Freetrade

Freetraden pääväite on yksinkertainen ja totta: GBP 0 kaupankäyntipalkkio, jokaisessa paketissa, sekä Ison-Britannian että Yhdysvaltain osakkeissa, ETF:issä ja sijoitustrusteissa. Säilytysmaksua, alustamaksua tai passiivisuusmaksua ei ole. Isobritannialaiselle sijoittajalle, joka ostaa Lontoossa listattuja osakkeita ja punnan määräisiä ETF:iä, tili voi todella olla maksuton.

Hinnoittelu on kolmiportainen tilausmalli:

Kaksi asiaa ansaitsee korostuksen. Ensinnäkin vuosihinta on 17 % alempi kuin kaksitoista kuukausimaksua — GBP 59,88 vuodessa vastaa GBP 4,99 kuukaudessa verrattuna GBP 5,99:n kuukausihintaan — joten markkinointiluvut olettavat vuoden sitoutumisen. Toiseksi, ja paljon tärkeämpää, valuuttalisä on maksu, joka todella merkitsee.

0,99 %:n lisällä GBP 2 000:n muuntaminen dollareiksi yhdysvaltalaisen osakkeen ostamiseksi maksaa GBP 19,80. Tee tämä kymmenen kertaa vuodessa, ja ilmainen paketti on maksanut sinulle GBP 198 — huomattavasti enemmän kuin perinteinen kiinteäpalkkioinen välittäjä, joka veloittaa GBP 5 per kauppa. Päivitys Plus-pakettiin maksaa GBP 119,88 vuodessa ja laskee samat kymmenen toimeksiantoa GBP 78:aan muuntokuluja, joten päivitys maksaa itsensä takaisin vasta kohtuullisen suurella Yhdysvaltain-volyymilla. Rehellinen sääntö on: jos ostat yhdysvaltalaisia osakkeita useammin kuin satunnaisesti, laske valuuttakustannus ennen kuin kutsut tätä tiliä ilmaiseksi.

Ison-Britannian stamp reserve tax -vero 0,5 % koskee useimpia Ison-Britannian osakeostoja. Se on hallituksen vero, jonka jokainen isobritannialainen välittäjä perii, ei Freetraden maksu, ja AIM-osakkeet ja ETF:t on vapautettu siitä.

Freetrade Limitediä valvoo ja sille myöntää toimiluvan Financial Conduct Authority, rekisterinumero (firm reference number) 783189, ja se on rekisteröity Englannissa ja Walesissa yhtiönumerolla 09797821, rekisteröity toimipaikka 145 City Road, London EC1V 1AZ. Asiakasvarat ja asiakkaiden omaisuus pidetään FCA:n asiakasvarasääntöjen mukaisesti, erillään Freetraden omasta taseesta.

Kelvolliset asiakkaat on katettu Financial Services Compensation Schemellä enintään GBP 85 000 per henkilö. On syytä olla tarkka siitä, mitä tämä tarkoittaa: FSCS maksaa korvauksen, jos Freetrade kaatuu eikä omaisuuttasi voida palauttaa sinulle. Se ei korvaa osakkeen arvon laskua. Nimissäsi nominee-järjestelyn kautta pidetyt osakkeet eivät ole Freetraden omaisuutta konkurssitilanteessa, joten FSCS on varajärjestelmä maksukyvyttömyysmenettelyn vajeita ja petoksia vastaan, ei ensisijainen suoja.

Rakenteellinen muutos, joka kannattaa tietää, koskee omistusta. Freetrade on nyt osa IG Groupia, FTSE 100 -listattua yhtiötä, vuoden 2025 yritysoston jälkeen. Kirjaamme välittäjän ei-julkisesti noteeratuksi, koska Freetrade Limited itse ei ole listattu — mutta yritysoston käytännön vaikutus on huomattavasti vahvempi tase yksikön takana, konsernitason tilintarkastetut tilinpäätökset julkisesti saatavilla, ja yhden Ison-Britannian suurimman listatun vähittäisvälittäjän pääomatuki. Yritykselle, joka rahoitettiin aiempina vuosina joukkorahoituskierroksilla ja toimi tappiolla, tämä on aito parannus riskikuvaan eikä kosmeettinen.

