LYNX

LYNX veröffentlicht ein vollständiges Preis- und Leistungsverzeichnis, und die ehrliche Zusammenfassung lautet: Es ist der teuerste Weg zu einem Interactive-Brokers-Konto im deutschsprachigen Markt.

Deutsche Aktien und ETFs kosten 0,14 % des Ordervolumens bei einem Minimum von EUR 5,80, auf Xetra gedeckelt bei EUR 99,00. Für Tradegate und gettex gilt dasselbe Verzeichnis. Frankfurt und Stuttgart werden mit EUR 4,90 zuzüglich 0,14 % ausgewiesen, dazu kommen fremde Börsen-, Aufsichts- und Verwahrentgelte. Zum Vergleich: Dieselbe Xetra-Order über EUR 10.000 kostet bei LYNX EUR 14,00, bei CapTrader EUR 10,00 und bei Interactive Brokers direkt EUR 5,00.

US-Aktien kosten USD 0,01 je Aktie bei einem Minimum von USD 5,00, gedeckelt bei 2,0 % des Ordervolumens. Eine Order über 200 Aktien kostet damit das Minimum von USD 5,00, während CapTrader USD 2,00 berechnen würde.

Bei Derivaten sieht es anders aus. Aktien- und Indexoptionen an der Eurex kosten EUR 2,00 je Kontrakt — genau wie bei CapTrader —, US-Optionen USD 3,50, Micro-DAX-Futures (FDXS) EUR 0,99, Mini-DAX (FDXM) EUR 1,50, CME Micro E-minis USD 2,50 und volle E-minis USD 4,00. Wenn sich Ihre Aktivität auf Optionen und Futures konzentriert, berührt Sie die Aktienpreisliste von LYNX kaum.

Die laufenden Kosten verdienen einen genauen Blick. Die Währungsumrechnung kostet 0,005 % bei einem Minimum von EUR 5,00 — jede Umrechnung unter EUR 100.000 zahlt also das Minimum, das Zweieinhalbfache dessen, was Interactive Brokers seinen Direktkunden berechnet. Anleihen und Fonds kosten 0,20 % bei einem Minimum von EUR 8,00. Eine deutsche Steuerbescheinigung über einbehaltene Quellensteuer kostet EUR 30,00 je Position, ein französisches Formular 5000/5001 EUR 125,00. Geschäftskonten zahlen eine monatliche Mindestaktivitätsgebühr von EUR 15,00, wenn die Provisionen darunter bleiben; in den ersten drei vollen Kalendermonaten entfällt sie. Für Einzel- und Gemeinschaftskonten kostet die blosse Kontoführung überhaupt nichts.

LYNX ist strukturell den anderen vermittelnden Brokern von Interactive Brokers ähnlich, hat in der Kette aber eine Gesellschaft mehr als die meisten.

LYNX B.V. ist die niederländische Muttergesellschaft — Herengracht 527, 1017 BV Amsterdam —, eine seit 2006 tätige Wertpapierfirma unter Aufsicht der Autoriteit Financiële Markten (AFM). Deutsche Kunden schliessen den Vertrag mit der Zweigniederlassung LYNX B.V. Germany Branch, Charlottenstrasse 68, 10117 Berlin, eingetragen beim Amtsgericht Berlin-Charlottenburg unter HRB 115523 B und in Deutschland von der BaFin beaufsichtigt. LYNX veröffentlicht auf der deutschen Seite keine AFM-Registernummer, deshalb führt dieser Datensatz keine.

Entscheidend ist: LYNX verwahrt keine Kundenvermögen. Jedes Konto wird bei einer Gesellschaft von Interactive Brokers geführt — Ansässige im EWR bei der Interactive Brokers Ireland Limited unter dem IBIE-Kundenvertrag, Ansässige ausserhalb des EWR einschliesslich Schweizer Kunden bei der Interactive Brokers (U.K.) Limited. Davon hängt die Entschädigung ab. Kunden aus dem EWR fallen unter das irische Anlegerentschädigungssystem: 90 % eines anspruchsberechtigten Nettoverlusts, gedeckelt bei EUR 20.000 je Anleger, verwaltet von der Investor Compensation Company DAC, ausschliesslich für Privatkunden und nur im Insolvenzfall des Unternehmens, nicht bei Marktverlusten. Kunden ausserhalb des EWR erhalten FSCS-Deckung bis GBP 85.000.

