Freetrade

El reclamo principal de Freetrade es simple y cierto: 0 GBP de comisión de negociación, en todos los planes, tanto en acciones, ETF y sociedades de inversión del Reino Unido como de EE. UU. No hay comisión de custodia, ni comisión de plataforma, ni comisión por inactividad. Para un inversor del Reino Unido que compra acciones cotizadas en Londres y ETF en libras esterlinas, la cuenta realmente puede no costar nada.

Los precios son una suscripción de tres niveles:

Dos cosas merecen destacarse. Primero, el precio anual es un 17 % inferior a doce pagos mensuales — 59,88 GBP al año equivalen a 4,99 GBP al mes frente a la tarifa mensual de 5,99 GBP — por lo que las cifras de marketing asumen un compromiso de un año. Segundo, y mucho más importante, el recargo de FX es la comisión que realmente importa.

Al 0,99 %, convertir 2.000 GBP a dólares para comprar una acción estadounidense cuesta 19,80 GBP. Hacer eso diez veces al año hace que el plan gratuito le haya costado 198 GBP — considerablemente más que un bróker tradicional de comisión fija que cobra 5 GBP por operación. Pasar a Plus cuesta 119,88 GBP al año y reduce esas mismas diez órdenes a 78 GBP de coste de conversión, por lo que la mejora de plan solo se amortiza con un volumen razonablemente alto en EE. UU. La regla honesta es: si compra acciones estadounidenses más que ocasionalmente, calcule el coste de FX antes de llamar «gratuita» a esta cuenta.

El impuesto de timbre (stamp reserve tax) del Reino Unido del 0,5 % se aplica a la mayoría de las compras de acciones del Reino Unido. Se trata de un gravamen gubernamental que cobra todo bróker del Reino Unido, no un cargo de Freetrade, y las acciones de AIM y los ETF están exentos de él.

Freetrade Limited está autorizada y regulada por la Financial Conduct Authority con el número de referencia de firma 783189, y está registrada en Inglaterra y Gales como sociedad número 09797821, con domicilio social en 145 City Road, Londres EC1V 1AZ. El dinero de los clientes y los activos de los clientes se mantienen conforme a las normas de activos de clientes de la FCA, segregados del propio balance de Freetrade.

Los clientes elegibles están cubiertos por el Financial Services Compensation Scheme hasta 85.000 GBP por persona. Vale la pena precisar qué significa eso: el FSCS paga si Freetrade quiebra y sus activos no pueden devolvérsele. No le compensa por una acción que pierde valor. Las acciones que se mantienen a su nombre a través de un acuerdo de nominee no son propiedad de Freetrade en caso de insolvencia, por lo que el FSCS es una red de seguridad frente a déficits por administración concursal y fraude, más que la protección principal.

El cambio estructural que conviene conocer es de propiedad. Freetrade ahora es parte de IG Group, una empresa cotizada en el FTSE 100, tras la adquisición de 2025. Registramos al bróker como no cotizado en bolsa porque Freetrade Limited en sí misma no cotiza — pero el efecto práctico de la adquisición es un balance considerablemente más sólido detrás de la entidad, cuentas auditadas a nivel de grupo disponibles públicamente, y el respaldo de capital de uno de los mayores brókeres minoristas cotizados del Reino Unido. Para un negocio que en sus primeros años se financió mediante rondas de crowdfunding y operaba con pérdidas, se trata de una mejora genuina del perfil de riesgo, no cosmética.

Freetrade no ofrece apalancamiento ni margen, por lo que no existe ningún escenario en el que una cuenta quede en negativo. La escala aporta cierto consuelo adicional: aproximadamente 720.000 clientes y 3,3 mil millones de GBP de activos bajo administración, según lo informado por IG Group — la cifra de clientes a finales de 2024, la cifra de activos en el momento de la adquisición en 2025. Nada de esto hace que ningún bróker sea garantizadamente seguro, y no debe interpretarse así.

Freetrade se creó como una app y la app sigue siendo el producto. El ticket de orden es prácticamente lo más limpio que existe en la inversión minorista: busque un nombre, elija un importe en libras o un número de acciones, revise, listo. Las acciones fraccionarias de EE. UU. hacen que una orden de 50 GBP sobre una acción de 400 USD funcione exactamente como cabría esperar, en lugar de redondearse a cero. Las órdenes recurrentes permiten automatizar una aportación mensual a una lista elegida, y existen carteras ya preparadas para quienes no quieren elegir nada en absoluto. La negociación en horario extendido en valores de EE. UU. está disponible.