Freetrade ei tarjoa vipua eikä marginaalia, joten tili ei voi missään skenaariossa mennä negatiiviseksi. Mittakaava tuo lisää turvaa: noin 720 000 asiakasta ja GBP 3,3 miljardia hallinnoituja varoja, IG Groupin raportoimana — asiakasmäärä vuoden 2024 lopussa, varojen määrä yritysoston aikaan vuonna 2025. Mikään tästä ei tee mistään välittäjästä taatusti turvallista, eikä sitä pidä tulkita niin.

Freetrade rakennettiin sovellukseksi, ja sovellus on edelleen tuote. Toimeksiantonäkymä on suunnilleen niin selkeä kuin vähittäissijoittamisessa voi olla: hae nimi, valitse summa punnissa tai osakkeiden määrä, tarkista, valmis. Murto-osaosakkeet Yhdysvalloissa tarkoittavat, että GBP 50:n toimeksianto USD 400:n osakkeeseen toimii täsmälleen odotetusti sen sijaan, että pyöristyisi nollaan. Toistuvat toimeksiannot mahdollistavat kuukausittaisen sijoituksen automatisoinnin valittuun listaan, ja valmiiksi koottuja salkkuja on olemassa niille, jotka eivät halua valita mitään itse. Laajennettu kaupankäyntiaika yhdysvaltalaisiin osakkeisiin on saatavilla.

Verkkoasiakas tuli myöhemmin ja se on parhaiten ymmärrettävissä kumppanina, ei vertaisena. Se hoitaa kaupankäynnin, rahoituksen, salkun katselun ja tilin hallinnon mukavasti, ja täyden omistuslistan lukeminen kannettavalta on paljon helpompaa kuin puhelimelta. Mutta se on mobiilikokemuksesta sovitettu versio, ei työpöytäalusta: siinä ei ole moni-ikkunaista asettelua, syvyysnäkymää tilauskirjasta, kehittynyttä toimeksiantojen reititystä eikä mitään ammattiterminaalin kaltaista.

Toimeksiantotyypit ovat vastaavasti perustason. Markkina- ja rajahintatoimeksiannot löytyvät; stop loss -toimeksiannot, ehdolliset toimeksiannot, trailing stopit ja mikä tahansa moniosainen eivät ole tämän tuotteen tarkoitus. Kaaviot ovat hintaviiva muutamalla aikavälillä, ja fundamenttisivut antavat olennaiset tiedot — markkina-arvo, P/E, osinkohistoria, lyhyt liiketoimintakuvaus — tulematta koskaan tutkimustyökaluksi.

Oikea tulkinta on, että Freetrade poisti ominaisuuksia tarkoituksella. Jos sijoittamisesi koostuu monipuolisen osake- ja ETF-valikoiman ostamisesta ja pitämisestä, mikään täällä ei puutu. Jos haluat seuloa 3 000 osaketta kahdeksalla kriteerillä tai asettaa bracket-toimeksiannon, tämä on väärä sovellus, eikä mikään pakettipäivitys korjaa sitä.

Freetraden valikoima on yli 8 600 instrumenttia, ja sen koostumus merkitsee enemmän kuin sen koko. Saat:

• Ison-Britannian osakkeet päämarkkinalla ja AIM:llä, mukaan lukien koko FTSE 350 ja pitkä häntä pienempiä listauksia
• Yhdysvaltain osakkeet NYSE:llä ja Nasdaqilla, murto-osakaupankäynnillä
• Pienempi valikoima eurooppalaisia listattuja osakkeita, joka on todellinen mutta paljon ohuempi kuin Ison-Britannian ja Yhdysvaltain kattavuus
• ETF:t, mukaan lukien punnan määräiset ja GBP-suojatut UCITS-linjat, jotka kiertävät valuuttalisän kokonaan
• Sijoitustrustit ja REIT:t — aito vahvuus, ja jotain, mitä useat sovelluskilpailijat jättävät väliin
• Sijoitusrahastot ja valtion joukkovelkakirjat, sekä Ison-Britannian valtion velkasitoumukset, kaikki saatavilla kaikissa paketeissa

Mitä puuttuu, on pitkä lista: ei listattuja optioita, ei futuureja, ei spot-valuuttakauppaa, ei CFD:itä, ei spread bettingiä, ei spot-kryptovaluuttaa, ei yritys- tai ulkomaisia joukkovelkakirjoja, ei warrantteja tai sertifikaatteja, eikä marginaalia. Demotiliä ei myöskään ole — opit oikealla rahalla tai et ollenkaan.