LYNX benennt eine Feinheit ausdrücklich, die viele Broker vergraben: Weil IBIE keine Bank ist, liegen Kundengelder entweder bei einer Verwahrbank oder in einem qualifizierten Geldmarktfonds, und zwar auf Sammelkonten. Ihr individueller Saldo ist keinem bestimmten Institut zugeordnet. IBIE trägt nicht das Risiko, dass eine dieser Banken ausfällt; in diesem Fall würde der Verlust anteilig auf die betroffenen Kunden verteilt. Das ist für dieses Modell Standard — und man sollte es verstanden haben, bevor man annimmt, "getrennt verwahrt" hiesse "garantiert".

Vollständig bezahlte Wertpapiere liegen bei Verwahrstellen in Konten, die für Kunden gekennzeichnet sind, IBKR unterhält kein Eigenhandelsbuch, für Privatkunden gilt der Schutz vor Nachschusspflicht, und die Anmeldung ist durch verpflichtende Zwei-Faktor-Authentifizierung geschützt. LYNX ist in Privatbesitz und veröffentlicht keine eigenen geprüften Abschlüsse.

Für deutsche Anleger ist das der entscheidende Punkt, und LYNX vermarktet ihn als Vorteil, statt ihn zu verstecken.

Weil das Konto über Interactive Brokers in Irland geführt wird, behält LYNX die deutsche Abgeltungsteuer nicht ein. Anders als eine deutsche Direktbank, die nach jedem Gewinntrade rund 26,4 % abzieht (25 % zuzüglich Solidaritätszuschlag, gegebenenfalls zuzüglich Kirchensteuer), schreibt LYNX Gewinne in voller Höhe gut; versteuert wird im Folgejahr über die Anlage KAP in der Einkommensteuererklärung.

LYNX beziffert den Effekt auf der eigenen Seite mit Rechenbeispielen: Bei EUR 15.000 Startkapital und 40 Trades mit durchschnittlich 5 % Gewinn beläuft sich der Zinseszinsunterschied zwischen der Besteuerung je Trade und der einmaligen Besteuerung im Jahr auf rund EUR 17.500 mehr auf dem Konto zum Jahresende. Diese Beispiele unterstellen eine ununterbrochene Serie von Gewinnen und keine Verlustphase — nehmen Sie sie also als Veranschaulichung des Mechanismus und nicht als Prognose. Der Mechanismus selbst ist jedoch real, und er begünstigt Trader mit hoher Umschlagshäufigkeit.

Die Kosten sind administrativer Natur. Sie stimmen eine Transaktionsaufstellung in Fremdwährung selbst ab, es gibt keinen für Sie geführten Verlustverrechnungstopf, ein Freistellungsauftrag lässt sich nicht einrichten, und die Verlustverrechnung folgt den deutschen Regeln je Anlageklasse. LYNX stellt ausdrücklich klar, keine Steuerberatung zu leisten. Und anders als die meisten Vermittler berechnet LYNX eines der Dokumente, das Sie brauchen könnten: Eine Steuerbescheinigung über Quellensteuer auf deutsche Aktien kostet EUR 30,00 je Position, spanische Aktien EUR 50,00 und das französische Formular 5000/5001 EUR 125,00 je Position. Wer ein breit gestreutes europäisches Dividendendepot hält und ausländische Quellensteuer zurückholen will, sollte das einplanen.

Für Anlegerinnen, die drei ETFs kaufen und eine einfache Erklärung abgeben, ist das Reibung ohne Nutzen. Für aktiv Handelnde — und genau die zielt LYNX an — überwiegt der Steuerstundungseffekt den Aufwand meist deutlich.

