Swissquote

Swissquote bepreist wie eine Schweizer Bank, also klar und nicht günstig. Alle Angaben beziehen sich auf die Swissquote Bank Ltd und das Standardkonto eTrading.

Die Ordergebühr auf Aktien ist eine nach Ordervolumen gestaffelte Pauschale:

• Bis CHF 500: CHF 3
• Bis CHF 1.000: CHF 5
• Bis CHF 2.000: CHF 10
• Bis CHF 10.000: CHF 29
• Bis CHF 15.000: CHF 49
• Bis CHF 25.000: CHF 79
• Bis CHF 50.000: CHF 129
• Über CHF 50.000: CHF 190

Dieselbe Staffel gilt für Notierungen in den USA und in Europa. Obendrauf kommt die eidgenössische Stempelabgabe von 0,075% auf inländische und 0,15% auf ausländische Wertschriften – eine Steuer und keine Gebühr von Swissquote, die trotzdem auf Ihrer Abrechnung landet.

ETF Leaders ist die Ausnahme, um die herum sich ein Portfolio aufbauen lässt: eine kuratierte Liste SIX-kotierter ETFs grosser Anbieter zu CHF 3 / CHF 5 / CHF 9 pauschal ab CHF 1.000, unabhängig von der Ordergrösse. Ein Kauf eines ETF Leaders über CHF 30.000 kostet CHF 9; dieselbe Order in einem ETF ausserhalb der Liste kostet CHF 129.

Auch Anlagefonds stehen ausserhalb der Aktienstaffel: Swissquote weist den Fondshandel ab CHF/EUR/USD 9 pauschal je Auftrag aus, eine Fondszeichnung wächst also nicht in die Bänder von CHF 129 und CHF 190 hinein wie eine Aktienorder. Die laufenden Kosten des Fonds selbst kommen weiterhin hinzu.

Eine Mindesteinzahlung gibt es bei Schweizer Wohnsitz nicht; wer nicht in der Schweiz ansässig ist, eröffnet mit EUR 500 aus der Eurozone oder CHF 500 aus übrigen Ländern.

Die Depotgebühr beträgt 0,025% pro Quartal, gestaffelt in CHF 20 / 25 / 37,50 und gedeckelt bei CHF 50 pro Quartal – also CHF 80 bis CHF 200 im Jahr, zuzüglich 8,1% MWST. Die Obergrenze ist grosszügig für grosse Portfolios und hart für kleine.

Die Währungsumrechnung mit 0,95% ist die Zahl, die am meisten schmerzt. Der Kauf von US-Aktien über CHF 10.000 aus einem CHF-Guthaben kostet rund CHF 95 an Umrechnung gegenüber CHF 29 Ordergebühr. Währungs-Unterkonten zu führen und in Blöcken zu wechseln, ist hier keine Feinoptimierung, sondern der Unterschied zwischen einem vernünftigen und einem teuren Konto. Barguthaben werden mit 0% verzinst, in jeder Währung.

Strukturell gehört Swissquote zu den stärksten Angeboten in diesem Vergleichsfeld.

Die Swissquote Bank Ltd hält eine vollwertige Schweizer Bankenlizenz der FINMA, erteilt im Jahr 2000, und die Muttergesellschaft Swissquote Group ist seit Mai 2000 an der SIX Swiss Exchange unter dem Kürzel SQN kotiert – seit September 2025 im SMI MID. Eine Kotierung bedeutet geprüfte Jahresabschlüsse, die jeder nachlesen kann: CHF 88,7 Milliarden Kundenvermögen, rund 750.000 Kundenkonten, CHF 724 Millionen Betriebsertrag und CHF 366 Millionen Reingewinn in den jüngsten Jahreszahlen, bei rund 1.450 Mitarbeitenden.

