Fehlbestände in der Abwicklung und gegen Betrug als der eigentliche Schutz.

Die strukturelle Veränderung, die man kennen sollte, betrifft die Eigentümerschaft. Freetrade gehört seit der Übernahme im Jahr 2025 zur IG Group, einem im FTSE 100 notierten Unternehmen. Wir führen den Broker als nicht börsennotiert, weil Freetrade Limited selbst nicht gelistet ist — praktisch bedeutet die Übernahme aber eine deutlich stärkere Bilanz hinter der Einheit, geprüfte Konzernabschlüsse in der Öffentlichkeit und die Kapitaldecke eines der grössten börsennotierten Privatkundenbroker Grossbritanniens. Für ein Unternehmen, das seine frühen Jahre über Crowdfunding-Runden finanziert und dabei Verluste geschrieben hat, ist das eine echte und keine kosmetische Verbesserung des Risikobildes.

Freetrade bietet keinen Hebel und keine Margin, es gibt also kein Szenario, in dem ein Konto ins Minus läuft. Die Grösse gibt weitere Zuversicht: rund 720.000 Kunden und GBP 3,3 Milliarden an verwahrtem Vermögen (Stand der Meldungen der IG Group: Kundenzahl Ende 2024, Vermögen per 30. November 2025). Nichts davon macht irgendeinen Broker garantiert sicher, und so sollte es auch nicht gelesen werden.

Freetrade wurde als App gebaut, und die App ist bis heute das Produkt. Die Ordermaske ist ungefähr so aufgeräumt, wie es im Privatkundengeschäft geht: Namen suchen, einen Betrag in Pfund oder eine Stückzahl wählen, prüfen, fertig. Bruchstücke bei US-Aktien sorgen dafür, dass eine Order über GBP 50 in einen Titel zu USD 400 genau so funktioniert, wie Sie es erwarten, statt auf null abzurunden. Wiederkehrende Orders automatisieren einen monatlichen Beitrag in eine gewählte Liste, und für alle, die gar nichts auswählen wollen, gibt es fertige Portfolios. Der Handel in den erweiterten Handelszeiten auf US-Titel ist verfügbar.

Der Webclient kam später und lässt sich am besten als Begleiter statt als Gleichwertiges verstehen. Handel, Einzahlungen, Depotüberblick und Kontoverwaltung erledigt er bequem, und eine vollständige Bestandsliste liest sich am Laptop deutlich besser als am Telefon. Aber es ist die Portierung einer mobilen Erfahrung, keine Desktop-Plattform: kein Multi-Fenster-Layout, keine Markttiefe, kein fortgeschrittenes Order-Routing und nichts, was einem professionellen Terminal ähnelt.

Die Orderarten sind entsprechend einfach. Market Order und Limitorder gibt es; Stop-Loss, bedingte Orders, Trailing Stops und alles Mehrbeinige sind nicht der Sinn dieses Produkts. Das Charting ist eine Kurslinie mit einer Handvoll Zeiträumen, und die Kennzahlenseiten liefern das Wesentliche — Marktkapitalisierung, KGV, Dividendenhistorie, eine kurze Geschäftsbeschreibung —, ohne je zum Research-Werkzeug zu werden.

Richtig eingeordnet: Freetrade hat Funktionen bewusst weggelassen. Wenn Ihr Anlegen darin besteht, ein diversifiziertes Set aus Aktien und ETFs zu kaufen und zu halten, fehlt hier nichts. Wenn Sie 3.000 Aktien nach acht Kriterien screenen oder eine Bracket-Order platzieren wollen, ist das die falsche App, und kein Tarif-Upgrade behebt das.

Das Universum von Freetrade umfasst über 8.600 Instrumente, und dessen Zusammensetzung zählt mehr als dessen Grösse. Sie bekommen:

• Britische Aktien aus dem Main Market und dem AIM, einschliesslich des vollständigen FTSE 350 und eines langen Schwanzes kleinerer Notierungen
• US-Aktien an NYSE und Nasdaq, handelbar in Bruchstücken
• Eine kleinere Auswahl europäisch gelisteter Aktien, die real, aber deutlich dünner ist als die britische und US-Abdeckung
• ETFs, darunter Sterling-Linien und GBP-gehedgte UCITS-Tranchen, die den Währungsaufschlag vollständig umgehen
• Investmenttrusts und REITs — eine echte Stärke und etwas, das mehrere App-Konkurrenten auslassen
• Investmentfonds und Gilts sowie britische Treasury Bills, in allen Tarifen verfügbar

Abwesend ist eine lange Liste: keine börsengehandelten Optionen, keine Futures, kein Spot-Forex, keine CFDs, kein Spread Betting, kein Spot-Krypto, keine Unternehmens- oder Auslandsanleihen, keine Optionsscheine oder Zertifikate und keine Margin. Es gibt auch kein Demokonto — Sie lernen mit echtem Geld oder gar nicht.