Das zentrale kommerzielle Argument von LYNX lautet, das schlimmste Problem von Interactive Brokers behoben zu haben — und auf der Plattformseite stimmt das weitgehend.

LYNX+ ist die hauseigene Browserplattform. Sie läuft auf jedem Gerät und in jedem gängigen Browser und deckt Instrumentenanalyse, Ordereingabe, Depotüberwachung, Watchlists und Währungstausch in einer Oberfläche ab, die für Anleger gebaut ist und nicht für Handelstische. Eine Währung zu tauschen ist zum Beispiel ein Zwei-Klick-Vorgang im Portfolio-Reiter, statt ein händisch getipptes Paar EUR.USD in einer Watchlist. Für alle, die an der Trader Workstation gescheitert sind, ist das der Unterschied zwischen einem genutzten und einem aufgegebenen IBKR-Konto.

Die Trader Workstation bleibt für Kunden, die sie wollen, vollständig verfügbar — über 100 Ordertypen, mehrbeinige Optionstickets, Algorithmen, Risk Navigator und der ganze professionelle Apparat. Genau diese Kombination ist der Punkt: mit LYNX+ starten, bei konkretem Bedarf zur TWS wechseln und dabei durchgehend dasselbe Konto, dieselbe Orderweiterleitung und dieselben Provisionen behalten.

Mobil deckt die LYNX Trading App Chartanalyse, Ordereingabe und -änderung, Watchlists, Depotüberwachung und Alarme ab. Sie ist solide, aber nicht bemerkenswert, und weniger vollständig als die Webplattform.

Für die Automatisierung steht die Interactive-Brokers-API in Python, Java, C++ und C# bereit, für grössere Konten auch eine FIX-Anbindung; hinter LYNX liegt das Client Portal von IBKR für Auszüge, Steuerdokumente und Marktdaten-Abonnements.

LYNX gibt an, die Plattform über unabhängige Server mit automatischer Umschaltung redundant auszulegen, und meldet Stabilität seit 2006. Echtzeit-Marktdaten bleiben ein separat zu bezahlendes Abonnement je Börse, das ein Kontoguthaben von mindestens USD 200 voraussetzt; voreingestellt sind kostenlose verzögerte Kurse, Einzelabfragen kosten USD 0,01 bis 0,03 je Kurs.

Über Interactive Brokers erreicht LYNX aus einem einzigen Konto heraus mehr als 100 Börsen in über 30 Ländern und mehr als 20 Währungen.

• Aktien und ETFs an deutschen, österreichischen, Schweizer, europäischen, britischen, nordamerikanischen und asiatischen Handelsplätzen, mit handelbaren Bruchstücken
• Optionen an der Eurex, der Cboe und mehr als dreissig weiteren Marktplätzen, zu EUR 2,00 beziehungsweise USD 3,50 je Kontrakt
• Futures einschliesslich Micro-DAX, Mini-DAX, CME Micro E-minis und dem vollen E-mini-Komplex
• Optionsscheine und Zertifikate — über eine Million Instrumente, am günstigsten auf gettex zu 0,20 % bei einem Minimum von EUR 8,00 und im Rahmen einer Premiumpartnerschaft provisionsfrei für UniCredit-Produkte im Ordergrössenbereich von EUR 1.000 bis 10.000
• Anleihen zu 0,20 % des Nominals bei einem Minimum von EUR 8,00 sowie Investmentfonds zu 0,20 % bei einem Minimum von EUR 8,00 und einer Obergrenze von EUR 99,00
• CFDs auf Aktien, Indizes, Devisen und Metalle, darunter britisches und US-amerikanisches Rohöl zu 0,03 % bei einem Minimum von USD 3,00 sowie London Gold und Silver zu 0,05 %
• Kassadevisen zu 0,005 % bei einem Minimum von EUR 5,00
• Vor- und nachbörslicher Handel an US-Handelsplätzen sowie Wertpapierleihe über das Stock Yield Enhancement Program

