BUX vs Freetrade — ¿qué bróker es mejor?

Ventajas

• Propiedad de ABN AMRO desde julio de 2024, con compensación y custodia a través de ABN AMRO Clearing Bank — un respaldo notablemente más sólido que el de la startup financiada con capital riesgo que la precedió
• Los ETF y ETC cuestan 0,99 EUR por orden de mercado en todos los planes, Basic incluido — se tarifican en su propia columna y no se arrastran a la tabla de acciones europeas de 3,99 EUR
• Zero Orders sin comisión en los planes Plus y Prime — 3 al mes en Plus, 5 en Prime — además de compras gratuitas mediante Investment Plan en todos los planes, incluido Basic, que no cuentan para ese límite
• Acciones fraccionadas desde 5 EUR, lo que permite que las pequeñas compras periódicas de acciones estadounidenses de precio elevado funcionen correctamente
• Las órdenes de mercado en EE. UU. cuestan 0,99 EUR en todos los niveles, y las cotizaciones en tiempo real, los depósitos y las retiradas son todos gratuitos
• Abierto a residentes de ocho países europeos, incluidos Alemania, Austria e Irlanda — uno de los pocos brókeres-aplicación nativos en EUR accesibles en toda la región DACH
• Supervisado por la AFM, con los valores cubiertos hasta 20.000 EUR conforme al sistema neerlandés de indemnización a los inversores, y el efectivo depositado en un banco bajo las condiciones del sistema de garantía de depósitos
• La aplicación está realmente bien hecha: un proceso de órdenes limpio, Investment Plans para la automatización, y carteras diseñadas por expertos para quienes no quieren elegir por sí mismos

Inconvenientes

• El plan gratuito Basic es el caro en todo salvo en los ETF: 0,20 % al año sobre los activos invertidos, órdenes de acciones europeas de 3,99 EUR, 0,75 % de conversión de divisas, ningún interés sobre el efectivo, ningún Zero Order y ninguna orden limitada — una cartera de 20.000 EUR paga más en comisiones de servicio de lo que cuesta la suscripción Plus
• La AFM multó a BUX B.V. con 1,6 millones EUR en noviembre de 2024, publicado en marzo de 2025, por pagar comisiones de introducción a finfluencers, sitios comparadores y clientes existentes, incumpliendo la prohibición neerlandesa de incentivos — una cuestión de conducta, pero que vale la pena conocer antes de leer cualquier recomendación sobre BUX
• Los Zero Orders están limitados, no son ilimitados: 3 al mes en Plus y 5 al mes en Prime, tras los cuales se vuelve a la tabla de órdenes de mercado de pago
• BUX no actúa como agente pagador alemán ni austriaco, por lo que no se retiene en origen ningún Abgeltungsteuer ni KESt, y los inversores de la región DACH deben declarar ellos mismos las ganancias y los dividendos mediante el Anlage KAP o el equivalente austriaco
• Gama de productos muy limitada — solo acciones, ETF y ETP. Sin bonos, sin fondos de inversión, sin opciones, sin futuros, sin forex, y la negociación directa de criptomonedas se interrumpió en marzo de 2024
• Los Zero Orders solo se ejecutan en un lote de fin de día, por lo que la vía sin comisión no le da ningún control sobre el precio que obtiene durante la sesión
• Sin atención telefónica en ningún nivel; todo se gestiona mediante chat dentro de la aplicación y correo electrónico en horario laboral de días entre semana
• El modelo de suscripción introducido en agosto de 2025 sustituyó a un producto mayoritariamente gratuito y fue recibido con desagrado por la base de usuarios existente, algo visible en el tono de las reseñas públicas recientes

Ventajas

• 0 GBP de comisión de negociación en todas las acciones, ETF e investment trusts del Reino Unido y de EE. UU., en los tres planes, incluido el plan gratuito Basic
• La ISA de acciones y fondos, la Junior ISA y la SIPP están incluidas en el plan gratuito — la mayoría de los brókeres de aplicación del Reino Unido cobran por al menos una envoltura fiscal
• Autorizado por la FCA con el número de referencia de empresa 783189, con cobertura FSCS de hasta 85.000 GBP, y desde 2025 parte de IG Group, cotizada en el FTSE 100
• El recargo de cambio de divisa baja al 0,39 % en el plan Plus, lo que resulta competitivo para un bróker de aplicación del Reino Unido que compra acciones estadounidenses
• Las acciones fraccionarias estadounidenses permiten invertir pequeñas cantidades en valores de precio elevado sin que se redondeen a cero
• Alrededor de 720.000 clientes y 3,3 mil millones de GBP bajo administración, según los datos comunicados por su propietaria cotizada IG Group — una escala real y no un proyecto piloto de startup
• La apertura de cuenta lleva realmente unos minutos, sin depósito mínimo y con depósitos y retiradas gratuitos
• Sin comisión de inactividad, sin comisión de custodia y sin comisión de plataforma en el nivel gratuito

Inconvenientes

• El recargo de cambio de divisa del 0,99 % en el plan gratuito es el verdadero coste de la cuenta: una orden estadounidense de 2.000 GBP cuesta 19,80 GBP de conversión, lo que es peor que un bróker de comisión fija
• Solo para residentes en el Reino Unido — no hay vía de acceso desde Alemania, Austria, Suiza o Irlanda, y Freetrade se retiró de sus anteriores mercados europeos
• Sin opciones, futuros, forex, CFD, criptomonedas al contado ni bonos corporativos; la gama de activos se compone de renta variable del Reino Unido y de EE. UU., ETF, investment trusts, fondos, gilts y T-bills
• Sin atención telefónica en absoluto — todo se gestiona por chat en la aplicación y correo electrónico, con enrutamiento prioritario reservado para los suscriptores del plan Plus
• La investigación, el cribado y los gráficos son mínimos; necesitará una herramienta externa para cualquier cosa que vaya más allá de un gráfico de precios y un resumen de fundamentales
• La facturación mensual cuesta un 20 % más que la anual (5,99 GBP frente a un coste efectivo de 4,99 GBP), por lo que los precios de los planes anunciados exigen un compromiso de doce meses