Ensimmäiselle salkulle tämä on lähes riittävä. Ison-Britannian osakkeet, globaali hajautus ETF:ien kautta, tuotto sijoitustrusteista ja käteisen kaltainen allokaatio T-bill-velkasitoumusten kautta kattaa suurimman osan siitä, mitä yksityissijoittaja todella tarvitsee. Kaikille, joiden kiinnostuksen kohteet laajenevat — optioilla suojautuminen, indeksifutuureilla kaupankäynti, oikeiden kolikoiden pitäminen — Freetrade ei kasva mukanasi, ja päädyt lopulta pitämään toista tiliä jossain muualla. Tämä katto on alustan suurin rakenteellinen kritiikki, ja se on tietoinen suunnitteluvalinta, ei laiminlyönti.

Isossa-Britanniassa vastine saksalaiselle Abgeltungsteuer-kysymykselle — hoitaako välittäjä veron puolestasi? — on todellisuudessa kuorikysymys, ja tässä Freetrade on poikkeuksellisen antelias.

Kaikki kolme pakettia sisältävät stocks and shares ISA:n, Junior stocks and shares ISA:n, henkilökohtaisen eläkkeen (SIPP) ja yleisen sijoitustilin. Tämä on huomionarvoista: useat isobritannialaiset sovellusvälittäjät asettavat ISA:n maksullisen tason taakse ja veloittavat erikseen SIPP:stä, joten se, että ilmainen Basic-paketti antaa molemmat, on aito kilpailuetu eikä markkinointia.

ISA:n sisällä ei ole myyntivoittoveroa eikä lisää tuloveroa osingoista, eikä mitään ilmoitettavaa itsearviointi-veroilmoituksessa — kuori hoitaa työn, joten vuosittaista veroselvitystä ei tarvitse täsmäyttää. Vuosittainen ISA-raja on GBP 20 000 kaikkien ISA-tyyppien yhteenlaskettuna. SIPP:n sisällä maksut saavat verohelpotusta rajaverokantasi mukaan, ja kasvu on verotonta, kunnes nostat eläkkeen, tavanomaisten eläkkeen nostosääntöjen mukaisesti.

Kaksi yksityiskohtaa on syytä tietää. Yhdysvaltalaiset osingot ovat Yhdysvaltain lähdeveron alaisia, jonka täytetty W-8BEN alentaa 30 %:sta 15 %:iin isobritannialaisille asukkaille; Freetrade hoitaa W-8BEN:in osana käyttöönottoa, ja alennettu verokanta pätee myös ISA:n sisällä, jossa lähdeveroa ei voi hakea takaisin. Ison-Britannian stamp duty -vero 0,5 % useimmista Ison-Britannian osakeostoista peritään ISA:n sisällä täsmälleen samoin kuin sen ulkopuolella.

Yleisellä sijoitustilillä olet takaisin tavallisessa itsearvioinnissa: vuotuisen verovapaan määrän ylittävät myyntivoitot ja osinkojen verovapaan määrän ylittävät osingot on ilmoitettava itse. Freetrade toimittaa tiliotteet; se ei tee ilmoitusta puolestasi.

Tilin avaaminen on yksi nopeimmista prosesseista tässä aineistossa. Se tapahtuu kokonaan sovelluksessa, vaatii isobritannialaisen osoitteen, isobritannialaisen pankkitilin ja kuvallisen henkilöllisyystodistuksen, ja useimmat hakijat käyvät kauppaa jo samana istuntona — usein alle kymmenessä minuutissa. Vähimmäistalletusta ei ole, joten GBP 20:n ensitalletus on täysin toimiva, ja soveltuvuuskysely on lyhyt, koska Freetrade ei tarjoa monimutkaisia tai vipuvaikutteisia tuotteita, jotka vaatisivat tietämysarvioinnin.