Zwei Lücken gehören benannt. Erstens: Trotz einer Marketingseite, die LYNX als Krypto-Broker positioniert, bekommen Kunden aus dem EWR Futures und börsengehandelte Produkte, keine echten Coins in einer Wallet. Zweitens: Das Stock Yield Enhancement Program zahlt Ihnen 50 % der Leiherlöse aus Ihren Aktien — die andere Hälfte teilen sich LYNX und Interactive Brokers zu gleichen Teilen, LYNX nimmt also ein Viertel der Erträge, die auf Ihren eigenen Wertpapieren erwirtschaftet werden. Das steht klar im Preisverzeichnis, ist aber eine Kostenstelle, die die meisten Kunden nie bemerken.

An Kontoarten gibt es Einzel-, Gemeinschafts- und Firmenkonten. Nur das Firmenkonto trägt die monatliche Mindestaktivitätsgebühr von EUR 15,00.

Die Eröffnung läuft vollständig online und ohne Mindesteinzahlung, wobei LYNX mindestens EUR 3.000 empfiehlt, um wirtschaftlich handeln zu können — angesichts des Ordermindestentgelts von EUR 5,80 ein vernünftiger Vorbehalt. Der Antrag umfasst Identität, steuerliche Ansässigkeit und einen Abschnitt zur Handelserfahrung je Anlageklasse und ist üblicherweise in einem bis drei Geschäftstagen abgeschlossen.

Eingezahlt wird ausschliesslich per Banküberweisung — SEPA in Euro, sonst als Auslandsüberweisung. Keine Karten, keine E-Wallets, keine Sofortverfahren. Einzahlungen sind kostenlos. Eine Auszahlung pro Kalendermonat ist frei, danach kosten SEPA-Auszahlungen EUR 1,00 und Auslandsüberweisungen EUR 8,00, mit entsprechenden Tarifen in anderen Währungen. Depotüberträge nach aussen sind kostenlos, sofern kein Sonderverfahren (DWAC, DRS) oder eine exotische Notierung im Spiel ist.

Der Support ist eine echte Stärke. Das deutsche Serviceteam ist montags bis donnerstags von 08:00 bis 20:00 Uhr und freitags von 08:00 bis 18:00 Uhr MEZ über eine kostenlose deutsche Festnetznummer (0800 5 969000) oder international unter +49 30 303 28 66 90 erreichbar, dazu per E-Mail und Kontaktformular. LYNX gibt an, E-Mails persönlich und innerhalb der Servicezeiten meist am selben Tag zu beantworten, und Mitarbeitende führen Sie kostenlos telefonisch durch die Ordereingabe. Ausserhalb dieser Zeiten fallen Sie auf den englischsprachigen 24-Stunden-Desk von Interactive Brokers in den USA zurück — ein spürbarer Rückschritt, wenn an einem Sonntag etwas schiefgeht. Die öffentliche Wahrnehmung ist stark: 4,8 bei Trustpilot aus mehr als 760 Bewertungen.

Bei der Weiterbildung hängt LYNX seine Wettbewerber wirklich ab. Börse LYNX ist eine grosse, kostenlose deutschsprachige Bibliothek aus Marktdatenseiten, Analysen, Instrumentenleitfäden und einem regelmässigen Webinarprogramm, ergänzt um einen Kostenrechner, durchgerechnete Steuerbeispiele und ein vollständiges Servicecenter zur Dokumentation der Plattformen. Es ist Content-Marketing — und es ist besser als die meisten kostenpflichtigen Alternativen.

Beachten Sie: Dieser Datensatz beschreibt die deutsche Zweigniederlassung. LYNX bedient Österreich und die Schweiz über eigene Länderseiten sowie die Niederlande und Belgien über die Muttergesellschaft; Preise und buchende Gesellschaft unterscheiden sich je Land.