El cliente web llegó más tarde y se entiende mejor como un complemento que como un igual. Gestiona con soltura la negociación, la financiación, la revisión de la cartera y la administración de la cuenta, y es mucho más fácil leer una lista completa de posiciones en un portátil que en un teléfono. Pero es un port de una experiencia móvil, no una plataforma de escritorio: no hay diseño multiventana, ni profundidad de mercado, ni enrutamiento avanzado de órdenes, ni nada que se parezca a un terminal profesional.

Los tipos de orden son correspondientemente básicos. Las órdenes de mercado y limitadas están presentes; los stop loss, las órdenes condicionales, los stops dinámicos y cualquier cosa multi-pata no son el objetivo de este producto. El gráfico es una línea de precio con un puñado de rangos, y las páginas de fundamentales ofrecen lo esencial — capitalización de mercado, PER, histórico de dividendos, una breve descripción del negocio — sin llegar nunca a convertirse en una herramienta de análisis.

El planteamiento correcto es que Freetrade eliminó funciones a propósito. Si su forma de invertir consiste en comprar un conjunto diversificado de acciones y ETF y mantenerlos, aquí no falta nada. Si quiere filtrar 3.000 acciones según ocho criterios o colocar una orden bracket, esta es la app equivocada y ninguna mejora de plan lo soluciona.

El universo de Freetrade es de más de 8.600 instrumentos, y su composición importa más que su tamaño. Usted obtiene:

• Acciones del Reino Unido en el mercado principal y en el AIM, incluido el FTSE 350 completo y una larga cola de cotizadas más pequeñas
• Acciones de EE. UU. en NYSE y Nasdaq, con negociación fraccionaria
• Una selección más pequeña de acciones cotizadas europeas, que es real pero mucho más limitada que la cobertura del Reino Unido y EE. UU.
• ETF, incluidas líneas UCITS en libras esterlinas y con cobertura de GBP que evitan por completo el recargo de FX
• Sociedades de inversión (investment trusts) y REIT — una fortaleza genuina, y algo que varios competidores en formato app omiten
• Fondos de inversión y gilts, además de letras del Tesoro del Reino Unido, todo disponible en todos los planes

Lo que falta es una lista larga: sin opciones cotizadas, sin futuros, sin forex al contado, sin CFD, sin spread betting, sin criptomonedas al contado, sin bonos corporativos o extranjeros, sin warrants ni certificados, y sin margen. Tampoco hay cuenta demo — se aprende con dinero real o no se aprende.

Para una primera cartera, esto es casi suficiente. Las acciones del Reino Unido, la exposición global a través de ETF, los ingresos mediante sociedades de inversión y una asignación similar al efectivo mediante letras del Tesoro cubre la mayor parte de lo que un inversor particular realmente necesita. Para quien vea ampliarse sus intereses — cubrirse con opciones, operar futuros sobre índices, mantener criptomonedas reales — Freetrade no crecerá con usted, y acabará gestionando una segunda cuenta en otro sitio. Ese techo es la mayor crítica estructural a la plataforma, y es una decisión de diseño, no un descuido.

En el Reino Unido, el equivalente a la pregunta alemana sobre el Abgeltungsteuer — ¿el bróker gestiona el impuesto por usted? — es en realidad la cuestión del «wrapper» (envoltorio fiscal), y aquí Freetrade es inusualmente generosa.

Los tres planes incluyen una stocks and shares ISA, una Junior stocks and shares ISA, un plan de pensiones personal (SIPP) y una cuenta de inversión general. Eso es destacable: varios brókeres de app del Reino Unido colocan la ISA detrás de un nivel de pago y cobran por separado por una SIPP, así que el hecho de que el plan Basic gratuito ofrezca ambas cosas es una ventaja competitiva real, no marketing.

Dentro de una ISA no hay impuesto sobre las ganancias de capital ni más impuesto sobre la renta por dividendos, y nada que declarar en una declaración de autoliquidación (self-assessment) — el wrapper hace el trabajo, así que no hay ningún resumen fiscal anual que conciliar. El límite anual de aportación a ISA es de 20.000 GBP en el conjunto de todos los tipos de ISA. Dentro de una SIPP, las aportaciones obtienen desgravación fiscal al tipo marginal del inversor y el crecimiento no tributa hasta que se dispone de la pensión, sujeto a las normas habituales de acceso a pensiones.

Dos detalles merecen atención. Los dividendos de EE. UU. están sujetos a la retención fiscal estadounidense, que un formulario W-8BEN completado reduce del 30 % al 15 % para los residentes del Reino Unido; Freetrade gestiona el W-8BEN como parte del alta, y el tipo reducido se aplica también dentro de una ISA, donde no puede reclamarse. El impuesto de timbre del Reino Unido del 0,5 % sobre la mayoría de las compras de acciones del Reino Unido se cobra dentro de una ISA exactamente igual que fuera de ella.