Für ein erstes Portfolio reicht das beinahe aus. Britische Aktien, globale Streuung über ETFs, Erträge über Investmenttrusts und eine kassennahe Quote über T-Bills decken das meiste ab, was Privatanleger wirklich brauchen. Wer sein Interesse ausweitet — Absicherung mit Optionen, Handel in Index-Futures, das Halten echter Coins —, wird von Freetrade nicht begleitet und führt am Ende ein zweites Konto anderswo. Diese Decke ist der grösste strukturelle Kritikpunkt an der Plattform, und sie ist eine Designentscheidung, kein Versehen.

In Grossbritannien ist das Gegenstück zur deutschen Abgeltungsteuerfrage — nimmt Ihnen der Broker die Steuer ab? — im Kern die Frage nach der Steuerhülle, und hier ist Freetrade ungewöhnlich grosszügig.

Alle drei Tarife enthalten eine Stocks-and-Shares-ISA, eine Junior-Stocks-and-Shares-ISA, eine private Altersvorsorge (SIPP) und ein allgemeines Anlagekonto. Das ist bemerkenswert: Mehrere britische App-Broker sperren die ISA hinter einen kostenpflichtigen Tarif und berechnen die SIPP gesondert. Dass der kostenlose Basic-Tarif Ihnen beides gibt, ist ein echter Wettbewerbsvorteil und kein Marketing.

Innerhalb einer ISA fallen keine Kapitalertragsteuer und keine weitere Einkommensteuer auf Dividenden an, und in der Selbstveranlagung ist nichts zu erklären — die Hülle erledigt das, es gibt also keine Jahressteuerbescheinigung abzugleichen. Der jährliche ISA-Freibetrag beträgt GBP 20.000 über alle ISA-Arten hinweg. In einer SIPP werden Beiträge mit Ihrem Grenzsteuersatz begünstigt, und Wertzuwächse bleiben bis zum Rentenbezug unversteuert, vorbehaltlich der üblichen Zugangsregeln für Renten.

Zwei Details sollten Sie kennen. Auf US-Dividenden fällt US-Quellensteuer an, die ein ausgefülltes W-8BEN für in Grossbritannien Ansässige von 30% auf 15% senkt; Freetrade erledigt das W-8BEN im Rahmen des Onboardings, und der reduzierte Satz gilt auch innerhalb einer ISA, wo er nicht zurückgefordert werden kann. Die britische Stempelabgabe von 0,5% auf die meisten Käufe britischer Aktien wird innerhalb einer ISA genauso berechnet wie ausserhalb.

In einem allgemeinen Anlagekonto sind Sie zurück in der normalen Selbstveranlagung: Kapitalgewinne oberhalb des Jahresfreibetrags und Dividenden oberhalb des Dividendenfreibetrags müssen Sie selbst erklären. Freetrade stellt die Aufstellungen bereit; eingereicht wird für Sie nichts.

Die Kontoeröffnung ist einer der schnellsten Vorgänge in diesem Datensatz. Sie läuft vollständig in der App, verlangt eine britische Adresse, ein britisches Bankkonto und einen Lichtbildausweis, und die meisten Antragsteller handeln noch in derselben Sitzung — häufig in weniger als zehn Minuten. Es gibt keine Mindesteinzahlung, eine erste Einzahlung über GBP 20 ist also völlig praktikabel, und der Angemessenheitsfragebogen fällt kurz aus, weil Freetrade keine komplexen oder gehebelten Produkte anbietet, die eine Kenntnisprüfung erfordern würden.

