flatex vs Yuh — ¿qué bróker es mejor?

Ventajas

• Comisión plana de 5,90 EUR en órdenes alemanas, estadounidenses, canadienses y de otros mercados extranjeros, sin componente porcentual hasta 40.000 EUR: una operación de 10.000 EUR cuesta lo mismo que una de 1.000 EUR
• Todos los planes de ahorro en ETF y fondos se ejecutan con una comisión de 0,00 EUR, con más de 5.000 planes disponibles y sin límite en la cuota de ahorro
• Sin comisión de custodia, sin comisión de mantenimiento de cuenta, sin comisión de inactividad, y traspasos de valores de entrada y salida gratuitos
• Criptomonedas spot reales en unas 25 monedas, con un coste total de entre el 0,6 % y el 0,7 %, custodiadas dentro del banco alemán regulado en lugar de en forma de ETN
• Licencia bancaria alemana plena bajo la supervisión de BaFin y el Bundesbank, con una matriz cotizada en el MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) que publica cuentas auditadas y custodia más de 100 mil millones de EUR en valores de clientes
• Fiscalmente sencillo en los dos mercados en los que opera: retención automática del Abgeltungsteuer alemán y liquidación automática del KESt austríaco al 27,5 % en flatex.at
• Subcuentas en moneda extranjera gratuitas, de modo que los importes en USD o CHF se pueden mantener en lugar de convertirlos de vuelta con un margen cada vez
• Alta rápida: flatex anuncia una apertura de cuenta totalmente digital en cinco minutos, y no se exige depósito mínimo

Inconvenientes

• 0,00 % anual de interés acreedor sobre los saldos en efectivo. Los competidores pagan entre el 1 % y el 1,75 % en la cuenta de liquidación o cuenta a la vista, de modo que un inversor que mantenga 20.000 EUR en efectivo renuncia a entre 200 y 350 EUR al año que nunca aparecen en ninguna tabla de comisiones
• La conversión de divisas cuesta un margen absoluto de 0,0040 USD por euro, aproximadamente un 0,35 %, lo cual es peor que el 0,0030 USD publicado por Consorsbank y mucho peor que el de un especialista multidivisa
• No hay en absoluto negociación de opciones ni futuros en Eurex ni en EE. UU. Los certificados, los knock-outs y los CFD de Société Générale son los únicos instrumentos apalancados disponibles
• Las cotizaciones en tiempo real se contabilizan según su uso: 25 gratuitas al mes más 10 por orden ejecutada, y a partir de ahí 0,01 EUR por consulta; además, la plataforma profesional flatex trader 2.0 cuesta entre 15 y 39 EUR al mes
• El suelo de 5,90 EUR hace que flatex resulte caro para órdenes pequeñas: una compra de 300 EUR paga en torno al 2 % de comisión antes de los costes del mercado, mientras que un neobróker de 1 EUR cobra el 0,3 %
• El acceso directo a mercados extranjeros es limitado: EE. UU., Canadá, Euronext, Viena, Zúrich y Milán (solo venta). No hay acceso directo a Londres, Tokio, Hong Kong ni a los países nórdicos, y los planes de ahorro en acciones cuestan el 1,00 % de la cuota de ahorro

Ventajas

• IBAN suizo gratuito, gestión de cuenta gratuita, custodia gratuita y una Debit Mastercard física y virtual gratuita — el coste recurrente de mantener la cuenta es realmente cero
• Las órdenes de 'compra' recurrentes en ETF elegibles no llevan ninguna comisión de negociación, lo que hace que un plan de ahorro mensual en ETF esté, en la práctica, libre de comisiones, aparte del impuesto de timbre y el TER
• Trading fraccionario desde 10 CHF en cualquier producto disponible, de modo que una acción cara como Lindt o un fondo indexado al S&P 500 resulta accesible con un presupuesto pequeño
• Los servicios bancarios los presta Swissquote Bank Ltd bajo licencia de la FINMA, con cobertura de esisuisse de hasta 100.000 CHF, y el grupo Swissquote cotiza en la SIX Swiss Exchange bajo el símbolo SQN
• Activos digitales reales en lugar de CFD — monedas listadas en el mercado SQX de Swissquote, con Coinbase y Bitstamp como proveedores de liquidez, al 1 % por operación, con custodia gratuita y acceso 24/7
• Cuenta multidivisa en 13 divisas, con transferencias gratuitas en CHF y con Liechtenstein, y transferencias SEPA gratuitas en euros
• Vehículo de pilar 3a al 0,50 % anual todo incluido, con el TER del fondo, el FX, la administración y cambios de estrategia ilimitados, algo competitivo para una solución suiza de 3a
• La apertura de cuenta es totalmente dentro de la app y se completa en minutos, con soporte gratuito por teléfono, mensaje y chat después

Inconvenientes

• El recargo de cambio de divisa del 0,95 % es el coste oculto dominante: una compra de 5.000 CHF de una acción estadounidense cuesta unos 47,50 CHF en FX frente a 25 CHF en comisión, y se paga otra vez al vender
• Una comisión que es solo porcentual escala mal — 50 CHF en una orden de 10.000 CHF y 70 CHF en una orden de 20.000 CHF, sin límite máximo, frente a los brókeres suizos por tramos que cobran una fracción de eso con el mismo importe
• Solo app: no hay plataforma web, ni cliente de escritorio, ni API, ni forma de revisar o gestionar la cartera desde un ordenador
• La gama de productos se limita a acciones, ETF, Themes, bonos y activos digitales — sin opciones, sin futuros, sin forex, sin CFD, sin margen y sin fondos de inversión
• El análisis es casi inexistente: sin screener, sin suite de fundamentales, sin estimaciones de analistas; el sitio de marketing externaliza los gráficos a widgets integrados de TradingView
• El efectivo en los proyectos de ahorro gana un 0 % en CHF, EUR y USD según lo publicado, y las transferencias fuera del área SEPA no están soportadas en absoluto