BUX vs Lightyear — quale broker è migliore?

Pro

• Di proprietà di ABN AMRO dal luglio 2024, con clearing e custodia tramite ABN AMRO Clearing Bank — un sostegno molto più solido rispetto alla startup finanziata da capitale di rischio che l'ha preceduta
• ETF ed ETC costano 0,99 EUR per ordine al mercato su ogni piano, Basic incluso — sono prezzati in una colonna propria e non vengono trascinati nella griglia delle azioni europee a 3,99 EUR
• Zero Orders senza commissioni sui piani Plus e Prime — 3 al mese su Plus, 5 su Prime — più acquisti gratuiti tramite Investment Plan su ogni piano, Basic incluso, che non vengono conteggiati in quel limite
• Azioni frazionarie a partire da 5 EUR, il che consente ai piccoli acquisti ricorrenti di azioni USA dal prezzo elevato di funzionare correttamente
• Gli ordini al mercato su azioni USA costano 0,99 EUR su ogni piano, e le quotazioni in tempo reale, i depositi e i prelievi sono tutti gratuiti
• Aperto ai residenti di otto paesi europei, tra cui Germania, Austria e Irlanda — uno dei pochi broker-app nativi in EUR accessibili in tutta l'area DACH
• Sotto vigilanza AFM, con titoli coperti fino a 20.000 EUR nell'ambito del sistema olandese di indennizzo degli investitori e liquidità detenuta presso una banca secondo le condizioni del sistema di garanzia dei depositi
• L'app è realizzata davvero bene: un flusso d'ordine pulito, gli Investment Plans per l'automazione, e portafogli costruiti da esperti per chi non vuole scegliere da sé

Contro

• Il piano gratuito Basic è quello costoso ovunque tranne che sugli ETF: 0,20% l'anno sul patrimonio investito, ordini su azioni europee a 3,99 EUR, 0,75% di cambio, nessun interesse sulla liquidità, nessuno Zero Order e nessun ordine limite — un portafoglio da 20.000 EUR paga più in commissioni di servizio di quanto costi l'abbonamento Plus
• L'AFM ha multato BUX B.V. per 1,6 milioni di EUR nel novembre 2024, pubblicato nel marzo 2025, per aver versato commissioni di segnalazione a finfluencer, siti di comparazione e clienti esistenti in violazione del divieto olandese sugli incentivi — una questione di condotta, ma che vale la pena conoscere prima di leggere qualsiasi raccomandazione su BUX
• Gli Zero Orders sono limitati, non illimitati: 3 al mese su Plus e 5 al mese su Prime, superati i quali si torna alla griglia a pagamento degli ordini al mercato
• BUX non agisce come agente di pagamento tedesco o austriaco, quindi non viene trattenuta alla fonte alcuna Abgeltungsteuer o KESt, e gli investitori dell'area DACH devono dichiarare autonomamente plusvalenze e dividendi tramite l'Anlage KAP o l'equivalente austriaco
• Gamma di prodotti molto ristretta — solo azioni, ETF ed ETP. Nessuna obbligazione, nessun fondo comune, nessuna opzione, nessun future, nessun forex, e il trading diretto di criptovalute è stato interrotto nel marzo 2024
• Gli Zero Orders si eseguono solo in un lotto di fine giornata, quindi la via senza commissioni non offre alcun controllo sul prezzo ottenuto durante la sessione
• Nessuna assistenza telefonica su alcun piano; tutto passa per la chat in-app e l'email durante l'orario lavorativo nei giorni feriali
• Il modello ad abbonamento introdotto nell'agosto 2025 ha sostituito un prodotto in gran parte gratuito ed è stato accolto male dalla base di utenti esistente, cosa visibile nel sentiment recente delle recensioni pubbliche

Pro

• Commissione zero e nessuna commissione di custodia sugli ETF, quindi un piano di accumulo mensile in ETF non costa nulla né per l'esecuzione né per la detenzione
• Gli ordini su azioni USA costano lo 0,1% con un tetto di USD 1 — un'operazione da USD 20.000 costa comunque un solo dollaro
• Nessuna commissione di conto, nessuna commissione di piattaforma, nessuna commissione di inattività e nessuna commissione di prelievo, in un listino commissioni davvero corto
• Azioni frazionarie a partire da EUR 1, con saldi multivaluta in EUR, GBP e USD detenuti senza costi
• La liquidità genera interessi tramite fondi del mercato monetario con rating AAA di BlackRock e J.P. Morgan, con un rendimento indicato intorno al 2,2% APY sugli euro
• Due regolatori: l'EFSA in Estonia (licenza 4.1-1/31) e la FCA nel Regno Unito (FRN 987226), con i titoli USA detenuti presso Alpaca, membro SIPC
• L'app mobile è davvero ben costruita — audio delle earnings call, dati fondamentali e piani Auto-Invest senza fronzoli

Contro

• La conversione FX dello 0,35% è accettabile rispetto a una banca ma costosa rispetto a Interactive Brokers, e si applica ogni volta che si acquista un'azione USA da un saldo in euro
• Nessuna opzione, future, CFD, forex o margine, e nessuna materia prima — la gamma di prodotti è volutamente ridotta
• Solo ordini a mercato, limite e ricorrenti. Nessuno stop-loss, nessun good-till-cancelled, nessun ordine condizionato
• Nessun conto demo e nessuna formazione strutturata, una lacuna singolare per una piattaforma rivolta a investitori alle prime armi
• L'assistenza è solo via e-mail e chat in-app, senza linea telefonica, e con tempi di risposta segnalati di diversi giorni per le richieste complesse
• Fondata nel 2020 e a proprietà privata, senza uno storico attraverso un intero ciclo di mercato — i bilanci certificati sono depositati pubblicamente per tutte e tre le entità