Der Schutz hängt davon ab, bei welcher Gesellschaft Ihr Konto geführt wird:

• Swissquote Bank Ltd (FINMA): esisuisse deckt privilegierte Bareinlagen bis CHF 100.000 je Kunde. Verwahrte Wertschriften sind Ihr Eigentum und stehen in einer Insolvenz ausserhalb der Bankbilanz, sind also nicht gedeckelt
• Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg, CSSF): Einlagensicherung bis EUR 100.000 auf Barguthaben, Anlegerentschädigung bis EUR 20.000 auf Wertschriften – bei dieser Gesellschaft werden die meisten EWR-Kunden geführt
• Swissquote Ltd (Grossbritannien, FCA): FSCS-Deckung bis GBP 85.000
• Weitere lizenzierte Gesellschaften bestehen in Singapur (MAS), Dubai (DFSA), Hongkong und auf Malta

Zwei strukturelle Punkte wiegen schwerer als die Entschädigungssummen. Erstens ist eine Bankenlizenz in Kombination mit einer Börsenkotierung seltener als jedes von beidem für sich. Zweitens ist die Schweizer Insolvenzbehandlung verwahrter Wertschriften ungewöhnlich sauber: Kundenwertschriften sind kraft Gesetzes abgesondert und nicht bloss vertraglich. Risikofrei wird dadurch kein Broker, und Marktverluste sind nie gedeckt – aber die Struktur ist hier ungefähr so konservativ, wie es im Privatkundenhandel möglich ist.

Swissquote betreibt zwei getrennte Welten, und diese Teilung ist der wichtigste Konstruktionsfehler der Plattform.

Swissquote eTrading ist die Wertschriftenseite: eine Browser-Plattform mit Ordereingabe an über 60 Börsen, Watchlists, Portfolio- und Performanceauswertung, Sparplänen, Kapitalmassnahmen, Schweizer Steuerdokumenten und – weil dies eine Bank ist – Zahlungen, Daueraufträgen und Kartenverwaltung. Sie ist übersichtlich, verlässlich und ein wenig konservativ. Wer von einer modernen Fintech-App kommt, wird nicht begeistert sein; verborgen wird aber auch nichts, und die Verbindung von Banking und Brokerage in einem Login ist für Kundinnen und Kunden in der Schweiz wirklich nützlich.

Die Mobile-App trägt dieselbe Doppelidentität: Handel, Krypto, Sparpläne, Zahlungen und Debitkartensteuerung an einem Ort. Die Bewertungen sind solide, aber nicht herausragend, und man versteht die App am besten als vollwertige Banking-App, die nebenbei handelt, statt als Trading-App, die nebenbei Bankgeschäfte erledigt.

Die gehebelte Seite liegt anderswo. CFXD ist die eigene Web-Plattform für CFDs und Forex, mit einem separaten Login, und Advanced Trader ist das herunterladbare FX-Terminal mit Depth of Market, algorithmischen Ordertypen und Multi-Chart-Layouts. MetaTrader 4 und MetaTrader 5 werden beide unterstützt, inklusive Expert Advisors, was die systematisch arbeitende FX-Klientel zufriedenstellt. Swissquote weist eine durchschnittliche Ausführung von rund 9ms bei hoher Ausführungsquote aus.

Für die Automatisierung gibt es auf der Forex-Seite FIX- und REST-Anbindungen; der API-Zugang auf der Wertschriftenseite ist begrenzter als bei IBKR oder Saxo. Wer Aktien programmatisch handeln muss, ist mit diesem Konto falsch beraten.

