CapTrader vs Pepperstone — ¿qué bróker es mejor?

Ventajas

• Empresa de inversión alemana supervisada por BaFin (número de entidad 10156708), con domicilio en Düsseldorf, derecho contractual alemán y una hotline alemana gratuita hasta las 20:00
• Opciones y futuros de Eurex a 2,00 EUR por contrato, futuros Mini-DAX a 1,00 EUR y CME Micro E-minis a 1,25 USD — competitivo frente a cualquier cosa disponible para los traders minoristas alemanes
• Acceso a más de 160 plazas de mercado, más de 1,2 millones de instrumentos, más de un millón de bonos y 37.000 fondos desde una única cuenta multidivisa
• Sin comisión de cuenta, sin comisión de custodia, sin comisión de inactividad, y cuentas reales gratuitas en TWS, CapTrader Desktop, AgenaTrader Andromeda y el TraderFox Trading-Desk
• Acciones alemanas en Tradegate, gettex, Chi-X y Turquoise DE desde un mínimo de 2,00 EUR — notablemente más barato que el mínimo de 4,00 EUR en Xetra para órdenes pequeñas
• Puntuación en Trustpilot de 4,9 sobre más de 800 reseñas, con el soporte mencionado de forma constante como el motivo
• La pila de ejecución de Interactive Brokers por debajo: SmartRouting, margen en tiempo real, más de 60 tipos de órdenes y una API madura

Inconvenientes

• No se retiene la Abgeltungsteuer. Los inversores alemanes obtienen una ventaja de capitalización compuesta, pero deben declararlo todo ellos mismos mediante la Anlage KAP, y no es posible un Freistellungsauftrag — para muchas personas eso por sí solo descarta a CapTrader
• Las comisiones son un recargo visible sobre el propio baremo de Interactive Brokers: el 0,10 % con un mínimo de 4,00 EUR en Xetra frente al 0,05 % y 1,25 EUR de IBKR, y 0,01 USD por acción frente a los 0,0035 USD de IBKR
• La conversión de divisas cuesta 0,3 puntos básicos con un mínimo de 3,75 EUR — una vez y media lo que cobra IBKR en directo, y el mínimo se nota en cada conversión pequeña
• La indemnización a los inversores para los clientes del EEE es el 90 % de 20.000 EUR del sistema irlandés, escasa frente a la garantía de depósitos alemana de 100.000 EUR a la que los inversores están acostumbrados
• El depósito mínimo de 2.000 EUR y los mínimos por orden hacen que las compras pequeñas y periódicas de ETF no sean rentables; no hay planes de ahorro gratuitos
• Sin cripto al contado — solo futuros de Bitcoin y productos cotizados en bolsa — y los datos de mercado en tiempo real son una suscripción mensual de pago por cada bolsa

Ventajas

• Coste total en EUR/USD de aproximadamente 0,8 pips en la cuenta Razor: un diferencial en bruto de 0,0 a 0,1 pips más 3,50 USD por lote y por lado
• Sin comisión de inactividad, sin comisión de mantenimiento de cuenta y sin comisión de cierre de cuenta, confirmado en la propia página de costes de Pepperstone
• Cinco centros de ejecución en una sola cuenta: MT4, MT5, cTrader, TradingView y la plataforma propia Pepperstone Platform
• Tres licencias de primer nivel: FCA 684312, ASIC AFSL 414530 y BaFin 151148, de modo que la mayoría de los clientes contratan con una entidad supervisada de nivel 1
• Cuentas en EUR, CHF y GBP en todas las entidades europeas (Reino Unido, Chipre, Alemania), lo que elimina una capa de coste de conversión para los clientes europeos
• Aprobación de cuenta normalmente en un plazo de 4 a 8 horas, con un primer depósito mínimo de 10 USD y sin mínimo por transferencia bancaria
• Los reembolsos de Active Trader reducen el coste total en EUR/USD hasta aproximadamente 0,26 pips con volúmenes altos
• Los clientes del Reino Unido obtienen el mismo libro en forma de apuestas sobre diferenciales, con EUR/USD desde 0,6 puntos

Inconvenientes

• Todo es un CFD. Usted nunca es propietario de la acción o el ETF, de modo que no hay derechos de voto, ni participaciones transferibles, ni recuperación de la retención fiscal sobre dividendos
• La financiación overnight de los CFD sobre índices y acciones se cobra al 2,5 por ciento sobre el tipo de referencia, lo que penaliza discretamente a cualquiera que mantenga la posición más de unas pocas semanas
• Sin opciones, futuros, bonos ni fondos de inversión: la gama de productos es reducida frente a la de un bróker de servicio completo
• La formación es un archivo de webinars y artículos, más que un plan de estudios; ForexBrokers.com la penaliza en la puntuación por no tener cursos interactivos ni cuestionarios
• Se informa de que el acceso mediante API FIX requiere en torno a 250 millones de USD de volumen mensual, de modo que los operadores sistemáticos quedan limitados a la automatización en MT4, MT5 o cTrader
• Pepperstone no publica una tasa de conversión de divisa de referencia, lo que dificulta calcular el coste real de un CFD sobre una acción estadounidense desde una cuenta en EUR antes de operar