Kova rajoitus on asuinpaikka: Freetrade hyväksyy vain Ison-Britannian asukkaita. Se tarjosi palveluja aiemmin Ruotsissa ja Alankomaissa ja vetäytyi molemmista keskittyäkseen Isoon-Britanniaan, joten saksalainen, itävaltalainen tai sveitsiläinen sijoittaja ei voi avata tiliä täällä kansalaisuudesta riippumatta. Jos sinulla on Freetrade-tili ja muutat ulkomaille, odota tilin rajoittamista — tarkista ennen muuttoa, älä sen jälkeen.

Rahoitus on vain punnissa ja ilmaista. Pankkisiirto on oletusvaihtoehto ja hyvittyy yleensä tuntien sisällä arkipäivänä; debit-korttitalletukset ja Apple Pay -talletukset ovat lähes välittömiä ja järkevä tapa pieniin säännöllisiin sijoituksiin. E-lompakoita, PayPalia tai kryptovaluuttarahoitusta ei ole.

GIA- tai ISA-tililtä tehdyt nostot palautuvat omissa nimissäsi olevalle pankkitilille ja ovat ilmaisia. Plus-tilaajat saavat nostot samana päivänä: pyydä nosto ennen 2 PM arkipäivänä, ja rahojen pitäisi saapua saman päivän loppuun mennessä, edellyttäen että pankkisi tukee Faster Payments -maksuja; katkaisuajan jälkeen tai viikonloppuna tai pyhäpäivänä ne saapuvat seuraavan arkipäivän loppuun mennessä. Basic- ja Standard-paketeilla Freetraden ohjekeskuksen mukaan nostot kestävät tyypillisesti kahdesta kolmeen arkipäivää ja joissakin tapauksissa enintään viisi; sen ehdot ovat vielä varovaisemmat: tavallisesti yhdestä viiteen arkipäivää mutta enintään seitsemän päivää. Saman päivän nosto on Plus-paketin vaatimaton mutta todellinen etu, ja yksi harvoista eduista, joka ei ole pelkkä valuutta-alennus.

Tässä Freetrade on heikoimmillaan, ja on reilua sanoa, ettei alusta ole koskaan oikeastaan väittänyt toisin.

Tutkimus rajoittuu yhtiösivuun per instrumentti: hintakaavio, avaintunnusluvut, osinkohistoria, lyhyt kuvaus ja analyytikkokonsensus saatavilla ollessaan. Nimensä ansaitsevaa seulontaa ei ole, ei omaa analyysiä, ei hintatavoitteita eikä sellaista tutkimuspalveluntarjoajasuhdetta, jollaisia Interactive Brokers tai Saxo tarjoavat. Käytännössä Freetraden käyttäjät tutkivat muualla ja toteuttavat täällä — mikä on ok, mutta tarkoittaa, että tili on osa kokonaisuutta eikä täydellinen työtila.

Koulutus on parempaa kuin tutkimus mutta silti kevyttä: blogi ja oppimiskeskus, joka kattaa ISA:t, eläkkeet, hajauttamisen ja alustan mekaniikan, selkeästi kirjoitettuna ja suunnattuna suoraan ensikertalaisille sijoittajille. Webinaareja tai jäsenneltyjä kursseja ei ole, eikä demotiliä, joten harjoittelumahdollisuutta ennen oikean rahan sitomista ei ole.

Tuki on terävämpi kritiikin kohde. Puhelinlinjaa ei ole. Kaikki toimii sovelluksen sisäisen chatin ja sähköpostin kautta Ison-Britannian työaikoina, ja prioriteettireititys on Plus-paketin etu — mikä tarkoittaa, että ilmainen taso jonottaa maksavien asiakkaiden takana tarkoituksellisesti. Rutiinikysymyksiin ohjekeskus on kattava ja yleensä nopeampi kuin ihminen. Kiireellisissä tai tilikohtaisissa asioissa puhelinnumeron puuttuminen on aito rajoitus, ja se on teema, joka hallitsee julkisen arvostelupalautteen negatiivista päätä, vaikka Trustpilot-kokonaisarvosana on muuten vahva, hieman yli neljä.

Arvioi tätä samoin kuin arvioisit mitä tahansa edullista palvelua: hinta heijastaa henkilöstömallia. Jos pärjäät itsenäisesti, kauppa on kohtuullinen. Jos haluat puhua jonkun kanssa, kun eläkkeesi kanssa jokin menee pieleen, se ei ole.