Die harte Beschränkung ist die Ansässigkeit: Freetrade nimmt ausschliesslich in Grossbritannien Ansässige auf. Früher betrieb der Broker Dienste in Schweden und den Niederlanden und hat sich aus beiden zurückgezogen, um sich auf Grossbritannien zu konzentrieren; deutsche, österreichische oder Schweizer Anleger können hier unabhängig von ihrer Staatsangehörigkeit kein Konto eröffnen. Wenn Sie ein Freetrade-Konto führen und dann ins Ausland ziehen, rechnen Sie mit Einschränkungen — prüfen Sie das vor dem Umzug, nicht danach.

Eingezahlt wird ausschliesslich in Pfund und kostenlos. Die Banküberweisung ist der Standardweg und wird an einem Geschäftstag meist innerhalb weniger Stunden gutgeschrieben; Aufladungen per Debitkarte und Apple Pay sind nahezu sofort verfügbar und der sinnvolle Weg für kleine regelmässige Beiträge. E-Wallets, PayPal und Krypto-Einzahlungen gibt es nicht.

Auszahlungen aus GIA oder ISA gehen auf ein Bankkonto in Ihrem eigenen Namen zurück und sind kostenlos. Plus-Abonnenten erhalten taggleiche Auszahlungen: Wer an einem Arbeitstag vor 14 Uhr eine Auszahlung beantragt, sollte das Geld bis Ende desselben Tages erhalten, sofern die eigene Bank Faster Payments unterstützt; nach diesem Stichzeitpunkt, am Wochenende oder an einem britischen Bankfeiertag trifft es bis Ende des nächsten Arbeitstags ein. In den Tarifen Basic und Standard dauern Auszahlungen laut dem Hilfecenter von Freetrade in der Regel zwei bis drei Arbeitstage, in manchen Fällen bis zu fünf; die Geschäftsbedingungen sind noch vorsichtiger und nennen üblicherweise einen bis fünf Arbeitstage, höchstens aber sieben Tage. Taggleiche Auszahlungen sind ein bescheidener, aber realer Vorteil des Plus-Tarifs und einer der wenigen Vorzüge, die nicht bloss ein Rabatt auf die Währungsumrechnung sind.

Hier ist Freetrade am schwächsten, und man darf fairerweise sagen, dass die Plattform nie ernsthaft etwas anderes behauptet hat.

Research bedeutet eine Unternehmensseite je Instrument: Kurschart, wichtige Kennzahlen, Dividendenhistorie, eine kurze Beschreibung und, wo verfügbar, der Analystenkonsens. Es gibt keinen Screener, der den Namen verdient, keine eigene Analyse, keine Kursziele und keine Kooperation mit einem Research-Anbieter, wie Interactive Brokers oder Saxo sie einbinden. In der Praxis recherchieren Freetrade-Nutzer anderswo und führen hier aus — das ist in Ordnung, bedeutet aber, dass das Konto ein Teil eines Setups ist und kein vollständiger Arbeitsplatz.

Die Weiterbildung ist besser als das Research, bleibt aber leicht: ein Blog und ein Lernbereich zu ISAs, Renten, Diversifikation und der Mechanik der Plattform, klar geschrieben und klar auf Erstanleger zugeschnitten. Es gibt keine Webinare, keine strukturierten Kurse und kein Demokonto, also keine Möglichkeit zu üben, bevor echtes Geld im Spiel ist.

Der Support ist der schärfere Kritikpunkt. Es gibt keine Telefonleitung. Alles läuft über In-App-Chat und E-Mail zu britischen Geschäftszeiten, und die bevorzugte Bearbeitung ist ein Vorteil des Plus-Tarifs — der Gratistarif steht also konstruktionsbedingt hinter zahlenden Kunden in der Warteschlange. Für Routinefragen ist das Hilfecenter umfassend und meist schneller als ein Mensch. Für alles Dringende oder Kontospezifische ist das Fehlen einer Rufnummer eine echte Einschränkung, und es ist das Thema, das das negative Ende der öffentlichen Bewertungen dominiert — trotz eines ansonsten starken Trustpilot-Gesamtwerts im unteren Viererbereich.

Beurteilen Sie das wie jeden günstigen Dienst: Der Preis spiegelt das Personalmodell. Wenn Sie selbstständig zurechtkommen, ist der Tausch vertretbar. Wenn Sie mit jemandem sprechen wollen, sobald es bei Ihrer Altersvorsorge klemmt, ist er es nicht.