Die Breite bei Swissquote ist wirklich gross – die Gruppe wirbt mit über drei Millionen handelbaren Produkten, sobald strukturierte Produkte und Optionsscheine mitgezählt werden – und deckt eine Palette ab, die wenige Wettbewerber in einem einzigen Konto erreichen:

• Aktien an SIX und BX in der Schweiz, an Euronext, der LSE, der Deutschen Börse und weiteren grossen europäischen Handelsplätzen, an NYSE, Nasdaq und TSX in Nordamerika sowie an 14 Börsen im asiatisch-pazifischen Raum
• ETFs und ETNs – mehr als 9.000, dazu die kuratierte Liste ETF Leaders mit einer Obergrenze von CHF 9
• Optionen und Futures ab CHF 1,50 / EUR 1,50 je Kontrakt, je nach Börse unterschiedlich
• Anleihen, Investmentfonds, strukturierte Produkte und Optionsscheine
• Forex auf mehr als 80 Paaren sowie Gold, Silber, Platin und Palladium
• CFDs auf Indizes, Rohstoffe, Aktien und Anleihen
• Kryptowährungen – über 50 Coins in echter Verwahrung, nicht als Derivat

Krypto ist das Unterscheidungsmerkmal. Swissquote bietet Spot-Krypto mit Bankverwahrung seit 2017 an und betreibt mit SQX eine eigene Börse; seit 2025 ist die Krypto-Verwahrung in der Standard-Depotgebühr für Wertschriften enthalten, statt separat berechnet zu werden. Bitcoin innerhalb einer FINMA-lizenzierten Bank zu halten, auf derselben Abrechnung wie die Aktien und neben dem Schweizer Bankkonto, bietet praktisch kein Wettbewerber.

Auch die schweizspezifischen Produkte zählen: Säule-3a-Vorsorgekonten mit ETF-basierten Strategien und Schweizer Steuerabzug, die regelbasierten Portfolios Invest Easy und Sparpläne mit Bruchstücken für regelmässige Einzahlungen. Das sind die Funktionen, die Swissquote im Inland zur Standardwahl machen und im Ausland weitgehend bedeutungslos sind.

Das Onboarding läuft vollständig digital. Kundinnen und Kunden mit Schweizer Wohnsitz identifizieren sich per Video oder Ausweisfoto, und Anträge sind typischerweise in ein bis drei Geschäftstagen durch. Das eTrading-Konto verlangt bei Schweizer Wohnsitz keine Mindesteinzahlung; wer nicht in der Schweiz ansässig ist, eröffnet mit EUR 500 aus der Eurozone beziehungsweise CHF 500 aus übrigen Ländern. Invest Easy startet bei CHF 500, 3a Easy bei CHF 100.

Der Antrag umfasst Identität, Steuerdomizil, Mittelherkunft und eine Eignungsprüfung. Antragsteller aus dem EWR ausserhalb der Schweiz werden zur Swissquote Bank Europe SA in Luxemburg geleitet, was sowohl das Schutzsystem als auch die geltenden Hebelgrenzen verändert – prüfen Sie vor der ersten Einzahlung, welcher Gesellschaft Sie zugeordnet wurden.

Die Einzahlungswege:

• Banküberweisung – kostenlos, ein bis zwei Geschäftstage, der Standard
• SEPA – eingehend kostenlos, ausgehend EUR 2
• Karten – nahezu sofort, aber mit 1,9% belastet innerhalb der Schweiz und Europas, 0% für die übrige Welt

Ausgehende Zahlungen folgen Schweizer Bankkonventionen und nicht Brokerkonventionen. Online erteilte Inlandüberweisungen in CHF und EUR sind kostenlos; Auslandsüberweisungen beginnen bei CHF 2 mit geteilten Spesen und reichen bis CHF 25, wenn der Auftraggeber sämtliche Kosten trägt. Eingehende Überweisungen sind immer kostenlos. Auszahlungen sind üblicherweise in ein bis drei Geschäftstagen abgewickelt.

Zwei praktische Hinweise. Erstens: Eröffnen Sie die benötigten Währungs-Unterkonten, bevor Sie handeln, denn 0,95% Umrechnung je Trade ist der schnellste Weg, dieses Konto teuer zu machen. Zweitens erhalten Kundinnen und Kunden mit Schweizer Wohnsitz einen kostenlosen eTax-Auszug; der vollständige Steuerauszug kostet CHF 85 und ist es meist wert.

Das Research von Swissquote ist kompetent, lokal relevant und nicht der Grund, aus dem jemand das Konto eröffnet.

