Fidelity Investments vs Charles Schwab — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• USD 0 Ordergebühr auf US-Aktien und -ETFs online, und Fidelity nimmt im Aktiengeschäft kein Payment for Order Flow an
• Index-Investmentfonds mit einer Kostenquote von null (die FZROX-Familie) – bei den Fondskosten zieht kein anderer grosser US-Broker mit
• Ausübung und Zuteilung von Optionen kosten USD 0, und Buy-to-close-Orders zu USD 0,65 oder weniger sind gebührenfrei
• Keine Gebühr für den ausgehenden Depotübertrag, keine Gebühr für inländische Überweisungen und weder Inaktivitäts- noch Kontoführungsgebühr
• Nicht investierte Barbestände fliessen standardmässig in den Geldmarktfonds SPAXX statt auf ein kaum verzinstes Bankkonto und erwirtschaften damit ohne Zutun eine marktnahe Rendite
• Handel an 25 internationalen Märkten mit Abrechnung in 16 Währungen, zu GBP 9 für Grossbritannien und EUR 19 für die Märkte der Eurozone
• Research auf Spitzenniveau: rund sieben externe Report-Anbieter plus der hauseigene Equity Summary Score, in Vergleichstests durchgängig auf Platz eins bei Research und Weiterbildung
• Bruchstückanlagen ab USD 1 über ein breites US-Universum, nicht nur über die Standardwerte eines Index

Nachteile

• Keine Futures, keine Futures-Optionen und kein Retail-Forex – ein hartes Ausschlusskriterium für Makro- und Rohstoffhändler
• Kein Testkonto und kein Simulator, eine Strategie lässt sich innerhalb der Plattform also nicht proben
• Krypto beschränkt sich auf Bitcoin, Ethereum und Litecoin, mit einem Spread von bis zu 1 % im Ausführungskurs und ohne SIPC-Schutz
• Neue Depots stehen faktisch nur in den USA Ansässigen offen; Fidelity erklärt, keine Depots für Kunden mit Wohnsitz ausserhalb der Vereinigten Staaten zu eröffnen, und schränkt bestehende Depots ein, wenn Kunden ins Ausland ziehen
• Chart- und Zeichenwerkzeuge in Trader+ sind schwächer als bei thinkorswim, und eine Backtesting-Engine fehlt ganz
• Die Währungsumrechnungsgebühr auf internationale Trades, die in USD abgerechnet werden, beginnt bei vollen 100 Basispunkten unterhalb von USD 100.000 – teuer für kleine Auslandsorders

Vorteile

• USD 0 Provision auf jede Online-Order in börsennotierten US-Aktien und ETFs, ohne Stückzahlgrenze und ohne Bindung an hauseigene Fonds
• thinkorswim für Desktop, Web und Mobil ist kostenlos enthalten — vollständige Optionsketten, thinkScript, Backtesting und die Simulation paperMoney
• Optionen zu USD 0,65 je Kontrakt, wobei die Gebühr bei Schliessungsorders zu USD 0,05 oder weniger entfällt
• Rund 7.700 Fonds ohne Transaktionsgebühr in Mutual Fund OneSource, dazu Neuemissionen von Treasuries in der Auktion für USD 0
• Telefon- und Chatsupport rund um die Uhr, gestützt auf knapp 400 Filialen — für einen Discount-Broker eine ungewöhnliche Kombination
• Reguliert von SEC und FINRA mit SIPC-Deckung und einer angeschlossenen, FDIC-versicherten Bank; die Muttergesellschaft SCHW ist an der NYSE notiert und berichtet öffentlich
• Das Schwab Global Account öffnet aus demselben Login den Online-Zugang zu 12 ausländischen Märkten in lokaler Währung

Nachteile

• Kein Spot-Kryptohandel — nur ETFs, Futures und kryptonahe Aktien, womit Schwab hinter Fidelity und weit hinter Robinhood liegt
• Die standardmässige Verwahrung unangelegter Barmittel bringt so gut wie nichts (derzeit 0,01 %); wer Marktzinsen will, muss selbst in einen Geldmarktfonds umschichten
• Fonds mit Transaktionsgebühr kosten bis zu USD 49,95 je Kauf, bei einzelnen Fondsgesellschaften bis zur Obergrenze von USD 74,95
• Die Sollzinsen liegen am oberen Rand des US-Marktes — rund 11,8 % unterhalb von USD 25.000 gegenüber mittleren einstelligen Sätzen bei Robinhood
• Bruchstückanlagen über Stock Slices sind auf Werte des S&P 500 beschränkt und decken damit keine Nebenwerte oder ADRs ab
• Der Handel ausländischer Aktien über einen Mitarbeiter kostet USD 100 oder 0,75 % des Kurswerts, je nachdem, was höher ist — gelegentliche Auslandsorders sind damit teuer
• Die Währungsumrechnung kommt zur Provision hinzu: Im Schwab Global Account kostet sie 1 % des umgerechneten Betrags je Umrechnung unter USD 100.000, gestaffelt bis 0,2 % ab USD 1.000.000 — bei USD 10.000 also USD 100. Ausser bei kleinen Orders ist die Umrechnungsgebühr höher als die Online-Provision. Ausserhalb des Global Account lässt das Preisverzeichnis von Schwab bei Umrechnungen zwischen USD und Fremdwährung einen Aufschlag von bis zu 300 Basispunkten (3 %) zu