En una cuenta de inversión general se vuelve a la autoliquidación normal: las ganancias de capital por encima del importe exento anual y los dividendos por encima del mínimo exento por dividendos deben declararse. Freetrade proporciona los extractos; no presenta nada en su nombre.

Abrir una cuenta es uno de los procesos más rápidos de este conjunto de datos. Se realiza íntegramente en la app, requiere una dirección en el Reino Unido, una cuenta bancaria del Reino Unido y una identificación con foto, y la mayoría de los solicitantes operan en la misma sesión — con frecuencia en menos de diez minutos. No hay depósito mínimo, así que una primera aportación de 20 GBP es perfectamente viable, y el cuestionario de conveniencia es corto porque Freetrade no ofrece productos complejos o apalancados que requieran una evaluación de conocimientos.

La restricción fuerte es la residencia: Freetrade acepta únicamente a residentes del Reino Unido. En su historia anterior prestó servicios en Suecia y en los Países Bajos, y se retiró de ambos para concentrarse en el Reino Unido, así que un inversor alemán, austriaco o suizo no puede abrir aquí una cuenta con independencia de su nacionalidad. Si tiene una cuenta de Freetrade y luego se traslada al extranjero, espere que la cuenta quede restringida — verifíquelo antes de mudarse, no después.

La financiación es solo en libras esterlinas y gratuita. La transferencia bancaria es la opción predeterminada y normalmente se acredita en horas dentro de un día laborable; las recargas con tarjeta de débito y Apple Pay son casi instantáneas y son la vía sensata para pequeñas aportaciones regulares. No hay monederos electrónicos, ni PayPal, ni financiación en criptomonedas.

Las retiradas desde la GIA o la ISA se devuelven a una cuenta bancaria a su propio nombre y son gratuitas. Los suscriptores de Plus obtienen retiradas el mismo día: si la solicita antes de las 2 PM de un día laborable, el efectivo debería llegar antes del final de ese día, siempre que su banco admita Faster Payments; después de la hora de corte, o en fin de semana o festivo bancario, llega antes del final del siguiente día laborable. En Basic y Standard, el centro de ayuda de Freetrade indica que las retiradas suelen tardar de dos a tres días laborables y hasta cinco en algunos casos; sus condiciones son todavía más prudentes, con normalmente de uno a cinco días laborables pero hasta siete días. La retirada el mismo día es una ventaja modesta pero real del plan Plus, y uno de los pocos beneficios que no es simplemente un descuento en el FX.

Aquí es donde Freetrade es más débil, y es justo decir que la plataforma nunca ha pretendido realmente lo contrario.

El análisis se reduce a una página de empresa por instrumento: gráfico de precios, ratios clave, historial de dividendos, una breve descripción y el consenso de analistas cuando está disponible. No hay un cribador (screener) que merezca ese nombre, ni análisis propio, ni precios objetivo, ni relación con un proveedor de análisis del tipo que Interactive Brokers o Saxo incorporan. En la práctica, los usuarios de Freetrade investigan en otro sitio y ejecutan aquí — lo cual está bien, pero significa que la cuenta es una parte de un conjunto de herramientas, no un espacio de trabajo completo.

La formación es mejor que el análisis, pero sigue siendo ligera: un blog y un centro de aprendizaje que cubren ISA, pensiones, diversificación y el funcionamiento de la plataforma, escritos con claridad y dirigidos claramente a inversores primerizos. No hay webinars, ni cursos estructurados, ni cuenta demo, así que no hay forma de practicar antes de comprometer dinero real.

El soporte es la crítica más dura. No hay línea telefónica. Todo funciona a través del chat en la app y del correo electrónico durante el horario comercial del Reino Unido, y el enrutamiento prioritario es un beneficio del plan Plus — lo que significa que el nivel gratuito, por diseño, hace cola detrás de los clientes de pago. Para preguntas rutinarias, el centro de ayuda es completo y normalmente más rápido que una persona. Para cualquier cosa urgente o específica de la cuenta, la ausencia de un número de teléfono es una limitación genuina, y es el tema que domina el extremo negativo del sentimiento en las reseñas públicas, pese a una puntuación general en Trustpilot que sigue siendo sólida, en la parte baja de los cuatro puntos.

Juzgue esto como juzgaría cualquier servicio de bajo coste: el precio refleja el modelo de personal. Si usted es autosuficiente, el trato es razonable. Si quiere hablar con alguien cuando algo va mal con su pensión, no lo es.