Das hauseigene Team veröffentlicht täglichen Marktkommentar, FX- und Makroanalysen sowie ein regelmässiges Video- und Podcast-Programm, mit einem Schweizer und europäischen Blickwinkel, den grössere internationale Anbieter nicht liefern – die Abdeckung von SMI-Titeln, Schweizer Makrodaten und SNB-Politik ist hier detaillierter als bei einem US-zentrierten Broker. Der Kommentar aus dem Chefstrategie-Team wird in den Schweizer Finanzmedien breit übernommen, was ein fairer Hinweis auf die Qualität ist.

Innerhalb von eTrading sind die praktischen Werkzeuge Screener für Aktien, ETFs und Fonds, integrierte Nachrichten, Konsensschätzungen und Fundamentaldaten auf den Instrumentenseiten sowie Theme Trading-Körbe, die Instrumente rund um einen Trend bündeln. Das Charting reicht für Anleger und ist für technische Trader zu dünn – diese analysieren stattdessen im Advanced Trader oder in MetaTrader.

Die Weiterbildung ist die schwächste der drei Säulen. Es gibt ein Lernzentrum zu Instrumentenmechanik, Plattformanleitungen und Forex-Grundlagen, dazu Webinare und ein Demokonto, aber das Material ist weder so strukturiert wie IBKR Campus noch so umfangreich wie bei den grossen CFD-Brokern. Wer bei null anfängt, muss anderswo lernen und Swissquote zum Ausführen nutzen.

Wo Swissquote eigenständigen Mehrwert liefert, ist die schweizspezifische Orientierung: Mechanik der Säule 3a, Verrechnungssteuer, Stempelabgabe und der eTax-Auszug. Dieses Material findet man anderswo kaum gut erklärt, und es zielt genau auf das Publikum, das die Bank tatsächlich bedient.

Der Support ist einer der Gründe, warum Schweizer Kunden die Preise hinnehmen. Swissquote besetzt seinen Service aus der Schweiz in Deutsch, Französisch, Italienisch und Englisch, mit zusätzlicher Abdeckung in Spanisch, Arabisch, Chinesisch und Russisch über die internationalen Gesellschaften. Die Kanäle umfassen Telefon, E-Mail, Live-Chat und ein Ticketsystem, dazu physische Standorte in Gland, Zürich, Bern und Genf – eine Seltenheit im Online-Brokerage und gelegentlich nützlich bei der Kontoeröffnung oder in Erbschaftsfällen.

Die Öffnungszeiten folgen erweiterten Schweizer Geschäftszeiten von Montag bis Freitag, das Forex-Desk deckt die Marktzeiten ab. Die Antwortqualität ist bei Fragen zu Konto, Depot, Steuern und Zahlungen generell gut, was bei einer Bank nicht überrascht: Das sind bankfachliche Kernabläufe, besetzt mit Leuten, die sie täglich bearbeiten. Die Stimmung ist deutlich besser als bei den globalen Discount-Brokern, Bewertungen aus dem Schweizer Markt liegen meist um 4 von 5.

Die Schwächen sind vorhersehbar. Komplexe Fragen zu Derivaten können zwischen Wertschriften-Desk und CFD-Desk hin- und hergereicht werden – eine direkte Folge der Zweiteilung der Plattformen. Die Wartezeiten verlängern sich bei Börseneröffnung und rund um die quartalsweise Verrechnung der Depotgebühr. Kunden ausserhalb der Schweiz, die bei der Luxemburger Gesellschaft geführt werden, berichten von einer weniger persönlichen Betreuung als inländische Kunden.

Das faire Fazit: Swissquote ist nicht der günstigste Ort zum Handeln, aber einer der wenigen, an dem ein echter Mensch in Ihrer Sprache und Ihrer Zeitzone ein Problem mit Ihnen durcharbeitet. Für einen grossen Teil der Kundschaft ist genau das der Grund, den Aufpreis zu zahlen.